Анализ финансового состояния ОАО «Играмолоко»

 

Средняя сложившаяся цена на молоко-сырье по районам с НДС представлена в таблице №4

Таблица 4

Районы	2010	2011	Рост, %
Игринский	8,04	10,60	132
Як-Бодьинский	7,44	10,64	143
Селтинский	6,93	9,09	131
в среднем по предприятию	7,72	10,58	137

 

Из таблицы №4 видно, что цена на закупаемое молоко-сырье повысилась на 37 %. Повышение базовой цены на молоко-сырье положительно сказалось на росте закупочных цен, несмотря на понижение качества. Анализ ценовой политики показывает, что предприятие определяет цену сырого молока по главным критериям:

 
- качество поставляемого молока (сортность, степень охлаждения, бактериологические и химические показатели);  
- сезонность.

 
Молоко как продукт относится к социально значимой группе товаров. В молоке содержится свыше 100 ценнейших компонентов: до 20 сбалансированных аминокислот, почти столько же жирных кислот и сахарлактоза. Молоко включено в состав потребительской корзины для основных социально-демографических групп населения (трудоспособное население, пенсионеры, дети). В связи с сезонностью производства молокосырья в период увеличения производства молока из-за снижения покупательской активности потребителя на рынке готовой продукции, возникает так называемая проблема «лишнего молока». Чтобы это условно «лишнее молоко» принять и переработать, предприятие идет на определенные издержки, связанные с закладкой этого молока в продукты с «длинным» сроком реализации (масло, казеин технический и т.д.)

Предприятие ОАО «Играмолоко» специализируется на производстве цельномолочной продукции, масле сливочном, казеине техническом и нежирной молочной продукции.  
Показатели производственной деятельности представлены в таблице №5   
Таблица 5

Наименование	Ед. из.	2010 год	2011 год	%
Товарная продукция	тыс.   руб.	143349	181605	127
Цельномолочная	тн	7606	7018	92
Масло сливочное	тн	267	253	95
Казеин технический	тн	110	107	97
Нежирная молочная продукция	тн	1971	1366	69

 

Данные показатели работы предприятия (таблица 5) свидетельствуют о том, что произошел рост товарной продукции и связан он с ростом оптовоотпускных цен на молочную продукцию. Это произошло вследствие роста цен на закупаемое молоко-сырье от сельхозтоваропроизводителей, а значит и ростом себестоимости молочной продукции.  
Съем товарной продукции с 1 тонны закупленного молока составил в 2011 году 13942 руб. против 10277 руб. в 2010 году. Рост составил 136 %  к уровню прошлого 2010 года. Увеличилось производство молока 2,5 % - рост составил 124% к уровню прошлого года, а именно выросло производство молока 2,5 % впакетах объемом 0,5 литра, увеличилось производство сметаны фляжной 115 %, творога «Классического» фляжного -- 153%, творога «Классического» в стаканчиках по 400 гр. С уменьшением закупок молока сократились объемы  производства цельномолочной продукции в целом на 8 %, масло сливочного на 5% и казеина технического на З %. Рост потребительского спроса на молочную продукцию с каждым годом увеличивается, но главным сдерживающим фактором являются ограниченные ресурсные возможности потребителя, а именно  
покупательская способность. Потребители переходят на потребление молочной продукции в более мелкой фасовке, а так же потребление развесной продукции, как более дешевой. На предприятии мы сталкиваемся с проблемой координации продаж, производства, склада готовой продукции и транспорта. В итоге -- задержки при погрузке готовой продукции, пересортица заказов, нехватка ресурсов, срывы сроков поставки и т.д. Все это влечет за собой низкий уровень логистического сервиса предприятия и большие издержки в системе товародвижения. Без системы управления взаимоотношений с клиентами, информацию о срыве поставок или производства клиент получает по факту. После отправки заказа на производство ситуация выходит из-под контроля. Не отслеживается движение заказа по цепочке. Не ведется статистика по претензиям и как следствие, нет системы реагирования и предотвращения сбоев. До руководства предприятия в основном доходят сведения лишь о  самых серьезных проблемах. Все это влечет за собой излишние затраты и влияет на  
качество обслуживания клиентов.  
География рынков сбыта продукции в общем объеме реализуемой продукции выглядит следующим образом:  
Удмуртская республика - 88 %  
Пермская область - 2 %  
Страны дальнего зарубежья - 10 %.  
В 2011 году предприятие работало над дальнейшим расширением и повышением качества товаров народного потребления на рынке Удмуртии.  

2. Анализ имущественного положения организации.

 

Первостепенное значение в определении кредитоспособности любого предприятия имеет анализ его баланса, направленный на оценку финансового состояния (финансовой устойчивости) предприятия  как в статике, так и в динамике.

Анализ баланса предприятия проводится по 2 направлениям:

1. Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.

2. Горизонтальный анализ - заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные аналитические показатели дополняются относительными темпами роста.

Таким образом, для проведения анализа определяют соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.

 

 

 

 

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

Таблица 6

Статьи баланса	2010, т.р	2011, т.р.	Изменения, т.р.	Изменения, %	Структура 2010, %	Структура 2011,%	Изменения, %
1. Внебюджетные активы 1.1 Основные средства 1.2  Незавершенное производство 1.3 Оборотные активы 1.4 Запасы 1.5  НДС 1.6 Дебиторская задолженность 1.7 Денежные средства БАЛАНС	11495   9006 1028 16297 7035 - 9087   175 27792	10885   7774 1032 20943 13084 16 7682   161 31828	-610   -1232 +4 +4646 +6049 +16 -1405   -14 +4036	-5,3   -13,6 +0,4 +28,5 +85,9 +100 -15,4   -8 +14,5	41,3   32,4 3,6 58,6 25,3 - 32,6   0,6 100	34,1   24,4 3,2 65,8 41,1 0,05 24,1   0,5 100	-7,2   -8 -0,4 +7,2 +15,8 +0,05 -8,5   -0,1
2. Капиталы и резервы 1.8 Уставный капитал   1.9 Добавочный капитал 1.10Нераспределенная прибыль 3. Долговые обязательства 4. Краткосрочные обязательства 1.11 Кредиты и займы 1.12 Кредиторская задолженность, в т.ч. Поставщики По з/плате Внебюджетные фонды Бюджет БАЛАНС	12553   7   8302 4243 5026   10213 5000   5213   3771 806 - 636 27792	13002   7   8302 4712 3   18803 5000   13803   5637 756 776 3394 31828	+469   -   - +469 -5023   +8590 -   +8590   +1866 -50 +776 +2758 +4036	+3,9   -   - +11 -99,9   +84,1 -   +164,7   +49,4 -6,2 +100 +433,6 +14,5	45,1   0,02   29,8 15,2 18,0   36,7 17,9   8,7   13,5 2,9 - 2,2 100	40,9   0,02   26,0 14,8 0,009   59,0 15,7   43,3   17,7 2,3 2,4 10,6 100	-4,2   -   -3,8 -0,4 -17,9   +22,3 -2,2   +24,6   +4,2 -0,6 +2,4 +8,4

 
За 2011 год получено прибыли 586 тыс. рублей, рентабельность составила 0,3 %. То есть деятельность предприятия можно отнести к низкорентабельным предприятиям (норма от 1 до 5%).

Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась к концу 2011 года на 4036 тыс. руб., что составляет 14,5%. Доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 610 тыс. руб. (5,3%), а доля оборотного увеличилась на 28,5%, или 4646 тыс.руб. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 1,41, а нак конец - 1,92, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Снижение стоимости ОС указывает на уменьшение производственного потенциала предприятия.

Удельный вес оборотных активов в структуре предприятия увеличился на 7,2%, что обусловлено увеличением материально-производственных запасов (на 6049 тыс. руб. или 25,3%). На конец 2011 года их удельный вес по сравнению с 2010 годом увеличился на 15,8%.

Сумма дебиторской задолженности снизилась на 1405 тыс. руб. (32,6%). Изменение могло быть вызвано сокращением товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, так же погашением задолженностей дебиторами.

Денежные средства сократились на 14 тыс. руб. или 0,6 %, что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия. Сокращение денежных средств при снижении дебиторской задолженности говорит об увеличении задолженности перед кредиторами.

В целом структуру хозяйственных средств несколько улучшилась, но следует обратить внимание на произошедшие отрицательные изменения в структуре денежных средств и значительное отвлечение средств в запасы.

В источниках формирования имущества наблюдается отрицательная тенденция. В частности рост заемного капитала на 8590 тыс. руб. или 164,7%.

Сумма кредиторской задолженности превысила сумму дебиторской в 1,79 раза на конец 2011 года. Рекомендуемое значение для данного коэффициента 1,2, т.е. на рубль дебиторской задолженности должно приходится 1,2 рубля кредиторской. В данном случае зависимость от кредиторов по сравнению с 2010 годом (коэффициент 0,57) значительно возросла, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается увеличение стоимости имущества предприятия на 4036 тыс.руб., что обусловлено незначительным увеличением собственных средств на 469 тыс. руб. (3,7%) и заемных средств на 8590 тыс.руб. (164,7%). Доля собственного капитала в общем объеме финансирования сократилась на 4,2%, при этом удельный вес заемного капитала возрос на 22, 1%.

 

 
3. Анализ финансовой устойчивости организации и платежеспособности организации.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние.

Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственных средств, а на половину - за счет заемного капитала, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных средств, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования. Высокая финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

 

3.1 Оценка состояния источников формирования материальных запасов.

Оценка состояния источников формирования материальных запасов.

Таблица 7

Показатель	2010	2011	2012
МЗ СОС ФК И СОС-ФК ФК-МЗ И-МЗ	9281 398 5424 13358 -8883 -3857 4077	7035 1058 6084 14885 -5977 -951 7820	13084 2137 2140 12777 -10947 -10944 -307

 

На протяжении 2010-2011 гг. наблюдается недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, а на начало 2012 г. - кризисный уровень финансовой устойчивости предприятия, что вызвано большим привлечением заемных средств, и сокращением доли собственного капитала.

 

3.2 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации.