Анализ финансово хозяйственной деятельности

Рассмотрим  структуру дебиторской задолженности  на анализируемом предприятии.

                                                                                               

 

 

 

 

 

 

 

    Таблица 14

Анализ  динамики и структуры дебиторской  задолженности 

 

Наименование статьи	Наличие, тыс. руб.			Структура, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев )	703 918 072	520 637 888	-183 280 184	37,97	21,92	-16,05
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	1 150 076 459	1 854 550 327	704 473 868	62,03	78,08	16,05
Итого	1 853 994 531	2 375 188 215	521 193 684	100	100	0

 

Проведя анализ, можно сделать вывод, что  дебиторская задолженность увеличилась  на 521 193 684 тыс.руб. Данное увеличение произошло за счет роста дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты), которая занимает основную долю в составе дебиторской задолженности- это 62,03% и 78,08 % соответственно годам.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 15

Анализ динамики и структуры  краткосрочной дебиторской задолженности

Наименование статьи	Наличие, тыс. руб.			Структура, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты), в  том числе:	1 150 076 459	1 854 550 327	704 473 868	100	100	0
покупатели и заказчики	400 250 553	516 528 765	115 278 212	34,8	27,85	-6,95
задолженность учредителей по взносам  в уставный капитал	-	-	-
авансы выданные	104 614 692	17 349 449	- 87 265 243	9,1	0,94	-8,16
прочие дебиторы	645 211 214	1320 672 113	675 460 899	56,10	71,21	15,11

 

Проведя анализ, можно сделать вывод, что краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 704 473 868 тыс.руб., в основном за счет роста прочих дебиторов, которые еще и составляют основную долю краткосрочной дебиторской задолженности (56,10% и 71,21% соответственно периодам). Также рост такой статьи, как покупатели и заказчики на 115 278 212 тыс.руб. способствовали увеличению данного показателя. Наблюдается уменьшение статьи авансы выданные на 87 265 243 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

Таблица 16

Анализ динамики и структуры  долгосрочной дебиторской задолженности

Наименование статьи	Наличие, тыс. руб.			Структура, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты), в том числе:	703 918 072	520 637 888	-183 280 184	100	100	0
покупатели и заказчики	464 100	-	-	0,07	-	- 0,07
авансы выданные	38 859 322	28 943 373	- 9 915 949	5,52	5,56	0,04
прочие дебиторы	664 594 650	491 694 515	- 172 900 135	94,41	94,44	0,03

 

Проведя анализ можно сделать вывод, что  дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты), уменьшилась на 183 280 184 тыс.руб. Это произошло, в первую очередь, за счет снижения статьи прочие дебиторы на 172 900 135тыс. руб. и статьи авансы выданные на 9 915 949 тыс.руб. Проанализировать стать покупатели и заказчики не удалось, по причине того, что данная статья отсутствует на конец периода.

При анализе дебиторской задолженности  рассчитываются следующие показатели:

        Средняя величина дебиторской задолженности:

ДЗ = (ДЗ _{на нач} + ДЗ_{на конец}) / 2

        ДЗ_{краткосроч.} =  (1 853 994 531 + 2 375 188 215) / 2 = 2 114 591 373тыс. руб.

     

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К_ДЗ (обороты):

        К_ДЗ = В / ДЗ,

где В  – выручка от реализации, тыс. руб.;

        ДЗ – средняя величина дебиторской  задолженности. 

        К _ДЗ ⁰ = В⁰ / ДЗ_{краткосроч.}⁰ = 2 879 390 342 / 1 853 994 531 = 1,55                                        

        К _ДЗ ¹ = В¹ / ДЗ_{краткосроч.}¹ = 3 534 341 431 / 2 375 188 215 = 1,91

        Ускорение оборачиваемости дебиторской  задолженности свидетельствует  об уменьшении объёма предоставляемого  кредита.          

            Длительность погашения дебиторской задолженности (дни):

Д_ПДЗ = Т / К_ДЗ ,

Т – длительность периода, дни.

Д_ПДЗ⁰ = Т / К_ДЗ⁰ = 360 / 1,55 = 232,26

Д_ПДЗ¹ = Т / К_ДЗ¹ = 360 / 1,91 = 188,48

         Длительность погашения краткосрочной  дебиторской задолженности уменьшилась на 43,78 дней.

Увеличение  статей дебиторской задолженности  и её доли в оборотных активах  может быть обусловлено:

• неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнёров;
• наступлением неплатёжеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
• слишком высокими темпами наращивания объёма продаж;
• трудностями в реализации продукции.

 

Анализ кредиторской задолженности

Анализ  кредиторской задолженности применяется  для оценки эффективности использования  заемного капитала, он также позволяет  определить потребность предприятия  в заемных средствах, проведение анализа кредиторской задолженности  в целях поддержания или увеличения инвестиционной и кредиторской привлекательности  предприятия (ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость предприятия).

Методика  анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности.

Таблица 17

Анализ динамики и структуры  кредиторской задолженности

Наименование статьи	Наличие, тыс. руб.			Структура, %
	на начало периода	на конец периода	измене-ние	на начало периода	на конец периода	измене-ние
1	2	3	4	5	6	7
Кредиторская задолженность, в том  числе:	502883091	525603080	475314689	100	100	0
поставщики и подрядчики	307451964	360301618	52849654	61,14	68,55	7,41
задолженность перед персоналом организации	253 725	194 714	- 59011	0,05	0,04	-0,01
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	52 812	48 827	- 3985	0,01	0,01	0
задолженность по налогам и сборам	41231679	45311984	4080305	8,2	8,62	0,42
прочие кредиторы, в том числе	153170843	119453605	-33717238	30,46	22,73	-7,73
Задолженность перед участниками  по выплате доходов	722 068	292 332	- 429736	0,14	0,05	-0,09

 

Проведя анализ, можно сделать вывод, что  кредиторская задолженность увеличилась на 475314689 тыс.руб., в первую очередь, из-за увеличения статьи поставщики и подрядчики на 52849654 тыс.руб., которая занимает еще и основную долю в составе кредиторской задолженности(более 60%). Во-вторых, за счет увеличения статьи задолженность по налогам и сборам на 4080305 тыс.руб. В то же время уменьшились статьи кредиторкской задолженности такие, как прочие кредиторы, задолженность перед участниками по выплате доходов, задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

Далее в  процессе анализа рассчитываются и  оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число  оборотов этой задолженности в течение  анализируемого периода.

         Средний остаток кредиторской задолженности:

КЗ = (КЗ _{на начало периода} + КЗ _{на конец периода)} / 2

КЗ  = (502883091 + 525603080) / 2 = 514243085,5тыс. руб. 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчётный период:

                                        К_КЗ = В / КЗ,

где В  – выручка от реализации продукции, тыс.руб.

       КЗ – средняя величина кредиторской задолженности (за год, квартал), тыс.руб.

       К_КЗ ⁰ = В ⁰ / КЗ ⁰ = 2 879 390 342 / 502883091 = 5,73

       К_КЗ ¹ = В¹ / КЗ ¹ = 3 534 341 431 / 525603080 = 6,72 

      В заключение анализа проводится  сравнение кредиторской задолженности  по таким показателям как:

• темп роста, %;
• оборачиваемость, в оборотах;
• оборачиваемость, в днях.

       Рассчитаем темп роста кредиторской  задолженности (Т):

Т = КЗ ¹ / КЗ ⁰ * 100 % = 525603080 / 502883091  * 100 % = 104,52 %

       Оборачиваемость в днях можно  определить следующим образом:

 П⁰ = 360 / К_кз ⁰= 360 / 5,73 = 62,83 дней

 П¹ = 360 / К_кз ¹ = 360 / 6,72 = 53,57дня

        Мы видим, что к концу отчётного  периода кредиторская задолженность  увеличилась, как и оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,99 оборота (уменьшилась на 9,26 дня), что свидетельствует о ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

Переходя к непосредственному  сопоставлению ДЗ и КЗ можно, основываясь  на предыдущих расчетах, говорить о  превышении дебиторской задолженности  над кредиторской, а также в  целом о превышении монетарных активов  над монетарными обязательствами. При этом срок погашения дебиторской  и кредиторской задолженностей в динамике – увеличивается.

Нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, которое негативно сказывается на платежеспособности организации, порождает кризисные явления.