Анализ финансового состояния ОАО «Играмолоко»

 

В результате анализа показателей табл. можно сделать следующие выводы. В связи с тем, что снизился  коэффициент рентабельности продаж по прибыли от реализации на 0,4%, упала эффективность основной (уставной) деятельности предприятия.

Увеличение показателей рентабельности активов  по балансовой и чистой прибыли (на 0,1%) свидетельствует о том, что активы предприятия стали использоваться с большей отдачей, при этом показатель по прибыли от продаж сократился значительно - на 1,7%, что говорит о снижении спроса.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов  также вырос на 0,8% по чистой прибыли и на 0,9% по балансовой, что в свою очередь свидетельствует о том, что и они стали использоваться с большей  отдачей. Но показатель по прибыли от реализации упал на 23%.

Коэффициент рентабельности по балансовой прибыли характеризует не только основную деятельность, а любую деятельность по получению прибыли. В динамике он также растет.

Коэффициент рентабельности собственного капитала характеризует инвестиционную привлекательность. Значение этого показателя показало, что к концу анализируемого периода 3,6% чистой прибыли собственник получит, вложив собственный капитал, т.к. значение этого показателя в 2011г. выросло, то это говорит о повышении инвестиционной привлекательности предприятия.

Коэффициент рентабельности производственных фондов характеризует эффективность использования капитала в производственной форме, так как на предприятии произошло падение данного показателя за период (на 0,2%), то сократилась эффективность использования производительного капитала, который принимает непосредственное участие в производстве продукции.

Коэффициент рентабельности продукции показывает среднюю наценку, то есть на сколько прибыль превышает затраты по продукции. За анализируемый период средняя наценка упала с 1,2% до 0,8%.

Таким образом, все показатели свидетельствуют сокращении рентабельности  работы предприятия ОАО “Играмолоко ”.

 

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

За 2011 год получено прибыли 586 тыс. рублей, рентабельность составила 0,3 %. То есть деятельность предприятия можно отнести к низкорентабельным предприятиям (норма от 1 до 5%). За анализируемый период наблюдается увеличение стоимости имущества предприятия на 4036 тыс. руб., что обусловлено незначительным увеличением собственных средств на 469 тыс. руб. (3,7%) и заемных средств на 8590 тыс. руб. (164,7%). Доля собственного капитала в общем объеме финансирования сократилась на 4,2%, при этом удельный вес заемного капитала возрос на 22, 1%.

Характеризуя ликвидность баланса, следует отметить, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, т.е. сумма ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток в 2010 г. составил 4309 тыс. руб., или 94%,   в 2011 г. - 5038 тыс. руб., или 96%, на начало 2012 - 13642 тыс. руб., или 98%. Эти цифры говорят о том, что в 2008 году 2 % срочных обязательств предприятия  покрывались наиболее ликвидными активами, когда как в 2010 г. - 6%.

Финансовое состояние предприятия неустойчивое, т.к. значение коэффициента ниже норматива (0,5), т.е. собственный капитал составил  45% на начало 2010 года, 45% на начало 2011 года и и 40% - на начало 2012 года, тогда как заемный капитал 55%, 55% и 60% соответственно. К 2012 году наблюдается снижение коэффициента автономии, что свидетельствует о том, что предприятие не может полностью погасить свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников, и в большой степени зависит от привлекаемых заемных средств. К 2012 году зависимость от заемных средств увеличилась - предприятие не имеет общей финансовой устойчивости. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Значение коэффициента превышает 1, это указывает на усиление финансовой зависимости предприятия.

Наблюдается снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности  к 2012 г. Все значения коэффициента значительно ниже норматива (0,2), причем наметилась тенденция к его понижению. В 2010 г. только 3%  краткосрочных обязательств может быть погашено за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия, в 2011 - 2%, а на начало 2012 - 0,8%, т.е. предприятие не имеет достаточно денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что на начало 2010 г. краткосрочные долговые обязательства на 8% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу 2011 г. значение коэффициента понизилось на 3%. Уровень коэффициента срочной ликвидности не соответствует нормативному (0,8) и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.

Значение коэффициента общей платежеспособности упало на 14% за анализируемый период. Наблюдается отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности к началу 2012 года снизился на 48%, т.е. предприятие не покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (2). Предприятие не будет вызывать доверие кредиторов. Коэффициент восстановления платежеспособности меньше норматива (1), т.е. предприятие можно отнести к неплатежеспособным.

Анализ показателей оборачиваемости средств организации показал, что:

скорость оборота всего капитала предприятия или эффективность использования всех имеющихся ресурсов увеличилась на 23,5%. 

 

на 14,24% увеличилось количество материальных запасов и незавершенного производства.

Спрос на продукцию упал на 20,1%.

Значение коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов  увеличился на 98%, что говорит о том, что на предприятии не имеет место перенакопление активов.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Этот показатель также вырос.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств снизился на 45,8%, что вместе со снижением коэффициента оборачиваемости материальных запасов говорит о неэффективности производства.

Увеличилась эффективность использовании основных и материальных оборотных средств.

Изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности незначительные (0,6%), и в 2010 и в 2011 гг. значение показателя оптимально (больше 12).

снизилась скорость оплаты задолженностей организации.

Срок хранения материальных запасов к 2012 увеличился на 2 дня, т.к. произошло увеличение материальных запасов и незавершенного производства.

В течение анализируемого времени произошел рост периода оборота дебиторской (незначительно) и кредиторской задолженностей (на 5 дней), что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж.

Отрицательной тенденцией является увеличение операционного цикла (на 2 дня).

В отчетном периоде продолжительность финансового цикла снизилась. Сокращение финансового цикла стало возможным за счет преобладания авансов, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы.

Анализ показателей рентабельности показал, что все показатели свидетельствуют о снижении рентабельности  работы предприятия ОАО “Играмолоко”. Так, например, снижение коэффициента рентабельности продаж по прибыли от реализации означает, что упала эффективность основной (уставной) деятельности предприятия. Мы видим, что сократилась рентабельность продаж - спрос на продукцию падает.

По сравнению с 2010 г. финансовое положение предприятия намного ухудшилось, что означает, что руководство предприятия принимает не оптимальные решения, касающиеся как основной (уставной), так и всей финансовой деятельности предприятия.

Проведенный анализ, экономических и финансовых результатов деятельности предприятия, позволил разработать план по улучшению работы предприятия.

Чтобы успешно развиваться в условиях рыночной экономики, повышать финансовую устойчивость предприятия, необходимо качественно и количественно расширять свою сферу деятельности в таких направлениях, как анализ конъюнктуры рынка, реклама продукции, сотрудничество с другими предприятиями по взаимному обмену новыми технологиями производства.

Необходимо провести ряд мероприятий по улучшению контроля за производственной деятельностью подразделений предприятия, для этого нужно четко распределить обязанности и ответственность между руководителями подразделений. А также необходимо обратить внимание на управление качеством произведенной продукции. Таким образом, повысится качество и уровень производительности труда.

Провести анализ ассортиментной политики и выбрать наиболее оптимальный вариант производства продукции. Также можно добиться снижения себестоимости, снизив до минимума непроизводственные расходы и потери.

Повысить квалификацию рабочего персонала. Обновить и модернизировать оборудование.

Необходимо формирование оптимальной политики привлечения новых финансовых ресурсов:

если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);

долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).

Необходимо совершенствовать управление капиталом, вложенным в основные средства (основным капиталом).

Направления совершенствования управления оборотными средствами выражаются в поддержании показателей высокой оборачиваемости, снижения материалоемкости и затрат ресурсов на производство и др., применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной).

Добиваться от потребителей улучшения работы с заявками

Провести подготовку персонала ОАО «Играмолоко» в соответствии с планом подготовки персонала.  
Проведение косметических и текущих ремонтов помещений согласно плана мероприятий по охране труда и технике безопасности.

Провести аттестацию рабочих мест. 
Усилить контроль за наличием всей сопроводительной документации при проведении входного контроля. 
Провести работу с поставщиками молока сырого в связи с внедрением федерального закона ЗГ 88-ФЗ.

Провести анкетирование внутренних и внешних потребителей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы.

1.Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.;

2. Ефимова О.В. «Финансовый анализ».-М.: Бухучет,2001-208 с.