Анализ бухгалтерского баланса

конец периода: ПОЦ =307,9+3,8 = 311,7 дня.

Выводы: из всех рассчитанных показателей наиболее приемлемым является оборачиваемость дебиторской задолженности (более 8 оборотов в год, т.е. расчет с предприятием за поставленную продукцию производится каждые 1,5 месяца). Другие показатели оборачиваемости остаются на весьма низком уровне. Например, активы делают свой оборот раз в четыре года, основной капитал совершает один оборот за 3,5 года, а собственный капитал возвращается через три года. Позитивным является то, что динамика продолжительности циклов наметилась благоприятная – они стали сокращаться.  Однако оборачиваемость средств еще остается на низком уровне, есть над, чем работать по ее повышению.

 

 Задание 4.

На основе данных бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках  проведите коэффициентный анализ показателей  рентабельности организации. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

 

Решение:

Коэффициентный анализ показателей рентабельности организации

Наименование  показателя	На начало периода	На конец  периода	Отклонение	Темп роста (+/- %)
Коэффициент рентабельности активов	5,7%	-6,9%	-12,6	-121,1
Коэффициент рентабельности собственного капитала	-4,9%	-12,4%	-7,5	253,1
Коэффициент рентабельности продаж	28,70%	-27,66%	-56,36	-96,4
Коэффициент рентабельности производства	8,9%	-8,1%	-17,0	-91,0
Коэффициент рентабельности продукции	40,25%	-21,67%	-61,92	-53,8
Коэффициент рентабельности инвестиций	7,5 %	-9,7%	-17,2	-129,3

 

  

1. Коэффициент рентабельности активов – отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов: BEP = EBIT/Активы * 100 %

начало периода: BEP = 1956/34348*100% = 5,7%

конец периода: BEP = –2234/32259*100% = -6,9%

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала – отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала: ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %

начало периода: –1257/25755*100% = -4,9%

конец периода:–2829/22854*100% = -12,4%

3. Коэффициент рентабельности продаж – отношение операционной прибыли (прибыли от продаж) (EBIT) компании к ее выручке: ROS = операционная прибыль/Выручка * 100 %

начало периода: ROS = 2347/8178*100% = 28,70%

конец периода: ROS = –2067/7472*100% = -27,66%

4. Коэффициент рентабельности производства – отношение (чистой) прибыли к величине основных средств: ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %

начало периода: 2347/26363*100% = 8,9%

конец периода: –2067/25536*100% = -8,1%

5. Коэффициент рентабельности продукции – отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости: ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимость) * 100 %

начало периода: ROM = 2347/5831*100% = 40,25%

конец периода: ROM = –2 067/9539*100% = -21,67%

6. Коэффициент рентабельности инвестиций (ROIC) – отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу.

начало периода: 1956/(25755+278) *100% = 7,5 %

конец периода:–2234/(22854+278)*100% = -9,7%.

Выводы: в конце периода показатели рентабельности ухудшились. Это означает, что предприятие стало менее эффективно использовать свои ресурсы, отдача от их эксплуатации существенно сократилась.