Анализ бухгалтерского баланса

 

 

1. Коэффициент финансовой независимости находится по формуле:

Кфн = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700

начало периода: Кфн = 25755/34348 = 0,75

конец периода: Кфн =22854/32259 = 0,71

2. Коэффициент финансовой устойчивости находится по формуле: Кфу = (СК+ДО)/ВБ, где СК – собственный капитал; ДО – долгосрочные обязательства; ВБ – валюта баланса

начало периода: Кфу =(25755+278)/34348 = 0,76

конец периода: Кфу =(22854+278)/32259 = 0,72

3. Коэффициент финансового рычага находится по формуле: Кфр = ЗК/СК, где ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал

начало периода: Кфр =8593/ 25755= 0,33

конец периода: Кфр =9405/22854 = 0,41

4. Коэффициент маневренности собственного капитала находится по формуле: Кмк = (стр.490 – стр.190)/ стр.490, т.е. собственный оборотный капитал делится на общую сумму собственного капитала

начало периода: Кмск =(25755 - 26 463) /25755 = -0,03

конец периода: Кмск =(22854 - 25 636) /22854 = -0,12

5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования находится по формуле:

Kоск = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3), т.е. отношение собственных оборотных средств и оборотного капитала

начало периода: Коск = -708/7885= -0,09

конец периода: Коск = -2782/6623 = -0,42

6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат находится по формуле: Kфнз =(стр. 490 - стр. 190)/ (стр. 210 + стр. 220)

начало периода: Кфнзз = (25755 - 26 463) / (6399+269) = -0,11

конец периода: фнзз =(22854 - 25 636) /(5402+321)= -0,49.

Выводы: начальные три коэффициента на первый взгляд могут отражать финансовую устойчивость и независимость данного предприятия, т.к. превосходят рекомендуемые значения. Однако проанализировав другие три коэффициента, видим, что предприятие испытывает нехватку собственного оборотного капитала. При дефиците  оборотных средств невозможно закупать сырье, производить продукцию и ритмично вести бизнес, поэтому устойчивым и финансово независимым предприятие назвать нельзя, оно вынуждено брать кредиты и более эффективно управлять активами.

 

Задание 11.

По данным бухгалтерского баланса  проведите комплексный анализ обеспеченности запасов организации источниками  финансирования. В зависимости от полученного результата охарактеризуйте  тип финансовой устойчивости. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.   

 

Решение:

Анализ обеспеченности запасов организации источниками  финансирования

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец  периода	Изменение
1	Собственный капитал	25755	22854	-2901
2	Внеоборотные активы	26463	25636	-827
3	Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)	-708	-2782	-2074
4	Долгосрочные обязательства	278	278	0
5	Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников финансирования  (стр. 3 + стр. 4)	-430	-2504	-2074
6	Краткосрочные обязательства	8315	9127	812
7	Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)	7885	6623	-1262
8	Общая величина запасов (З)	6399	5402	-997
9	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (DСОС = стр. 3 – стр. 8)	-7107	-8184	-1077
10	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных  источников финансирования  (DСДИ = стр. 5 –   стр. 8)	-6829	-7906	-1077
11	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (DОИЗ = стр. 7 – стр. 8)	1486	1221	-265
12	Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение	0

 

 

Выводы: предприятие обеспечено запасами, однако их финансирование осуществляется за счет заемных средств, при этом сумма источников формирования запасов по итогам периода уменьшилась на 265 тыс. руб., что может негативно отразиться на обеспечении непрерывности производственного процесса. Опираясь на результаты исследования, можно резюмировать, что анализируемая организация финансово неустойчивая.

тема 2. Анализ отчета о прибылях и убытках

 

 Задание 1.

По данным отчета о прибылях и  убытках проведите агрегированный анализ доходов и расходов организации. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.

 

Решение:

Анализ доходов и  расходов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста  (+/- %)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Доходы по обычным  видам деятельности	8178	7472	-706	98,4	98,3	-0,1	91,4
Операционные доходы	25	59	34	0,3	0,8	0,5	236,0
Внереализационные доходы	108	73	-35	1,3	0,9	-0,4	67,6
ИТОГО доходов	8311	7604	-707	100	100	0	91,5
Расходы по обычным видам  деятельности	5831	9539	-3708	91,8	97,0	5,2	163,6
Операционные расходы	226	60	166	3,5	0,6	-2,9	26,5
Внереализационные расходы	298	239	59	4,7	2,4	-2,3	80,2
ИТОГО расходов	6355	9838	3483	100	100	0	154,8
ИТОГО прибыль (убыток) до налогообложения	1956	–2234	-4190	23,5	-29,4	-52,9	-114,2

 

 

Выводы: в прошлом году доходы превышали расходы, поэтому предприятие получило прибыль, а в текущем периоде расходы превысили доходы, соответственно возник убыток. Основной доход фокусирует обычная деятельность предприятия, в то время как операционные и внереализационные доходы приносят меньшую сумму прибыли. Предприятие снизило эффективность работы, т.к. скатилось в убыточную зону.

 

 

 

 

 

Задание 2.

По данным отчета о прибылях и  убытках проведите анализ динамики и структуры финансовых результатов  от основной деятельности организации. Сравните как изменяется выручка и себестоимость, выручка и коммерческие расходы, себестоимость и управленческие расходы. Дайте характеристику долей структуры выручки. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

 

Решение:

Анализ структуры прибыли

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста  (+/- %)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	8178	7472	-706	100	100	0	91,4
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	5831	9539	3708	71,3	127,7	56,4	163,6
Валовая прибыль	2347	–2067	-4414	28,7	-27,7	56,4	-88,1
Коммерческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток)  от продаж	2347	–2067	-4414	28,7-	27,7	56,4	-88,1

 

 

Выводы: предприятие в текущем году ухудшило финансово-производственные результаты: сократилась выручка, увеличилась себестоимость и получен убыток. В прошлом году была прибыль, поскольку величина выручка превышала себестоимость. Наибольшую долю от выручки составляет себестоимость – 71,3%, а в отчетном периоде ее величина еще больше – 127,7%.

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3.

На основе данных бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках  организации проведите коэффициентный анализ деловой активности. Какие рекомендации можно дать организации по сокращению продолжительность операционного, финансового и производственного цикла. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.   

 

Решение:

Коэффициентный анализ деловой активности организации

Наименование  показателя	На начало периода	На конец  периода	Отклонение	Темп роста  (+/- %)
Коэффициенты  оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости  активов	0,2381	0,2316	-0,0065	97,3
Коэффициент оборачиваемости  основных средств (фондоотдача)	0,3102	0,2926	-0,0176	94,3
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	0,3175	0,3269	0,0515	103,0
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	8,56	8,31	-0,25	97,1
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,0939	1,0489	-0,045	52,1
Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов	1,2780	1,3832	0,1052	108,2
Периоды оборота
Период оборота активов	1533	1576	43	102,8
Период оборота основных средств	1177	1247	70	105,9
Период оборота собственного капитала	1150	1117	-33	97,1
Период оборота дебиторской  задолженности	42,6	43,9	1,3	103,1
Период оборота кредиторской задолженности	334	348	14	104,2
Период оборота материально-производственных запасов	286	264	-22	92,3
Продолжительность операционного цикла	365,8	311,7	-54,1	85,2
Продолжительность финансового цикла	37,2	3,8	-33,4	10,2
Продолжительность производственного цикла	328,6	307,9	-20,7	93,7

 

 

1. Коэффициент оборачиваемости  активов находится по формуле:  Ка = В/А, где В – выручка;  А– активы

начало периода: Ка = 8178/34348 = 0,2381

конец периода: Ка = 7472/32259 = 0,2316

2. Коэффициент оборачиваемости  основных средств находится по  формуле: Кос = В/ОС

начало периода: Кос = 8178/26363 = 0,3102

конец периода: Кос =7472/25536 = 0,2926

3. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала находится  по формуле: Ксс = В/ОС

начало периода: Ксс =8178/25755 = 0,3175

конец периода: Ксс =7472/22854 = 0,3269

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности находится по формуле: Кдз = В/ДЗ

начало периода: Кдз =8178/955= 8,56

конец периода: Кдз =7472/899 = 8,31

5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности находится  по формуле: Кдз = В/КЗ

начало периода: Ккз = 8178/7476 = 1,0939

конец периода: Ккз =7472/7123 = 1,0489

6. Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов  находится по формуле: Кмз = В/МЗ

начало периода: Кмз = 8178/6399 = 1,2780

конец периода: Кмз =7472/5402 = 1,3832

7. Период оборота активов находится  по формуле: Поб =Т / К_об; где, T – продолжительность анализируемого периода (в календарных днях); Коб – коэффициент оборачиваемости

начало периода: Поба =365/0,2381= 1533 дня

конец периода: Коба =365/0,2316  = 1576 дней

8. Период оборота основных средств:

начало периода: Побос =365/0,3102  = 1177 дней

конец периода: Кобос =365/0,2926   = 1247 дней

9. Период оборота собственного  капитала:

начало периода: Побсс =365/0,3175   = 1150 дней

конец периода: Кобсс =365/0,3269 = 1117 дней

10. Период оборота дебиторской  задолженности:

начало периода: Побдз =365/8,56  = 42,6 дней

конец периода: Кобдз =365/8,31  = 43,9 дней

11. Период оборота кредиторской  задолженности:

начало периода: Побкз =365/1,0939   = 334 дня

конец периода: Кобкз =365/ 1,0489  =  348 дней

12. Период оборота материально-производственных  запасов:

начало периода: Побмз =365/1,2780   = 286 дней

конец периода: Кобмз =365/1,3832  = 264 день

13. Продолжительность производственного цикла рассчитывается как сумма продолжительности оборота запасов и длительности оборота дебиторской задолженности

начало периода: ППЦ = 286+42,6  = 328,6 дней

конец периода: ППЦ = 264+ 43,9 = 307,9 день

14. Продолжительность финансового цикла начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности): ПФЦ = ППЦ + Побдз - Побкз

начало периода: ПФЦ = 328,6+42,6-334  = 37,2 дня

конец периода: ПФЦ = 307,9+43,9-348 = 3,8 дня

15. Продолжительность операционного цикла складывается из финансового цикла и производственного цикла:

начало периода: ПОЦ = 328,6+37,2 = 365,8 дня