Комплексный анализ итогов деятельности и состояния предприятия

 

Как видно из таблицы 10, в структуре себестоимости наибольшую долю занимают материальные затраты –67,5%, что свидетельствует о большой материалоемкости производства, и их доля на конец периода увеличивается на 20,1%. На конец периода себестоимость увеличилась на 417774 тыс. руб., при этом увеличились все элементы себестоимость кроме прочих затрат, они сократились на 788011 тыс. руб..

Наглядно изменение структуры себестоимости можно увидеть на рисунке 3.

Рисунок 2– Динамика структуры себестоимости

 

Далее проведем расчет операционного рычага.

Таблица 11

Расчет операционного рычага
Показатель	Обозначение, формула расчета	2013 год	2014 год	Изменение (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб.	В	5231147	5960598	729451
Себестоимость, в т.ч.	С	3533105	3527071	-6034
переменные затраты	Зпер	2649829	2645303	-4526
постоянные затраты	Зп	883276	881768	-1509
Прибыль, тыс. руб.	П=В-С	1698042	2433527	735485
Валовая маржа (маржинальная прибыль)	ВМ=В- Зпер=П+Зп	2581318	3315295	733977
Уровень операционного рычага	УОР=ВМ/П	1,52	1,36	-0,16

 

Маржинальная прибыль предприятия увеличилась на 733977 тыс.руб., а уровень операционного рычага сократился на 0,16, что говорит о сокращении предпринимательского риска на предприятии.

Прибыль представляет собой одну из основных экономических категорий рыночного хозяйства, характеризует конечные финансовые результаты деятельности организации.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности любой организации представляет собой положительную разницу между суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций.

Для проведения оценки и анализа показателей финансовых результатов предприятия, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли, используют данные формы №2 «отчет о прибылях и убытках». В таблице 12 проанализируем динамику и структуру финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия.

Таблица 12

Анализ динамики и структуры финансовых результатов
Наименование показателя	2013 год		2014 год		Изменение
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
1. Прибыль от продаж	1388753	100	1816572	100	427819	0	130,8
2. Проценты к получению	7769	0,56	1521	0,08	-6248	-0,48	19,6
3. Проценты к уплате	366019	26,36	239448	13,18	-126571	-13,17	65,4
4. Доходы от участия в других  организациях	24	0,00	199868	11,00	199844	11,00	832783,3
5. Прочие доходы	402086	28,95	317384	17,47	-84702	-11,48	78,9
6. Прочие расходы	431296	31,06	524423	28,87	93127	-2,19	121,6
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	1001317	72,10	1571474	86,51	570157	14,41	156,9
10. Налог на прибыль	207437	14,94	289804	15,95	82367	1,02	139,7
11. Чистая прибыль	793880	57,16	1281670	70,55	487790	13,39	161,4

 

За анализируемый период прибыль от продаж увеличилась (на 427819 тыс. руб. или на 30,8%), это очень хороший показатель, т.к. прибыль от продаж сильно влияет на чистую прибыль предприятия.

На диаграмме ниже представлена динамика изменений прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия.

Рисунок 3 - Динамика изменений прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли

За анализируемый период прочие доходы сократились на 84702 тыс. руб., что очень плохо, поскольку сокращает финансовый результат фирмы. Но прочие расходы увеличились и весьма существенно (на 93127 тыс. руб., или на 21,6%), что является негативным моментом.

Величина прибыли до налогообложения сильно увеличилась на 570157 тыс. руб., что является очень положительным фактором, поскольку прибыль до налогообложения влияет на чистую прибыль.

Также стоит отметить, что увеличились налоговые платежи, отражаемые в отчете.

Чистая прибыль на конец периода составила 1281670 тыс. руб., что намного больше, чем на начало (793880тыс. руб.). т.е. чистая прибыль в 2014г. увеличилась на 487790 тыс.руб. или на 61,4%. Это положительная  тенденция. Предприятие должно стремиться как минимум к стабилизации этого показателя и постараться повысить чистую прибыль путем увеличения прибыли от продаж.

Для оценки эффективности деятельности организации целесообразно использовать показатели рентабельности – относительные показатели, позволяющие соизмерять полученный экономический эффект с показателями условий хозяйствования: стоимостью активов, размерами источников финансирования деятельности, суммами доходов либо расходов. Аналитический показатель рентабельности может представлять собой коэффициент (относительную величину) или рассчитывается в процентах.

Таблица 13

Показатели рентабельности предприятия, %
Ниаменование показателя	Обозначение, формула расчета	2013 год	2014 год	Изменение
1. рентабельность капитала	Рк=ЧП/	11,4	16,7	5,4
2. Рентабельность собственного капитала	РСК=ЧП/	29,7	33,1	3,4
3. Общая рентабельность (продаж)	Рпр=ЧП/В	26,5	30,5	3,9
4. Рентабельность продукции		39,3	51,5	12,2
5. Рентабельность основных фондов		21,9	36,1	14,2
6. Рентабельность текущих активов	РА=ЧП/	69,5	90,2	20,6

 

 

Все показатели рентабельности за 2014г. увеличились, что говорит о прибыльности предприятия.

Далее проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности капитала. Данные анализа представим в таблице 14.

         Рентабельность  капитала (Рк) анализируется по модели (факторный анализ этой модели позволяет определить те аспекты деятельности организации, изменение которых в наибольшей степени повлияло на рентабельность и которые могут рассматриваться как основные рычаги ее повышения):

где Рпр – рентабельность продаж;

    Коб – коэффициент оборачиваемости;

    ФО – фондоотдача  основных фондов;

     ФОн – фондоотдача нематериальных активов.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности совокупного капитала:

 

 
влияние рентабельности продаж:

 

влияние коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

влияние фондоотдачи основных фондов:

Таблица 14

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

№ п.п.	Наименование	Обозначение	2013 год	2014 год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	В	5231147	5960598	729451
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	793880	1281670	487790
3	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	ОА	1141591,5	1421216,5	279625
4	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	ОФ	4569786,5	4355268,5	-214518
5	Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	Она	0	0	0
6	Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.	ВБ	6981601,5	7653110	671508,5
7	Рентабельность капитала, %	Рк	11,4	16,7	5,38
8	Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр	0,265	0,305	0,04
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	4,58	4,19	-0,39
10	Фондоотдача основных фондов	ФОоф	1,14	1,37	0,22
11	Фондоотдача нематериальных активов	Фона	0	0	0
12	Влияние на изменение рентабельности капитала, факторов:
	рентабельность продаж		*	*	-11,1
	коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты		*	*	0,005
	фондоотдача основных средств		*	*	16,5
	фондоотдача нематериальных активов		*	*	0

 

Анализируя данные, представленные в таблице 14, можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде рентабельность капитала увеличилась на 5,38%, причем наибольшее влияние на увеличение этого показателя оказало изменение рентабельности фондоотдачи.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности. Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, полученная предприятием равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности проведем в таблице 15, а также представим графически.

 

 

 

 Таблица 15

Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности, тыс. руб.

Показатель	Обозначение	Значение
Выручка от реализации	В	5960598
Себестоимость, в т.ч.	С	3527071
переменные затраты	Зпер	2645303
постоянные затраты	Зп	881768
Коэффициент валовой маржи	Квм=ВМ/В	0,56
Точка нулевой рентабельности	ТБ=Зп/Квм	1585338
Среднемесячная рентабельность ниже которой предприятие будет работать с убытком, тыс.руб.	ТБмесс.=ТБ/12	132112
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	ЗФП=В-ТБ	4375260
Запас финансовой прочности, %	ЗФП%=ЗФП/В*100	73,40

 

Таким образом, предприятие имеет запас финансовой прочности на конец периода в 73,4% от текущего объема производства, это достаточно большой показатель.

Показатели оборачиваемости средств и капитала тесно связаны с показателями рентабельности и являются одними из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Данные представим в таблице 16.