Анализ финансового состояния и кредитоспособности предприятия

    Кредитование  банков предприятиями происходит посредством  осуществления наличных и безналичных  расчетов через банковский сектор, открытия депозитов, покупки различных  ценных бумаг распространяемых банками.

    По  существующему в России законодательству каждое предприятие обязано хранить  свои денежные средства на банковских счетах. Этим обеспечивается сохранность  денежных средств и возможность  осуществления безналичных и  налично-денежных операций. Предприятию  могут быть открыты следующие  счета: расчетный, текущий, бюджетный, депозитный, валютный. Банки могут  взимать с предприятий плату  за оформление счетов, проведение расчетных  и кассовых операций с целью возмещения расходов по их проведению. Обычно предприятия  оплачивают получение наличных денег, выплаты с аккредитива,  выдачи дубликатов и копий справок и  документов. В отдельных случаях  клиента банка могут обязать  стать акционером, пайщиком или предложить разместить свои свободные денежные средства  на депозитных счетах. С  другой стороны банк за хранение у  него денежных средств предприятия  выплачивает  в пользу последнего определенную плату, тем более, если речь идет о депозитном счете. Размер оплаты устанавливается по взаимному  соглашению и фиксируется в договоре.

    Наряду  с наличными расчетами посредством  банка (расчеты наличными  деньгами, с помощью кредитных и дебетных карточек, денежных чеков) широко используются  и безналичные расчеты. Наиболее известными формами безналичных  расчетов являются: платежное поручение, платежное требование-поручение, аккредитив (покрытый или непокрытый, отзывной или безотзывной, револьверный, документарный или денежный, подтвержденный или неподтвержденный, переводной или непереводной), расчетный чек, вексель (простой или переводной). Большинство расчетов предприятий производится в безналичной форме с использованием счетов открытых в банках. За осуществление  таких расчетов банком взимается определенная плата.

    Банки могут и продавать ценные бумаги - собственные или других участников фондового рынка. При покупке  ценных бумаг эмитируемых банком предприятие  выступает его кредитором. При покупке ценных бумаг других эмитентов (государства, предприятий, страховых компаний и др.) распространяемых банком предприятие оплачивает услуги по реализации увеличивая тем самым  прибыль банка.

    В любом случае банку выгодно иметь  у себя в пользовании средства предприятий или оказывать услуги т.к. это позволяет увеличить время  и величину прибыльно функционирующего капитала.

    Предприятие может выступать кредитором домашних хозяйств. Предоставляя кредит покупателям  своих товаров и услуг хозяйствующий  субъект ускоряет тем самым реализацию продукции и вовлечение в свой оборот финансовых ресурсов. Кредит позволяет  семье заемщика удовлетворить потребности  до того, как будут накоплены денежные сбережения в необходимом количестве.

    Гораздо разнообразнее кредиты выдаваемые предприятием своим работникам. Здесь  могут быть кредиты на приобретение или строительство квартиры или  дома, ссуды  на образование и  по индивидуальным условиям. Возможность  кредитов может положительно рассматриваться  потенциальными работниками при  выборе места работы, для администрации  же это один из способов уменьшения текучести кадров или удержания  ценного специалиста (например путем  долгосрочного кредитования строительства  жилья или образования).

    В любом случае для предприятия-кредитора  предоставление ресурсов, в той или  иной форме, означает дополнительный источник дохода на временно свободные финансовые ресурсы. Кредитные взаимоотношения  достаточно многообразны и при рациональной их организации, безусловно, расширяют  возможности как кредитора так  и заемщика. 
 

2. Предприятие как заемщик

    Привлечение и использование заемных средств  с позиции самого предприятия  обусловлено необходимостью непрерывного финансирования производственного  процесса, т.к. при функционировании может наблюдаться несоответствие между потребностью в финансовых ресурсах и их реальной величиной.  Заемные средства могут привлекаться при недостатке оборотных средств, для финансирования инвестиционных проектов, при расширении масштабов  производственной деятельности. Важнейшими характеристиками займа являются: сумма, ставка процента, форма (денежная или  товарная), срок на который занимаются средства.

    Наиболее  распространенными являются кредитные  взаимоотношения предприятия с  банковскими учреждениями. Это объясняется  тем, что банки, являясь институтами, специализирующимися на кредитных  операциях, занимают значительный сектор современного рыночного хозяйства. Предприятие может получить практически  любой вид кредита в банке. Возникающие при этом кредитные  отношения регулируются заключаемым  договором, в котором устанавливаются  права и обязанности сторон, условия  займа, ответственность за нарушение  принятых обязательств.

    В зависимости от срока на который  берется кредит различают: краткосрочный (до года), среднесрочный (от года до трех лет), и долгосрочный кредит (от трех до пяти и более лет).

    Краткосрочный кредит является одним из источников формирования оборотных фондов предприятия. Он позволяет восполнить дефицит  недостающих финансовых средств  в процессе текущей деятельности предприятия.  Именно этот вид кредита  наиболее часто используют предприятия, что во многом объясняется нестабильностью  современной  экономической ситуации. Среди наиболее известных методов  краткосрочного кредитования выделяют кредитование по остатку и по обороту, индивидуальное кредитование.

    Но  механизм краткосрочного банковского  кредитования характеризуется не только методами и разновидностями применяемых  ссудных счетов (простые и специальные), но и видами кредитов. Различают  следующие виды кредитов: бланковый, онкольный, овердрафт, вексельный, под  гарантию, под залог. Вне зависимости  от формы краткосрочного кредита  его назначение - покрыть недостающую потребность в оборотных средствах у предприятия, для бесперебойности его функционирования.

    На  срок более года предприятие может  получить средне- или долгосрочный кредит, назначение которого, как правило, финансирование капитальных вложений. В этом случае кредит выступает источником заемных финансовых ресурсов направляемых на развитие. Для получения долгосрочного  кредита предприятие представляет в банк бизнес-план кредитуемого мероприятия. Кредиты  выдаются  единовременно  или поэтапно по мере выполнения строительно-монтажных  работ, приобретения материальных ценностей. Долгосрочное кредитование осуществляется под залог (например, недвижимости) или под гарантию.

    Примером  взаимокредитования банков и предприятий  выступает договор предусматривающий  кредитование предприятия  на основе накопления им денежных средств на депозитном счете. В другом случае предприятие  перечисляя заработную плату работников на счета в банке получает возможность  удовлетворить  свою потребность  в заемных средствах  по льготной процентной ставке.

    Помимо  разнообразных форм кредитов существуют также банковские услуги с элементами кредитования. К ним относятся: факторинг, траст, лизинг.

    Предприятие может получить заемные средства и от государства в виде налогового инвестиционного кредита, бюджетного финансирования. Налоговый инвестиционный кредит - это денежные средства, оставленные  предприятиям   в связи с  предоставлением им отсрочки платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество, если прибыль в размере  сниженного налога реинвестируется  в производство, а средства от уменьшения налога на имущество направляются на погашение процентов по целевым  кредитам коммерческих банков взятых для выкупа имущества в процессе приватизации.  Возврат инвестиционного  кредита осуществляется  в соответствии  со сроками  и условиями, оговоренными в кредитном соглашении между  налогоплательщиком и налоговой  инспекцией.

    Органы  государственной  власти и местного самоуправления могут предоставлять  предприятиям налоговый кредит и  в иных случаях. При этом налоговый  кредит выдается в пределах сумм налоговых  платежей зачисляемых в бюджеты  этих органов власти. Местные органы власти могут предоставлять и  иные налоговые льготы в пределах сумм зачисляемых в местные бюджеты. Обязательным условием предоставления подобных налоговых льгот является, как правило,  выполнение этими предприятиями важных заказов по социально-экономическому развитию территорий или оказание услуг населению данной территории.

    Предприятие-заемщик  может рассчитывать и на получение  бюджетной ссуды, товарного кредита, льготного кредита. Все эти виды кредита предоставляются для  реализации программ или проектов имеющих  важное  народно-хозяйственное либо социальное значение. Государственный  заказ позволяет предприятию  получить гарантированную оплату произведенной  продукции и тем самым профинансировать  малорентабельное  производство, которое  вряд ли могло быть прокредитовано  каким-либо другим рыночным субъектом. Платой за кредит здесь выступает  государственная, социальная значимость продукции или услуги уже заложенная в цену государственного заказа.

    Предприятия могут привлекать также средства домохозяйств. Наличие существенных денежных средств находящихся у  населения в виде сбережений характеризует  перспективность и большую потенциальную  возможность данных кредитных отношений. Предприятия могут привлекать  средства домохозяйств  через реализацию  собственных ценных бумаг (корпоративные  ценные бумаги), что позволяет аккумулировать  значительные финансовые ресурсы для  реконструкции или расширения производства.

    Ресурсы могут быть также привлечены  в виде паевых взносов или при  долевом финансировании проекта. Участниками  при этом могут выступить не только учредители,  собственные работники, но и все желающие. Другим способом финансирования деятельности предприятия  выступает использование средств  предназначенных на выплату заработной платы работникам. Относясь к устойчивым пассивам (средства не принадлежащие  хозяйствующему субъекту, но постоянно  находящиеся, в сумме минимального остатка, в его обороте) начисленная  заработная плата может и должна использоваться в кругообороте капитала. Проблема начинается тогда, когда заработная плата не выдается установленного числа, т. е. в одностороннем  порядке  задерживается работодателем. Работник в это время несет издержки от невозможности использовать доход.  В условиях цивилизованного рынка  работодатель несет ответственность  за задержку заработной платы т.е. «расплачивается  за заем».

    Помимо  вышеназванных заемных отношений  предприятий с элементами кредитной  системы кредитные взаимоотношения  складываются и между самими предприятиями. К таким формам взаимокредитования можно отнести коммерческий кредит, кредиторскую задолженность, займы, продажу  ценных бумаг, долевое  участие.

    Коммерческий  кредит - это кредит, предоставляемый  в товарной форме поставщиком  покупателю в виде отсрочки платежа  за   проданный товар. Предоставляется  в вексельной форме.  Для предприятия  покупателя коммерческий кредит означает отсрочку платежа и ускорение  вовлечения в оборот материальных ресурсов. Для поставщика кредитная сделка ускоряет реализацию продукции и  приносит дополнительный доход в  форме процента, который включается в цену проданных товаров. Поставщик  имеет возможность хранить вексель  до истечения срока, либо досрочно продать  его банку (за минусом оговоренного процента), либо использовать в расчетах с другими хозяйствующими субъектами.

    Кредиторская  задолженность означает использование  средств временно привлеченных предприятием в свой оборот и подлежащих возврату другим юридическим лицам. Использование  просроченной кредиторской задолженности  сопровождается, как правило, уплатой  штрафов. Предприятия также могут  получить займы от других предприятий  на оговоренный срок и под определенный процент. Возможны также варианты получения  средств других предприятий через  продажу им различных видов собственных  акций, облигаций, долевое участие  в уставном фонде или проекте. С развитием рыночных отношений  следует ожидать активизации  обращения ценных бумаг, долевого участия  в деятельности других субъектов  хозяйствования. Подобные кредитные  отношения составят альтернативу банковскому  кредитованию, что ускорит процесс  диверсификации и интеграции систем финансовых ресурсов, а следовательно  производственных отношений.

    Очевидно, для предприятия-заемщика кредит является средством обеспечения бесперебойности  производственного процесса и увеличения времени производственного функционирования капитала. 
 
 

3. Анализ  финансового состояния  и кредитоспособности предприятия

    Банк  до заключения кредитного договора осуществляет предварительный анализ финансового  состояния заемщика и изучает  его кредитоспособность. Целью анализа  кредитоспособности является оценка результатов  финансовой деятельности заемщика, на основании которой банк принимает  решение о возможности предоставления кредита или прекращении кредитных  отношений с данным клиентом.