Анализ финансового состояния ОАО «Кировская трикотажная фабрика»

1) переход к относительным показателям  позволяет проводить межхозяйственные  сравнения экономического потенциала  и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых  ресурсов и другим объемным  показателям;

2) относительные показатели в  определенной степени сглаживают  негативное влияние инфляционных  процессов, которые могут существенно  искажать абсолютные показатели  финансовой отчетности и тем  самым затруднять их сопоставление  в динамике. [6, стр. 71]

2. Горизонтальный анализ. Заключается  в сопоставлении показателей  соответствующих статей за различные  периоды времени. Цель такого  анализа – выявить основные  тенденции в развитии фирмы, а  также изменения, произошедшие в  ее финансовом состоянии. Для  удобства его проведения показатели  каждой статьи отчетности выражаются  как процентное изменение относительно  либо некоторого базиса, либо  значения предыдущего периода. Подобное  представление отчетности позволяет  сравнить ее показатели с данными  конкурентов или других рассматриваемых  предприятий. [9, стр. 143].

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

В результате проведения данного анализа, в бухгалтерской отчетности наглядно отражаются изменения, произошедшие за рассматриваемый период в активах, источниках финансирования, доходах и расходах фирмы. При этом основное внимание необходимо уделить тем статьям отчетности, величина отклонений по которым более существенна, либо изменяющимся скачкообразно, а также попытаться выяснить причины такого поведения.

Особую роль в управлении бизнесом занимает анализ финансовых коэффициентов. Практика выработала определенную систему таких показателей, позволяющих дать количественную и качественную оценку отдельных характеристик предприятия, а также его состояния в целом. Рассмотрим положения данного анализа подробнее.

1. Анализ ликвидности. Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения. Активы предприятия по степени ликвидности подразделяются на четыре группы. Эти группы представлены в таблице 1.1

Таблица 1. Активы предприятия по степени ликвидности

 

Пассивы предприятия группируются по степени срочности погашения обязательств. Подробнее эти группы представлены в таблице 2.

 

 

Таблица 2. Пассивы предприятия по степени срочности обязательств

 

Для оценки ликвидности баланса должны выполняться следующие неравенства: А1 > (больше) П1; А2 > (больше) П2; А3 >(больше) П3; А4< (меньше) П4. [7, стр.38-40].

Если данные неравенства выполняются, следовательно, баланс считается абсолютно ликвидным, и предприятие может своевременно покрыть свои обязательства перед кредиторами.

Дня качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности. Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. В таблице 3 представлены наиболее важные из данного вида коэффициентов.

 

Таблица 3. Показатели ликвидности предприятия

 

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который также в экономической литературе называют коэффициентом текущей ликвидности (общего покрытия). Он показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы.

2. Анализ финансовой устойчивости. Одной из основных задач анализа  финансово-экономического состояния  предприятия является исследование  показателей, характеризующих его  финансовую устойчивость. Она определяется  степенью обеспечения запасов  и затрат собственными и заемными  источниками их формирования, соотношением  объемов собственных и заемных  средств и характеризуется системой  абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом  выживаемости и основой стабильности  положения предприятия, но также  может способствовать ухудшению  финансового состояния под влиянием  внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Таким образом, финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов. В таблице 4 представлены основные коэффициенты финансовой устойчивости. [1., стр. 80-83, 112-114]

 

Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости предприятия

3. Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия.

 

Прибыль – это чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности. Прибыль – особый воспроизводимый ресурс коммерческого предприятия, конечный результат бизнеса. [4, стр. 273]. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. На основе показателей прибыли рассчитываются показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Основные показатели рентабельности представлены в таблице 5.

 

Таблица 5. Основные показатели рентабельности предприятия

 

Наряду с абсолютными и относительными показателями прибыльности предприятия эффективность работы предприятия характеризуют показатели деловой активности.

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

1) от скорости оборота средств  зависит размер годового оборота;

2) с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

3) ускорение оборота на той  или иной стадии кругооборота  средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. [1, стр. 135]. Основные показатели деловой активности предприятия представлены в таблице 6. [7, стр.42-43].

 

Таблица 6. Основные показатели деловой активности предприятия

Во второй главе данной курсовой работы, в рамках анализа финансового состояния предприятия, будут рассчитаны также основные показатели финансовых результатов ОАО «Кировская трикотажная фабрика», г. Киров, на основе которых будет выяснено истинное финансовое состояние исследуемого предприятия.

 

3. Нормативное регулирование финансов организации. Влияние нормативного регулирования на анализ (оценку) финансового состояния организации.

 

Финансы предприятия – это экономические отношения, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений субъектов хозяйствования на производственное и социальное развитие.

Особенность финансов предприятия заключается в их распределительном характере, ибо основная часть финансовых отношений предприятия возникает вследствие распределения выручки от реализации продукции (работ, услуг), валового и чистого дохода.

Финансы государственных и муниципальных предприятий как объект финансово-правового регулирования представляют собой отношения (не только денежные), связанные с формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений этих субъектов. Будучи урегулированными нормами финансового права, они являются правоотношениями.

К числу финансово-правовых отношений, возникающих на государственных и муниципальных унитарных предприятиях относятся: правоотношения по уплате в бюджет налогов: НДС, акцизов, налога на прибыль, на имущество и др., правоотношения по уплате в бюджет неналоговых платежей, платы за загрязнения окружающей природной среды, платы за воду и др.; правоотношения по уплате страховых взносов и прочих платежей в государственные и местные внебюджетные фонды, правоотношения по поводу получения предприятием бюджетных ассигнований, правоотношения по поводу планирования и использования своих финансовых ресурсов.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения согласно п. 2 ст. 295 Гражданского кодекса Российской Федерации, а также уставу, утвержденному собственникам самостоятельно распоряжаются полученной прибылью (1; 70). Эту прибыль они могут распределить на фонд накопления, потребления и др. Однако в соответствии с абз. вторым п. 1 ст. 295 Гражданского кодекса Российской Федерации, “собственник имеет право на получение части прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия”. Этот вопрос оговаривается в уставе предприятия.

Таким образом, на государственном и муниципальном унитарном предприятии, основанном на праве хозяйственного ведения, возникают финансово-правовые отношения по поводу распределения прибыли: между предприятием и всеми другими субъектами, обязанными не препятствовать реализации предприятием своего права на распределение прибыли; по поводу перечисления части прибыли в бюджет в том случае, если в уставе предприятия собственником имущества оговаривается такая обязанность.

Финансово-правовые нормы, реализация которых порождает правоотношения в сфере финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий, включены в самые различные финансово-правовые институты.

Так, нормы, порождающие правоотношения по уплате предприятиями налогов и сборов в бюджет, а также страховых взносов в государственные внебюджетные фонды, охватываются финансово-правовым институтом налогового права. Нормы, порождающие правоотношения по поводу уплаты в бюджет неналоговых платежей, а также части прибыли охватываются финансово-правовым институтом неналоговых доходов. Нормы, порождающие правоотношения в связи с получением предприятиями бюджетных ассигнований охватываются институтом государственных расходов.

Из вышесказанного следует, что финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий с точки зрения системы права представляют собой комплексный финансово-правовой институт, который, являясь относительно самостоятельным в то же время входит некоторыми звеньями в иные финансово-правовые институты. Таким образом, институт финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий представляет собой вторичное образование в системе финансового права.

Все многообразие финансовых отношений государственных и муниципальных предприятий находит свое концентрированное выражение в их финансовых планах.

Целью финансового планирования на государственных и муниципальных унитарных предприятиях является обеспечение финансовыми ресурсами государственных заданий и хозяйственной деятельности, своевременное выполнение своих обязательств перед бюджетом, банками и иными кредитными учреждениями. В связи с этим финансовый план предназначен для прогнозирования финансовой перспективы развития предприятия, а также для определения текущих доходов и расходов предприятия.

Финансовый план предприятия базируется на финансовых расчетов, составляемых по отдельным направлениям деятельности предприятия: по сбыту продукции, по сырью и материалам, производству, рекламе, капиталовложениям и т. д.

Финансовый план предприятия утверждается руководителем предприятия. С юридической точки зрения он является правовой формой финансовой деятельности предприятия, то есть финансово-правовым актам. Финансовый план имеет не только экономическое, но и юридическое значение для предприятия: он устанавливает конкретное содержание прав и обязанностей предприятия в финансовых отношениях: по распределению прибыли, по получению бюджетных ассигнований и т.д.