Анализ финансово хозяйственной деятельности

 

За рассматриваемый период выручка  от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 32484951089 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 201298998 тыс. руб. Валовая прибыль увеличилась на 453652094 тыс.руб. Коммерческие расходы увеличились на 73455071 тыс. руб. За счет увеличения показателя выручки от продажи, показателя себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и роста показателя коммерческих расходов произошло увеличение прибыли от продаж на 366534586 тыс. руб. или на 44,59%. Сумма процентов к получению увеличилась на 2111144 тыс. руб. или на 34,52 %. Прибыль до налогообложения увеличилась на 617013769 тыс. руб. или на 117,53%. Нераспределенная прибыль (чистая прибыль) увеличилась на 515123282 тыс. руб. или на 141,33%.

1.2. Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Газпром»

1.2.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Проведем  вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, что позволит охарактеризовать динамику удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции, влияние факторов на изменение чистой прибыли.

Таблица 3

Вертикальный  анализ финансовых результатов

Показатели	Наличие, тыс. руб.		Структура, %
	2010	2011	2010	2011
1. Всего доходов и поступлений	5 229 573 140	6 904 437 067
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	4 635 310 863	5 698 842 049	88,64	82,54
3. Выручка от продаж	2 879 390 342	3534341431	55,06	51,19
4. Затраты на производство и  реализацию продукции в том числе:	2057409499	2345826002	71,45	66,37
- Себестоимость продукции	1250895386	1452194381	60,80	61,91
- Коммерческие расходы	759227657	832682728	36,91	35,50
- Управленческие расходы	47286456	60948893	2,30	2,60
5. Прибыль (убыток) от продаж	821980843	1188515429	28,55	33,63
6. Доходы по операциям финансового  характера	47 496 830	86 884 839	0,91	1,26
7. Расходы по операциям финансового  характера	69261443	63580415	1,49	1,12
8. Прочие доходы	2302685968	3283210797	44,03	47,55
9. Прочие расходы	2577901364	3353016047	55,61	58,84
10. Прибыль (убыток) отчетного периода	525000834	1142014603	1,01	16,54
11. Налог на прибыль	177641696	204799762	33,84	17,93
12. Чистая прибыль	364478382	879601664	6,97	12,74

 

За рассматриваемый  период доходы и поступления предприятия  увеличились на 32,02%. Уменьшение выручки от продаж на 3,87% свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от неосновной деятельности. Уменьшение показателей: общие расходы финансово-хозяйственной деятельности на 6,1% и затраты на производство и реализацию продукции на 5,08% является положительной тенденцией, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество. Рост прибыли от продаж на 5,08%  благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения. Увеличение показателей таких как, прибыль отчетного периода (15,53%) и чистая прибыль (5,77%) также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии.

1.2.2. Анализ источников формирования капитала предприятия

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. [4]

Основным  источником финансирования является  собственный капитал (рис.1). В его состав входят:

• уставный капитал,
• накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль)
• прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Рис.1. Состав собственного капитала предприятия

 

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года). (рис.2)

Рис.2. Классификация  заемного капитала

 

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности  каждой  его составляющей.

Состав собственного и заемного капитала  представлен в бухгалтерском балансе (см. Приложение 1)

 

 

Таблица 4

Анализ динамики и структуры  источников капитала

Источники капитала	Наличие, т.р.			Структура, %		Отклонение
	Начало года	Конец года	Изменение	Начало года	Конец года
Собственный капитал	6 187 890 234	7 540 011 643	1 352 121 409	79,05	79,20	0,15
Заемный капитал	1 640 217 029	1 980 643 213	340 426 184	20,95	20,80	-0,15
ИТОГО	7 828 107 263	9 520 654 856	1 692 547 593	100	100	0

 

За рассматриваемый  период наблюдается увеличение общего капитала предприятия на 1 692 547 593 тыс.руб., это обусловлено увеличением собственного и заемного капитала, соответственно на 1 352 121 409 тыс.руб. и на 340 426 184 тыс.руб. В структуре доля собственного капитала так же увеличился на 0,15 %, а доля заемного капитала снизилась на 0,15%. Это свидетельствует о росте финансовой устойчивости за счет собственных средств.

 

Таблица 5

Анализ динамики и структуры  собственного капитала

Источники капитала	Наличие, т.р.			Структура, %		Отклонение
	Начало года	Конец года	Изменение	Начало года	Конец года
Уставный капитал	118367564	118367564	0	1,91	1,57	-0,34
Переоценка внеоборотных активов	3769181002	4331266961	562085959	60,91	57,44	-3,47
Резервный капитал	8636001	8636001	0	0,14	0,11	-0,03
Нераспределенная прибыль	2291705667	3081741117	790035450	37,04	40,87	3,84
ИТОГО	6 187890234	7540011643	1352121409	100,00	100,00	0,00

 

В ОАО  «Газпром» за отчетный период наблюдается увеличение собственного капитала на 1 352 121 409 тыс.руб. Это произошло в первую очередь за счет увеличения нераспределенной прибыли на 790 035 450 тыс.руб., уставные и резервный капитал не повлияли на изменение собственного капитала. Значительно увеличилась доля нераспределенной прибыли на 3,84%.

 

Таблица 6

                  Анализ динамики и структуры заёмного капитала

Источники капитала	Наличие, тыс.руб.			Структура, %		Откло- нение
	Начало года	Конец года	Изменение	Начало года	Конец года
Долгосрочные обязательства	1003898769	1043747985	39849216	61,21	52,70	-8,51
Краткосрочные займы и кредиты	129891126	407074990	277183864	7,92	20,55	12,63
Кредиторская задолженность	502883091	525603080	39849216	30,66	26,54	-4,12
Оценочные обязательства	3544043	4217158	673115	0,22	0,21	0,01
ИТОГО	1640217029	1980643 213	340426184	100	100	0

 

Из приведенного анализа следует, что за рассматриваемый  период сумма заемного капитала увеличилась на  340 426 184 тыс.руб., это произошло за счет увеличения:

- краткосрочных  займов и кредитов  на 277183864 тыс.руб.

- долгосрочных  обязательств и на кредиторской  задолженности       

39 849 216 тыс.руб.

- оценочных  обязательств на 673115 тыс.руб.

Значительно уменьшилась доля долгосрочных обязательств на 8,51 %, при одновременном увеличении удельного веса краткосрочных займов и кредитов на 12,63 %.

Найдем  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

На начало года: ;

На конец  года: .

За рассматриваемый  период наблюдается превышение дебиторской  задолженности над кредиторской, что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. На начало и конец периода на рубль кредиторской задолженности приходится 2 руб. 29 коп. и 3руб. 53 коп. соответственно дебиторской задолженности.

1.2.3 Анализ размещения капитала

Сведения  о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Активы  в зависимости от срока обращения  подразделяются на: внеоборотные (или долгосрочные), срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты, или они используются за период, превышающий 1 год, и оборотные (или краткосрочные), срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия и дадим оценку произошедшим изменениям.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Анализ динамики и структуры  активов ОАО «Газпром»

Активы	Наличие, тыс.руб.			Структура, %		Изменение
	Начало года	Конец года	Изменение	Начало года	Конец года
Оборотные	1653506620	2376890870	723 384 250	21,12	24,97	3,84
Внеоборотные	6174600643	7143763986	969 163 343	78,88	75,03	-3,84
ИТОГО	7 828107263	9520654856	1692547593	100	100	0

 

За рассматриваемый  период величина активов увеличилась  на 1692547593 тыс. руб. за счет увеличения внеоборотных активов на 969 163 343 тыс. руб. Наблюдается значительное увеличение доли оборотных активов на 3,84% при одновременном уменьшении внеоборотных активов на 3,84%.

 

Таблица 8

Анализ динамики и структуры  внеоборотных активов ОАО «Газпром»

Внеоборотные активы	Наличие, т.р.			Структура, %		Отклонение
	Начало года	Конец года	Изменение	Начало года	Конец года
Нематериальные активы	401664	371494	-30170	0,01	0,01	0,00
Результаты исследований и разработок	3089366	3079812	-9554	0,06	0,05	-0,01
Основные средства	3873633124	4794146 790	920513666	70,81	72,38	1,58
Финансовые вложения	1517264033	1717983114	200719081	27,73	25,94	-1,80
Отложенные налоговые активы	11540073	16477826	4937753	0,21	0,25	0,04
Прочие внеоборотные активы	64754311	91067062	26312751	1,18	1,37	0,19
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	703918072	520637888	-183280184	11,40	7,29	- 4,11
ИТОГО	6174600643	7143763986	969163343

За рассматриваемый  период величина внеоборотных активов  увеличилась на 969163343 тыс. руб. Это произошло в первую очередь за счет уменьшения дебиторская задолженность (более 12 месяцев) на 183280184 тыс.руб., нематериальных активов на 30170 тыс. руб. и за счет уменьшения исследований и разработок на 9554 тыс. руб. Значительно уменьшилась доля дебиторской задолженности на 4,11%, доля долгосрочных финансовых вложений на 1,8%, доля результатов исследований и разработок на 0,01%.