Анализ бухгалтерского баланса

 

 

Выводы: менеджмент не эффективно управляет бизнесом, поскольку в течение 2-х лет предприятие имеет непокрытый убыток. Сумма уставного капитала остается низкой и не меняется, соответственно не видно заинтересованности собственников в развитии бизнеса. Результатом неэффективности менеджмента является еще и то, что сумма собственных средств за год сократилась на 2901 тыс. руб. или на 11,26%.

 

 

 

Задание 6.

По данным бухгалтерского баланса  проведите анализ структуры и  динамики изменения заемного капитала организации. Оцените соотношение  между величиной долгосрочных и  краткосрочных обязательств. Обратите внимание на возможное наличие задолженности перед участниками по выплате доходов. О чем это может свидетельствовать? Оцените структуру кредиторской задолженности. Обратите внимание на величину задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

Решение:

Анализ заемного капитала

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста  (+/- %)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Займы и кредиты	278	278	0	3,2	3,0	-0,2	100,00%
Отложенные налоговые  обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО долгосрочных обязательств	278	278	0	3,2	3,0	-0,2	100,00%
Займы и кредиты	839	2004	1165	9,8	21,3	11,5	238,86%
Кредиторская задолженность	7476	7123	-353	87,0	75,7	-11,3	95,28%
в т.ч. поставщики и подрядчики	4596	3431	-1165	53,5	36,5	-17,0	74,7%
задолженность перед  персоналом организации	190	335	145	2,2	3,6	1,4	176,3%
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	1782	2046	264	20,7	21,8	1,1	114,8%
задолженность по налогам  и сборам	902	996	94	10,5	10,6	0,1	110,4%
прочие кредиторы	0	0	0	0	0	0	0
Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих  расходов	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные  обязательства	6	9	3	1,0	1,0	0	150,0%
ИТОГО краткосрочных обязательств	8315	9127	812	96,8	97,0	0,2	109,8%
ИТОГО ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА	8593	9405	812	100	100	0	109,4%

 

 

Выводы:

1) в структуре заемных средств  доля краткосрочных обязательств  является подавляющей– 97%, соответственно  доля долгосрочных обязательств очень низкая – 3%;

2) на предприятии наметилось снижение кредиторской задолженности, что можно оценивать положительно, значит, увеличилась возможность расчета с кредиторами. Однако  задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами и персоналом выросла. Общее сокращение «кредиторки» обусловлено существенным погашением долга перед поставщиками и подрядчиками, при этом, если суммировать элементы роста долга и фактор его снижения, то видим в целом – сокращение кредиторской задолженности.  

 

 Задание 7.

По данным бухгалтерского баланса  проведите анализ ликвидности баланса организации. Оцените текущую и перспективную ликвидность. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

Решение:

Анализ ликвидности  баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек  или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7 = 2 – 5	8 = 3 – 6
Наиболее ликвидные  активы (А1)	262	1	Наиболее срочные обязательства (П1)	7476	7123	-7214	-7122
Быстрореализуемые активы (А2)	1224	1220	Краткосрочные пассивы (П2)	839	2004	385	-784
Медленнореали-зуемые активы (А3)	6399	5402	Долгосрочные пассивы (П3)	278	278	6121	5124
Труднореализуемые активы (А4)	26463	25636	Постоянные пассивы (П4)	25755	22854	708	2782
Баланс: (А1+А2+А3+А4)	34348	32259	Баланс: (П1+П2+ 3+П4)	34348	32259	0	0

 

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются условия:

А₁   ≥ П₁;   А₂ ≥ П₂;     А₃ ≥ П_3;      А_{4 ≤} П₄

1) Если выполнимо неравенство  А1 > П1, то это свидетельствует  о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов;

2) Если выполнимо неравенство  А2 > П2, то быстро реализуемые  активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;

3) Если выполнимо неравенство  А3 > П3, то в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4) Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4 _≤ П4.

Выводы: на конец периода не выполняются сразу три неравенства, следовательно, не может идти речь о ликвидности баланса. Поскольку ликвидные и быстрореализуемые активы меньше наиболее срочных обязательств и краткосрочных обязательств, то о текущей ликвидности не приходится говорить.  Предприятие не обладает также и  перспективной ликвидностью, т.к. сумма постоянных пассивов меньше труднореализуемых активов.

 

 

 

Задание 8.

По данным бухгалтерского баланса  проведите коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности организации. Определите изменение показателей. Сопоставьте рекомендуемые значения коэффициентов и фактически полученные значения. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

Решение:

Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности

Наименование  показателя	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	Темп роста  (+/- %)
Общий коэффициент ликвидности  баланса	1 –  2,5	0,35	0,26	-0,09	74,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,5	0,03	0,0001	-0,0299	0,33
Коэффициент срочной  ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	0,7 – 1	0,18	0,13	-0,05	72,2
Коэффициент текущей  ликвидности	2 – 3,5	0,94	0,73	-0,21	77,7

1. Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃)

на начало периода: Кол = (262+0,5*1224+0,3*6399)/(7476+0,5*839+0,3*278) = 0,35

на конец периода: Кол = (1+0,5*1220+0,3*5402)/(7423+0,5*2004+0,3*278) = 0,26

2. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывает по формуле: К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂)

на начало периода: Кал = 262/(7476+839)= 0,03

на конец периода: Кал = 1/(7123+2004) = 0,0001

 

3. Коэффициент срочной  ликвидности рассчитывается по  формуле:

К_сл = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂) 

на начало периода: Ксл = (262+1224)/( 7476+839)= 0,18

на конец периода: Ксл = (1+1220)/ (7123+2004) = 0,13

4. Коэффициент текущей  ликвидности рассчитывается по  формуле: К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

на начало периода: Ктл = (262+1224+6399)/( 7476+839)= 0,94

на конец периода: Ктл = (1+1220+5402)/ (7123+2004) = 0,73

Выводы: у предприятия очень низкие коэффициенты ликвидности, при этом ни один из показателей не соответствует рекомендуемому значению, более того наблюдается отрицательная динамика. Можно сказать, что предприятие является неплатежеспособным – оно не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, а в текущем году положение еще больше усугубилось.

 

 

 

 

Задание 9.

По данным бухгалтерского баланса определите величину чистых активов. Сопоставьте величину чистых активов и величину уставного капитала, оцените темпы роста обоих показателей. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

 

Решение:

Расчет стоимости чистых активов

Наименование  показателя	На начало периода	На конец  периода	Изменение	Темп роста (+/- %)
Активы
1. Нематериальные активы	0	0	0	0
2. Основные средства	26363	25536	-827	96,9
3. Незавершенное строительство	0	0	0	0
4. Доходные вложения  в материальные ценности	0	0	0	0
5. Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения1	100	100	0	100
6. Прочие внеоборотные  активы2	0	0	0	0
7. Запасы	6399	5402	-997	84,4
8. Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	269	321	52	119,3
9. Дебиторская задолженность3	955	899	-56	94,1
10. Денежные средства	262	1	-261	0,4
11. Прочие оборотные  активы	0	0	0	0
12. ИТОГО активы, принимаемые к расчету (сумма  данных пунктов 1 – 11)	34348	32259	-2089	93,9
Пассивы
13. Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам	278	278	0	100
14. Прочие долгосрочные  обязательства4, 5	0	0	0	0
15. Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	839	2004	1165	238,9
16. Кредиторская задолженность	7476	7123	-353	95,3
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0	0
18. Резервы предстоящих  расходов	0	0	0	0
19. Прочие краткосрочные  обязательства5	0	0	0	0
20. ИТОГО пассивы, принимаемые к  расчету (сумма  данных пунктов 13 – 19)	8593	9405	812	109,4
21. Стоимость  чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)	25755	22854	-2901	88,7

*(1) За исключением фактических  затрат по выкупу собственных  акций у акционеров;

*(2) Включая величину отложенных  налоговых активов;

*(3) За исключением задолженности  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал;

*(4) Включая величину отложенных  налоговых обязательств;

*(5) В данных о величине прочих  долгосрочных и краткосрочных  обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

Выводы: сумма чистых активов по итогам периода, уменьшилась на 2901 тыс. руб. (т.е. на 11,3%), при этом величина уставного капитала не изменилась и составляет по балансу 17 тыс. руб. Снижение суммы чистых активом нельзя рассматривать положительно, т.к. за этим стоит снижение эффективности управления бизнесом. Индикатором же умелого хозяйствования служит как раз увеличение активов, показывающее, что предприятие растет и развивается, где создаются предпосылки дальнейшего движения вперед. 

 

 

 

Задание 10.

По данным бухгалтерского баланса  проведите коэффициентный анализ финансовой устойчивости. Определите изменение  показателей. Сопоставьте рекомендуемые  значения коэффициентов и фактически полученные значения. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.   

 

Решение:

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Наименование  показателя	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	Темп роста  (+/- %)
Коэффициент финансовой независимости	0,4 – 0,6	0,75	0,71	-0,04	94,7
Коэффициент финансовой устойчивости	> 0,6	0,76	0,72	-0,04	94,7
Коэффициент финансового  рычага	< 1,5	0,33	0,41	0,08	124,2
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,3 – 0,5	-0,03	-0,12	-0,09	400
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	> 0,6	-0,09	-0,42	-0,33	466,7
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	> 0,6	-0,11	-0,49	-0,38	445,5