Разработка инновационного проекта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовый план инновационного проекта

Работы в рамках инновационного проекта	Период реализации проекта									Прибыль в год
		8	11	16	9	9	11	13	14
ПРЕДПРОЕКТНАЯ СТАДИЯ	1842113
		15660	1034552	40658	29980	653118	10330	20332	23332
ПРОЕКТНАЯ СТАДИЯ
ПОСЛЕПРОЕТКНАЯ СТАДИЯ										900000

 

 

Выплата заработной платы.

Заработная плата — денежная компенсация, которую работник получает в обмен за свой труд.

В таблице 1 представлены все работники и затраты на их оплату труда.

 

Таблица 1 - Затраты на заработную плату

 

№ п/п	Должность	Кол-во чел.	Оклад	Фонд оплаты труда
				месяц, руб.
1	Генеральный директор	1	50 000	50 000
2	Гл. инженер	1	30 000	30 000
3	Обслуживающий сотрудник	1	15 000	15 000
4	Маркетолог	1	20 000	20 000
5	Промоутер	1	10 000	10 000
6	Снабженец	1	20 000	20 000
7	Подрядчик	1	20 000	20 000
Итого		7		165000
Итого с отчислениями		7		217800

 

 

Процент отчислений из фонда оплаты труда состоит из процентов отчисления в пенсионный фонд (24%), в фонд медицинского страхования (3%) оплаты труда, в фонд социального страхования (3%). В сумме процент составляет 30%. Отчисления из ФОТ равны:

ОМотчисл =165000* 32%=52 800

Итого суммарные затраты на реализацию проекта составят 1842113 руб.

Расчёт ставки дисконтирования.

В нашем проекте за безрисковую ставку возьмём ставку рефинансирования Центрального Банка РФ. На данный момент ставка рефинансирования ЦБ РФ if = 8,25%. Для определения дополнительных премии за риск инвестирования в определенную компанию учитываются различные риски. Расчёт этих рисков представлен в таблице 2. При этом премия за каждый вид риска определяется в интервале от 0% до 5%.

Таблица 2 - Расчет показателя риска инвестирования средств

 

Вид риска	Уровень риска						Определение максимального риска
	0	1	2	3	4	5	(уровень риска 5)
Риск инвестирования
Государственная гарантия возврата инвестиций				1			Отсутствует правовое поле
Объём инвестиций					1		Значительные финансовые вложения
Кредитная политика банков		1					Отсутствие долгосрочных кредитов
Количество наблюдений	0	1	0	1	1	0
Взвешенная сумма	0	1	0	3	4	0
Средневзвешенная величина	2,7
Размер компании
Монополии		1					Сильная конкуренция
Доли рынка				1			Малая доля рынка
Количество наблюдений	0	1	0	1	0	0
Взвешенная сумма	0	1	0	3	0
Средневзвешенная величина	2
Производственная и территориальная диверсификация
Филиалы, представительства						1	Отсутствие
Гибкие технологически линии		1					Отсутствие
Работа на разных сегментах рынка					1		Единственный сегмент
Ассортимент продукции, услуг					1		Единственный продукт
Количество наблюдений	0	1	0	0	2	1
Взвешенная сумма	0	1	0	0	8	5
Средневзвешенная величина	3,5
Диверсификация клиентуры
Число потребителей продукции			1				Единственный потребитель
География поставок					1		Работа в пределах одного региона
Удельные веса продаж различным потребителям				1			Значительное различие в весах
Количество наблюдений	0	0	1	1	1	0
Взвешенная сумма	0	0	2	3	4	0
Средневзвешенная величина	3
Качество управления
Ключевая фигура			1				Зависимость от ключевой фигуры
Стратегия маркетинга		1					Отсутствие плана маркетинга
Финансовая структура			1				Неудовлетворительная
Мотивация			1				Низкая
Количество наблюдений	0	1	3	0	0	0
Взвешенная сумма	0	1	6	0	0	0
Средневзвешенная величина	1,75
ИТОГО РИСК	11,75

 

 

Таким образом, ставка дисконтирования равна:

 i = 8,25 + 11,75 = 20%

 

Таблица 3 - Поток реальных денег от операционной деятельности

№ п/п	Наименование показателей	Значения показателей по годам, тыс. руб.
		0	1	2	3	4	5
1	Инвестиционные затраты	- 1842
2	Выручка от сдачи в аренду спортивной площадки		900	910	920	910	915
3	Амортизация		18	17,4	16,8	16,3	16
6	Налог на прибыль (20%)		180	182	184	182	183
7	Чистая прибыль		720	728	736	728	732
8	Чистый приток от операционной деятельности (экономический результат, денежный поток:		738	745	753	744	748

 

 

.

Рассчитаем ставку амортизации нелинейным методом. Нелинейный метод — метод начисления сумм амортизации. При применении нелинейного метода норма амортизации объекта амортизируемого имущества определяется по формуле:

 

 
           где K — норма амортизации в процентах  к остаточной стоимости, применяемая  к данному объекту амортизируемого  имущества; n — срок полезного  использования данного объекта  амортизируемого имущества, выраженный  в месяцах. Предполагается, что данная площадка будет использоваться в течение 15 лет.

 

 

 

 

Для расчета чистого дисконтированного дохода составляется таблица 2.

 

Таблица 4 - Расчет чистого дисконтированного дохода

Период	Денежный поток, тыс. руб.	Коэффициент дисконтирования (при =20% или 0,2)	Дисконтированный денежный поток, тыс. руб.
0	- 1842	1	-1842
1	738	0,83	613
2	745	0,70	522
3	753	0,58	437
4	744	0,50	372
5	748	0,42	315
Итого	-	-	417

 

 

Расчеты показывают, что величина чистого дисконтированного дохода составляет 417 тыс. руб., это свидетельствует о том, что проект может быть принят к реализации ( > 0).

Интегральные показатели эффективности инновационного проекта.

1.Период окупаемости  PP.

 

Где -  первоначальные инвестиции

      - среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.

 

 

2. Дисконтированный период окупаемости DPP

DPP=3 года + (1-(1944-1842)/372=3, 73 года

 

 

3. Чистый приведенный доход NPV

 

 

Где - чистый денежный поток для i-го периода;

          - начальные инвестиции;

           - ставка дисконтирования.

 

 

 

Для данного проекта проекта: NPV больше нуля, проект принимается;

4. Индекс прибыльности PI

 

Где  - чистый денежный поток для i-го периода;

          - начальные инвестиции;

           - ставка дисконтирования.

 

 

Так как PI > 1, то данное вложение капитала является эффективным.

 

5. Внутренняя норма рентабельности IRR

IRR=29%

Так как ставка дисконтирования ниже внутренней нормы рентабельности IRR, то вложенный в проект капитал принесет положительное значение NPV, следовательно проект можно принять.

6. Средняя норма рентабельности ARR

 

 

Где  - чистый денежный поток проекта

         - длительность проекта в годах

        - начальные инвестиции

 

 

Получили небольшую норму рентабельности равную 129 %. Этот показатель определяет норму дохода на каждый вложенный рубль. Как видим по нашему проекту  инвестор получает 29% доходности от вложений в проект.

 

 

 

 

Анализ рисков инновационного проекта

№	Риск	Возможные последствия	Вероятность возникновения	Потенциальные действия по реагированию
1	Срыв сроков поставки оборудования;	Задержка проекта	Средняя	Полное согласование работы службы материально-технического снабжения с рабочим циклом  строительства площадки (резервирование средств)
2	Дефекты в оборудовании;	На разных этапах: задержка проекта, порча ресурсов, потеря клиентов.	Средняя	Акт по браку поставщику, замена оборудования.
3	Повышение цен на ресурсы;	Увеличение затрат, задержка проекта.	Высокая	Поиски возможностей смены поставщика, урегулирование путем предварительного заключения договора.
4	Дефекты ресурсов;	Порча оборудования, потеря клиентов, задержка проекта	Высокая	Акт по браку поставщику, замена ресурсов.
5	Неэффективность рекламы.	Уменьшение прибыли. Увеличение затрат при необходимости повторного проведения рекламных мероприятий.	Высокая	Резервирование средств на дополнительный маркетинг
6	Недостаточный для удержания персонала уровень оплаты труда	Потеря персонала	Средняя	Резервирование средств на оплату труда
7	Усиление конкуренции	Невостребованность в аренде площадки	Низкая	Резервирование средств на дополнительный маркетинг

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

В результате написания курсовой работы поставленная цель и задачи выполнены. Был разработан инновационный проект – строительство спортивной светодиодной площадки. Была построена сетевая модель, которая позволяет увидеть наглядную и понятную картину всех необходимых операций в технологической взаимосвязи. Эта модель стала организационным инструментом управления проектом по осуществлению календарного планирования работ, а так же по оперативному управлению и контролю в ходе реализации данного проекта. Рассмотрена организационная структура  данного инновационного проекта. Также были рассчитаны основные затраты на выполнение проекта. Затраты на реализацию проекта составили 1842113 руб. Таким образом, ограничения по проекту соблюдены и по срокам и по финансовым ресурсам. В курсовом проекте был проведён экономический анализ инновационного проекта, который показал, что проект эффективен. Временной горизонт проекта 15 лет. Его ставка дисконтирования составляет 20%. На основании экономической оценки эффективности проекта можно сделать следующие выводы. Рентабельность проекта составила 129%, что говорит о его платёжеспособности и привлекательности для инвестора. Дисконтированный срок окупаемости 3,73 года. Так как PI > 1, то данное вложение капитала является эффективным. Величина чистого дисконтированного дохода составляет 417 тыс. руб., это свидетельствует о том, что проект может быть принят к реализации ( > 0).

В заключение необходимо отметить, что проект был всесторонне раскрыт с экономической стороны для инвестора, чтоб он мог принять решение в пользу этого проекта.

 

 

Список литературы.

 

1. Верзух Э. Управление проектами: Ускоренный курс по программе MBA / Э. Верзух; пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Диалектика, 2010. – 480 с.

2. Вертакова Ю.В. Управление инновациями. Теория и практика: учебное пособие / Ю.В. Вертакова, Е.С. Симоненко. – М.: ЭКСМО, 2008. – 432 с.

3. ДеМарко Т. Deadline. Роман об управлении проектами / Т. ДеМарко; пер. с англ. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2010. – 352 с.

4. Егорова В. Н. Управление проектами / В. Н. Егорова. – М.: Рипол Классик, 2008. – 112 с.

5. Ивасенко А. Г. Управление проектами / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин. – Ростов н/Д: Феникс, 2009. – 336 с.

6. Куперштейн В. И. Microsoft Project 2010 в управлении проектами / В. И. Куперштейн. – СПб.: БХВ-Петербург, 2010. – 416 с.