Анализ состояния автомобильной промышленности США

Бум в Детройте должен повлиять на экономику США ( автомобильная промышленность создает 4,4% ВНП, на предприятиях Большой Тройки занято 731 тыс. чел. в США, в качестве зар. платы им выплачивается 29 млрд. $, еще 900 тыс. чел. поставляют продукцию для автомобильной промышленности).

Так как продажи автомобилей растут, волна подъема должна чувствоваться везде в экономике. Причем , наибольшим образом на положение в отрасли влияет Большая Тройка , так что промышленность США можно охарактеризовать   как олигополию( об этом свидетельствует то, как поделена доля на рынке между компаниями :

 

ТАБЛИЦА 2

Ъ--------------В-----------------В-------------В-----------------ї

іКомпания      і ДОЛЯ НА РЫНКЕ, %і Компания    і ДОЛЯ НА РЫНКЕ, %і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іGENERAL MOTORSі     40,4        іARVIN IND.   і      0.6        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іFORD MOTOR    і     32,8        іLEAR HOLDINGSі      0,5        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іCHRISLER      і     13,2        іFEDERAL-MOGULі      0,5        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іTRW           і     2,4        іA.O.SMITH    і      0,3        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іDANA          і      1,6        іBWA          і      0,3        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іNAVISTAR      і      1,4        іINTERNATIONALі      0,3        і

іINTERNATIONAL і                 іCONTROLS     і                 і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іEATON         і      1,3        іUIS          і      0,2       і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іPACCAR        і      1          іSPX          і      0,2        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іVARITY        і      1          іEAGLE-PEACHERі      0,2        і

і              і                 іINDUSTRIES   і                 і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іECHLIN        і      0,6        іOSHKOSH TRUCKі      0,2        і

Г--------------Е-----------------Е-------------Е-----------------ґ

іFLEETWOOD     і                 іHARVARD      і      0,18       і

іENTERPRISES   і      0,6        іINDUSTRIES   і                 і

А--------------Б-----------------Б-------------Б-----------------Щ

 

Степень монополизированности отрасли можно также оценить с помощью индекса Герфиндаля HHI( вычисляется как сумма квадратов доли продаж каждой корпорации на рынке: HHI=( X1)^2 +( X2)^2+...+ (Xn)^2).

для автомобильной промышленности HHI=2901,5 (в то же время, если подсчитать HHI только для 3 корпораций , он будет = 2700. Т.е. ситуация на автомобильном рынке близка к случаю олигополии из 3 корпораций, степень концентрации капитала очень высока , рынок монополизирован).                                                    

однако,

данная отрасль не относится к разряду очень прибыльных- максимальная прибыль - у FORD MOTOR (2529 млн. долл.) и у GENERAL MOTORS (2466 млн. долл.), в то время , как 6 из 22 крупнейших корпораций( CHRISLER, NAVISTAR INTERNATIONAL, BORG WARNER AUTOMOTIVE, INTERNATIONAL CONTROLS, EAGLE PICHER INDUSTRIES, HARWARD INDUSTRIES) несут убытки. На первом месте по прибыльности- FORD MOTOR, на втором- GENERAL MOTORS, на третьем - TRW:

 

Ъ-------------------------В-----------------В-------------------ї

іCOMPANY                 і PROFITS         і                   і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

і                         і MLN $           і RANK              і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іGENERAL MOTORS           і2446             і2                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------і

іFORD MOTOR               і2529             і1                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

і-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іCHRYSLER                 і(2551)           і22                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іTRW                      і195              і3                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іDANA                     і80               і7                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іNAVISTAR INTERNATIONAL   і(501)            і20                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іEATON                    і173              і4                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іPACCAR                   і142              і5                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іVARITY                   і27               і13                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іECHLIN                   і94              і6                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іFLEETWOOD ENTERPRISES    і57               і8                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іARVIN INDUSTRIES         і40               і11                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іLEAR HOLDINGS            і10               і14                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іFEDERAL-MOGUL            і40               і12                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іA.O.SMITH                і43               і10                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іBORG WARNER AUTOMOTIVE   і(98)             і18                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іINTERNATIONAL CONTROLS   і 43              і17                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іUIS                      і(43)             і9                  і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іSPX                      і(41)             і16                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іEAGLE-PICHER INDUSTRIES  і(1157)           і21                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іOSHKOSH TRUCK            і1                і15                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іHARWARD INDUSTRIES       і(131)            і19                 і

Г-------------------------Е-----------------Е-------------------ґ

іTOTAL                    і1418             і                   і

А-------------------------Б-----------------Б-------------------Щ

Вообще, о прибыльности корпорации можно судить по ее рентабельности , которую ( конечно, с известной долей приближенности ) можно подсчитать как  PROFITS/(SALES-PROFITS)*100%                                                                  

 

Ъ------------------------В--------------------------------------ї

іCOMPANY                 і PROFITABILITY                        і                                         

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іUIS                     і          6,00                        і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іSPX                     і          5,7                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іECHLIN                  і          5,1                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іPACCAR                  і          4,4                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іEATON                   і          4,1                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іA.O.SMITH               і          3,7                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іLEAR HOLDINGS           і          3,7                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іFLEETWOOD ENTERPRISES   і          3,0                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іFEDERAL-MOGUL           і          2,6                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іTRW                     і         2,5                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іFORD MOTOR              і         2,4                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іARVIN INDUSTRIES        і         1,8                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іDANA                    і         1,5                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іVARITY                  і         0,8                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іOSHKOSH TRUCK           і        0,16                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іINTERNATIONAL CONTROLS  і       (4,5)                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іCHRYSLER                і       (5,5)                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ       

іBORG WARNER AUTOMOTIVE  і       (9,0)                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іNAVISTAR INTERNATIONAL  і       (9,5)                          і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іHARWARD INDUSTRIES      і       (17,5)                         і

Г------------------------Е--------------------------------------ґ

іEAGLE-PICHER INDUSTRIES і       (63,6)                         і

А------------------------Б--------------------------------------Щ

 

Одной из самых убыточных компаний является CHRYSLER( рентабельность=-5,5%), возможно, это объясняется тем, что, не оценив ситуацию на рынке, CHRYSLER действительно потерял большие деньги на пассажирских автомобилях в прошлом году больше, чем возместил продажей мини-фургонов, пользующихся сейчас ажиотажным спросом: за 1 JEEP GRAND CHEROKEE CHRYSLER получал прибыль в 6500 $: такие машины относительно дешево производить, а из-за больщого спроса на них накручивают большие цены. В то же время остальные компании учли активность этого рынка, начав производить миниатюрные и спортивные машины и мини-фургоны, продажи которых выросли с 200000 10 лет назад до  2,3 млн. в 1993 г.). Наименее же рентабелен EAGLE-PICHER INDUSTRIES, понесший убытки в 1157

млн. долл.( 2 место после CHRYSLER) и имеющий рентабельность= - 63,6%. На предпоследнем месте по рентабельности - HARWARD INDUSTRIES(-17,5%),имеющий минимальный объем продаж и убытки в 131 млн. долл. Также отрицательную рентабельность имеет BORG WARNER AUTOMOTIVE(-9%), NAVISTAR INTERNATIONAL(-9,6%), CHRYSLER(-5,5%), а также INTERNATIONAL CONTROL( -4,5%).Наиболее же рентабельными оказались не гиганты автомобильной промышленности- GENERAL MOTORS и FORD MOTOR (в действительности они занимают соответственно12 и 11 место) , а достаточно малоизвестные  UIS(6%),SPX(5,7%),ECHLIN(5,1%) и PACCAR(4,4%).То есть рентабельность не зависит от величины корпорации, даже наоборот: низкая рентабельность Большой Тройки может свидетельствовать и о том, что компании, прочно утвердившись на рынке, перестали уделять внимание поддерживанию максимально эффективного производства. Более того, 7 американских корпораций  ходят в список  наиболее убыточных компаний Америки.

 

Ъ-----------------------В---------В----------------------ї                              

і                       і УБЫТКИ  і ДОЛЯ В ОБЩИХ УБЫТКАХ і                           

і                       і         і         (%)          і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і1. CRYSLER             і  2551   і 7,4                  і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і                       і         і                      і         

і2. EAGLE-PICHER IND.   і 1,1574  і 3,4                  і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і3. NAVISTAR            і         і                      і

і      INTERNATIONAL    і 0,501   і 1,4                  і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і4. HARVARD INDUSTRIES  і 0,1306  і 0,4                  і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і5. BORG WARNER         і         і                      і

і      AUTOMATIVE       і 0,098   і 0,3                  і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і6. INTERTATIONAL       і         і                      і

і      CONTROLS         і 0,0433  і 0,13                 і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

і7. SPX                 і 0,0406  і 0,12                 і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

іВСЕГО                  і 34,2256 і 100                  і

Г-----------------------Е---------Е----------------------ґ

іВСЕГО ПО ОТРАСЛИ       і         і                      і

і                       і 4,5215  і 13,15                і

А-----------------------Б---------Б----------------------Щ

 

Низкая рентабельность может объясняться низкими прибылями: в список крупнейших американских корпораций, получающих наибольшие прибыли вошли лишь FORD MOTOR и  GENERAL MOTORS( а по продажам они занимают 2 и 1 места!). В списке компаний с самыми большими темпами роста прибыли присутствует только PACCAR(37 место).Но, по сравнению с предыдущим годом в отрасли, как уже отмечалось, наблюдается прогресс: на 7,4 % выросли прибыли ( эта отрасль - на 11 месте). В продажах, естественно, тоже наблюдался рост(8,3%), но здесь автомобильная промышленность - на 4 месте.

Одна из причин низкой рентабельности данной отрасли-то, что она трудоемка: GENERAL MOTORS- на 1 месте по занятым в производстве среди 50 крупнейших корпораций всех отраслей американской экономики: вместе с FORD MOTOR и СHRYSLER занято 22,8% работников однако, сейчас тенденции таковы, что стремятся не увеличивать занятость, а отзывать из вынужденных отпусков или использовать сверхурочные, предпочитают использовать фиксированную оплату труда вместо варьирующей. Большим спросом, в Отличие от неквалифицированного, пользуется высококвалифицированный труд, причем эти трудовые ресурсы привлекаются из других отраслей ( например, аэрокосмической), что , в свою очередь влияет на их положение.