Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО «Тетис-Т»

 

Вывод: из данных таблицы 5.2 следует, что уменьшение имущества предприятия на 522 тыс. руб. или 9,72%, было полностью обеспечено сокращением заемных средств на 875 тыс. руб. или 26%. Несмотря на увеличение собственных средств как в абсолютном и относительном ворожении (на 353 тыс. руб. или 17,61%), так и в структурном (на 11,3% пункта). Их величина на конец года по-прежнему не превышает заемные средства и составляет почти 49% всех источников средств предприятия, это свидетельствует о недостаточно высокой его финансовой независимости. Собственные оборотные средства в составе собственного капитала занимают долю, достаточную для обеспечения краткосрочной финансовой устойчивости предприятия и возможности усиления его финансовой независимости в ближайшем будущем. Положительным моментом деятельности предприятия является отсутствие убытков в составе собственных средств. Спад заемных средств предприятия полностью был обеспечен уменьшением его кредиторской задолженности на 875 тыс. руб. или 26%. Положительный момент в составе источников средств предприятия – отсутствие в составе кредиторской задолженности доли просроченных обязательств. Таким образом, структура источников средств предприятия за год в целом несколько ухудшилась, в связи с уменьшением заемных средств, несмотря на увеличение собственных средств.

 

3. Анализ показателей финансовой устойчивости

1. Коэффициент независимости.

Кнез. начало года .=собств. ср./имущество=стр.490/стр.300=2005/5370*100=37,34%;

Кнез. конец года=2358/4848*100=48,64%.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

КЗ.и С. нач. года=заемные ср./собственные ср.=(стр.590+стр.690)/стр.490=

=(0+336)/2005*100=167,83%;

КЗ.и С. кон. года=(0+2490)/2358*100=105,6%.

3. Коэффициент маневренности.

Км. нач. года=собств.обор.ср./собств.ср.=(стр.490-стр.190)/стр.490*100=

=2005-965/2005*100=51,87%;

Км. кон. года=(2358-1282)/2358*100=-45,63%.

4. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами.

Кобесп. нач. года=собств.обор.ср./оборот.ср.=(стр.490-стр.190)/стр.290=

=(2005-965)/4405*100=23,61%;

Кобесп. кон. года=(2358-1282)/3566*100=30,17%.

5. Коэффициент реальной стоимости.

Кр.с. нач. года=реал.активы/имущ=(стр.120+стр.211+стр.213+стр.215)/стр.300*100=

=(965+818+0+0)/5370*100=33,2%;

Кр.с. кон. года=(1282+457+0+0)/4848*100=35,87%.

6. Коэффициент реальной стоимости основных средств.

Кр.с.о.с. нач.года=осн.ср/имущество=стр.120/стр.300=965/5370*100=17,97%;

Кр.с.о.с. кон.года=1282/4848*100=26,44%.

 

Таблица 5.3

 Показатели финансовой устойчивости,

%.

Показатели	Нормативное значение	на начало года	на конец года	Изменение, % пунктах
1	2	3	4	5
1. Коэффициент независимости	≥50	37,34	48,64	+11,30
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	<100	167,83	105,60	-62,23
3. Коэффициент маневренности	≥10	51,87	-	-
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥10	23,61	30,17	+6,56
5. Коэффициент реальной стоимости  основных и материальных оборотных средств	≥50	33,20	35,87	+2,67
6. Коэффициент реальной стоимости  основных средств	50	17,97	26,44	+8,47

 

Вывод: из данных таблицы 5.3 следует, что на протяжении года значение показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия почти все вышли за пределы нормативов. Доля собственных средств в общей сумме источников средств предприятия увеличилась на 11,3% пункта и составила 48,64%, то есть, несмотря на увеличение собственных средств за год финансовая устойчивость предприятия находится на низком уровне, который не соответствует нормативам (≥50), но к концу года значительно приблизилась к нормативу. Сумма, привлекаемых предприятием, заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных за 1 год не увеличилась, а даже значительно уменьшилась на 62,23% пункта и стала составлять 105,60%, что свидетельствует об ухудшении зависимости предприятия от внешних источников средств. Коэффициент маневренности по сравнению с началом года значительно уменьшился, что не свидетельствует о краткосрочной финансовой устойчивости предприятия и наличности возможности повышение финансовой устойчивости в ближайшем будущем. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами увеличилась на 6,56% пункта и на конец года составил 30,17%, это не принесло значительного влияния, т.к. и на начало и на конец года в 2 раза превышал минимально допустимое значение, т.е. собственный капитал предприятия используется достаточно эффективно. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств по сравнению с началом года несколько увеличился (2,67% пункта), и составил 35,87%, однако так и не достиг минимально допустимого значения (≥50), что указывает на низкий уровень развития производственных возможностей предприятия. Коэффициент реальной стоимости основных средств за год значительно увеличился, но так и не приблизился к своему придельному значению. В целом финансовую устойчивость предприятия нельзя считать удовлетворительной, т.к. его заемные средства превышают собственные средства, в течении года увеличилась доля собственных средств, что положительно характеризует его краткосрочную финансовую устойчивость. Ни один из показателей кроме коэффициента обеспеченности собственными средствами не доходят даже до своей минимальной нормы. Это отрицательно характеризует его финансовую устойчивость, и усиливается зависимость предприятия от долгосрочных заемных источников.

 

4. Анализ показателей платежеспособности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Ка.л. начало года=ДС и КФВ/текущие обяз-ва=

=(стр.250+стр.260)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)=

=(0+2371)/(0+2620+0+0)*100=90,5%;

Ка.л. конкц года=(0+2135)/(0+2490+0+0)*100=85,74%.

2. Коэффициент критической ликвидности.

Кк.л. нач. года=(ДС и КФВ, деб.зад.)/текущ.обяз-ва=

=(стр.230+стр.240+стр.250+стр.260)/(стр.610+стр620+стр.630+стр.660)=

=(0+1047+0+2371)/(0+2620+0+0)*100=130,46%;

Кк.л. кон. года=(12+593+0+2135)/(0+2490+0+0)*100=110,04%.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Кт.л. нач. года=оборотн.ср.(без НДС и РБП)/текущ.обязат-ва=

=(стр.290-стр.220-стр.216)/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)=

(4405-150-19)/(0+2620+0+0)*100=161,68%;

Кт.л. кон. года=(3566-369-0)/(0+2490+0+0)*100=128,39%.

Таблица 5.4

 Показатели платежеспособности,

                                                                                                                                %.

Показатели	Нормативное значение	на начало года	на конец года	Изменение, % пунктах
1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥20	90,5	85,74	-4,76
2. Коэффициент критической ликвидности	≥70	130,46	110,04	-20,42
3. Коэффициент текущей ликвидности	>100	161,68	128,39	-33,29

 

Вывод: из данных таблицы 5.4 следует, что все три коэффициента и на начало, и на конец года соответствуют своим нормативным значениям. Отсюда следует, что платежеспособность предприятия оценивается как обеспеченная. Однако, за год произошло снижение всех показателей платежеспособности предприятия. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности был на 4,76 % пункта выше чем на конец года и составил к концу анализированного периода 85,74%, что по прежнему соответствует нормативу. Это свидетельствует о достаточности в течение всего периода ликвидных активов у предприятия, но не наблюдается ее дальнейшего усиления. Коэффициент критической ликвидности как на начало, так и на конец года превышал минимально допустимое значение, но к концу периода его величина уменьшилась на 20,42% пункта и составила 110,04%, что указывает на ослабление способности предприятия в достаточной мере расплатиться по текущим обязательствам при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. В течение года значение коэффициента текущей ликвидности превышало минимально допустимое значение, что позволяет судить о наличии у предприятия объема свободных оборотных активов, остающихся в его распоряжении после погашения текущих обязательств. Однако, снижение данного значения со 161,68% до 128,39% свидетельствует о снижении платежных возможностях предприятия. Таким образом, платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как обеспеченную, но с тенденциями дальнейшего снижения его платежных возможностей.

 

Общий вывод по разделу V: за год имущество предприятия уменьшилось на 522 тыс. руб. или на 9,72%. Таким образом, структура имущества предприятия с финансовой точки зрения за год в целом несколько ухудшилась, на что указывает сокращение доли оборотных активов. Отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение реальных активов и внеоборотных активов оценивается как благоприятное изменение, однако все это не повлияло на ухудшение структуры имущества предприятия. Структура имущества предприятия на конец года с финансовой точки зрения оценивается как нерациональная, т.к. запасы занимают не значительную долю оборотных средств, большая доля дебиторской задолженности, однако доля наиболее ликвидных активов достаточная для обеспечения платежных возможностей. Структура источников средств предприятия за год также несколько ухудшилась, в связи с уменьшением заемных средств, несмотря на увеличение собственных средств. На протяжении года значение показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия почти все вышли за пределы нормативов. Финансовую устойчивость предприятия нельзя считать удовлетворительной, т.к. его заемные средства превышают собственные средства, в течение года увеличилась доля собственных средств, что положительно характеризует его краткосрочную финансовую устойчивость. Ни один из показателей кроме коэффициента обеспеченности собственными средствами не доходят даже до своей минимальной нормы. Это отрицательно характеризует его финансовую устойчивость, и усиливается зависимость предприятия от долгосрочных заемных источников. В тоже время платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как обеспеченную, но с тенденциями дальнейшего снижения его платежных возможностей, это связано с соответствием всех трех коэффициентов (абсолютной, критической и текущей ликвидности) своим нормативным значениям, но их сокращением к кону года.

 

 

 

 

 

 

Раздел VI. Анализ  финансовых результатов.

1. Анализ  динамики финансовых результатов.

Таблица 6.1

 Динамика финансовых результатов,

тыс. руб.

Показатели	2006 год	2007 год	Изменения
			В сумме	В %
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж	29837	40544	+10707	+35,88
2. Себестоимость продаж	28870	36496	+7626	+26,41
3. Валовая прибыль	967	4048	+3081	+3,2 р.
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	3087	+3087	-
6. Финансовый результат от продаж	967	961	-6	-0,62
7. Прочие доходы	-	-	-	-
8. Прочие расходы	193	340	-147	+76,17
9. Финансовый результат от прочей деятельности	-193	-340	-147	+76,17
10. Финансовый результат до налогообложения	774	621	-153	-19,77
11. Налог на прибыль	171	268	+97	+56,73
12. Финансовый результат отчетного года	603	353	-250	-41,46

 

Вывод: из данных таблицы 6.1 следует, что за анализируемый период чистая прибыль предприятия снизилась на 250 тыс. руб. или 41,46%. На данное снижение повлияло как сокращение прибыли до налогообложения на 153 тыс. руб. или 19,77%, так и рост налога на прибыль на 97 тыс. руб. или почти 57%. На снижение прибыли до налогообложения повлияло снижение прибыли от продаж на 6 тыс. руб. или 0,62%, а так же по прочей деятельности на 147тыс. руб. или 76,17%. Снижение прибыли по прочей деятельности было непосредственно связано с тем, что у предприятия отсутствуют прочие доходы. Снижение прибыли от продаж произошло в результате того, что увеличилась себестоимость продаж на 7626 тыс. руб. или 26,41%, и управленческие расходы на 3087 тыс. руб., в то время как на начало года они отсутствовали. Отсюда следует, что снижение чистой прибыли было обусловлено опережением роста всех составляющих расходов над увеличением доходов.

 

2. Факторный анализ финансового  результата от продаж.

1. Изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения объема продаж.

∆ФРq=(∆В-∆Вц)*R0.

∆В=В1-В0=40544-29837=10707 тыс. руб.

∆Вц=В1-В1/Iр.

Iр=ТПв действ. цен.1/ТПв сопост. цен1=40544/35880=1,13

R0=ФРот прод.0/Вот прод.0=967/29837=0,032.

∆Вц=40544-40544/1,13=40544-35880=4664.

∆ФРq=(10707-4664)*0,032= 194 тыс. руб.

2. Изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения цен.

∆ФРр=∆Вц*R0=4664*0,032=150 тыс. руб.

3. Изменение финансового результата  от продаж под влиянием изменения  себестоимости.

∆ФРс=-В1*(С1/В1-С0/В0)=-40544*(36496/40544-28870/29837)=-40544*(0,9-0,9675)=

=-40544*(-0,0675)=2737 тыс. руб.

4. Изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения управленческих расходов.

∆ФРу.р.=-В1*(У.Р.1/В1-У.Р.0/В0)=-40544*(3087/40544-0)=-40544*0,07614=-3087 тыс. руб.

5. Общее изменение финансового  результата от продаж.

∆ФР=∆ФРq+∆ФРр+∆ФРс+∆ФРу.р.=194+150+2737-3087=-6 тыс. руб.

Вывод: таким образом, в анализированном периоде прибыль от продаж сократилась на 6 тыс. руб. и данное снижение было обусловлено влиянием 4 факторов: цены и объема продаж, себестоимости и управленческих расходов. За счет увеличения объема продаж прибыль увеличилась на 194 тыс. руб. за счет роста цен увеличилась на 150 тыс. руб., снижение уровня себестоимости выручки привело к увеличению прибыли на 2737 тыс. руб., а сокращение уровня управленческих расходов – к снижению на 3087 тыс. руб., т.е. определяющее влияние на снижение прибыли от продаж оказало повышение уровня управленческих расходов в выручке.