Анализ и пути совершенствования таможенной организацией

 

 

Стоимость имущества уменьшилась  за год на 0,1 %. В составе имущества доля внеоборотных средств увеличилась, а доля оборотных фондов уменьшилась, это объясняется тем, что предприятие приобрело новое оборудование (краны, погрузочные машины, контейнеры), построило новый офис, для чего была изъята часть средств из оборота. 

Если посмотреть на эту ситуацию поверхностно, можно сказать, что финансовое состояние предприятия ухудшилось, так как здания, оборудование и сооружения приносят прибыль на каждый вложенный в них рубль гораздо медленнее, чем, например, денежные средства. Однако, в конкретном случае произошла модернизация оборудования, что существенно ускоряет производственный процесс, и, соответственно, ускоряет получение отдачи от денежных средств в расчетах, что говорит об увеличении ликвидности предприятия.

С переходом к рыночной экономике, все более существенной характеристикой имущественного положения предприятия становится величина его чистых активов, то есть стоимость имущества, свободного от долгов различным кредиторам, такого как уставный капитал, оборудование, здания, нераспределенная прибыль. Другая интерпретация чистых активов - это активы, принадлежащие собственникам. Анализ чистых активов приведен в таблице 5.

табл. 5.Чистые активы ЗАО «БТК» за 2007 год (тыс. руб.)

Чистые  активы	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	%к итогу актива	тыс. руб.	% к итогу актива	тыс. руб.	%
1.Чистые активы предприятия	3383,0	41,4	3639,9	44,5	+256,9	+3,1
2. Чистые мобильные активы (работающий капитал)	1552,3	19,0	1186,2	14,5	-366,1	-4,5

 

 

В целом чистые активы предприятия за 2007 год увеличились на 3,1 %, хотя в общей структуре имущества предприятия чистые мобильные активы предприятия снизились на 4,5 % вследствие увеличения доли внеоборотных активов в структуре имущества при одновременном снижении доли оборотных активов предприятия.  [30, 21]

Рост чистых активов положительно сказывается на финансовой устойчивости, он говорит о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов, т.е. об увеличении его рентабельности.

При анализе, проводимом для выяснения финансового состояния, большое внимание уделяется определению ликвидности предприятия. Ликвидность – это способность оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Ликвидными считаются  денежные средства, товары отгруженные, дебиторская задолженность, при высокой концентрации этих средств в общем имущества предприятия, предприятие считается ликвидным, т.е. продав некоторую часть своих средств оно может рассчитаться со всеми своими кредиторами.

Общая схема анализа ликвидных активов включает изучение динамики состава и структуры активов в разрезе отдельных статей. Анализ состояния ликвидных активов ЗАО «БТК»  за 2007 год  представлен в таблице 6.

 табл. 6.  Состояние ликвидных активов ЗАО «БТК» 

за 2007 год (тыс. руб.)

Денежные средства и	На начало года		На конец года		Изменения
Расчеты	тыс. руб.	% к  итогу	тыс. руб.	% к  итогу	тыс. руб.	%  к итогу
1.Денежные средства	0	-	0,2	-	-	-
2.Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-
3. Дебиторы	2204,5	93,8	2819,8	95,1	+615,3	+1,3
4. Прочие оборотные активы	145,9	6,2	145,9	4,9	-	-1,3
Итого денежных средств и  Расчетов	2350,4	100	2965,9	100	+615,5

 

На конец 2007 года  произошел прирост по ликвидным активам  ЗАО «БТК». На первый взгляд это положительно характеризует финансовое состояние, однако рост ликвидности произошел за счет увеличения  средств  в расчетах, то есть дебиторской задолженности с 2204,5 тыс. рублей до 2819,8 тыс. рублей, а числящиеся на балансе несвоевременно оплаченные  платежные документы свидетельствуют о нарушении финансовых взаимоотношений контрагентов. Поэтому следует улучшить работу по взаиморасчетам с заказчиками  и предотвратить несвоевременность платежей.

В практике финансового анализа существует система показателей, характеризующих состояние источников средств и их структуру. К их числу относятся следующие:

         1. Коэффициент  автономии (финансовой независимости):

Кн = Собственный капитал/Итог баланса * 100 %

2. Коэффициент концентрации привлеченного  капитала 

Ккк = Привлеченный капитал / Итог баланса * 100 %

3. Доля краткосрочных кредитов  и займов в заемных средствах

К кр=Краткосрочные кредиты и займы / Все заемные средства *100%

4. Доля расчетов с кредиторами  в общей величине заемных средств

К кз = Кредиторская задолженность / Все заемные средства * 100 %

5. Коэффициент мобильности собственных  средств определяет долю собственных  оборотных средств в общей  величине источников собственных средств:

Км = Собственные оборотные средства / собственный капитал предприятия.

Оценка  источников средств ЗАО «БТК»    за 2007 год представлена в таблице 7.

 

табл. 7. Оценка источников средств ЗАО «БТК»

 за 2007 год тыс. рублей

Показатель	Усл. Обозначение	Норматив ное значение	На начало года	На конец года	Изменение за год +,-
Собственный капитал	СК	Х	4490,3	4488,7	-1,6
Заемные средства	ЗС	Х	3681,4	3670,0	-11,4
Стоимость имущества предприятия	А	Х	8171,7	8158,6	-13,1
Краткосрочные кредиты и займы	КР	Х	-	-	-
Кредиторская задолженность	КЗ	Х	3134,0	3248,7	+114,7
Собственные оборотные средства	СОС	х	2099,7	1607,6	-492,1
Коэффициент автономии	Кн	50-60%	54,9	55,0	+0,1
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	Ккк	-	45,1	45,0	-0,1
Доля краткосрочных кредитов и займов в заемных средствах	Ккр	-	-	-	-
Доля расчетов с дебиторами и кредиторами в общей величине заемных средств	Ккз	-	85,1	88,5	+3,4
Коэффициент мобильности собственных  оборотных средств	Км	30-50%	46,8	35,8	-11,0

 

 

За 2007 год собственный капитал предприятия уменьшился на 1,6 тыс. рублей,  привлеченный капитал уменьшился на 11,4 тыс. рублей. В то же время возросла кредиторская задолженность предприятия. Это отрицательно отражается на состоянии предприятия, но коэффициент автономии находится в допустимых пределах т.е. в настоящее время предприятие все же не зависит от внешних кредиторов и относительно благополучно.  Об этом же свидетельствует неизменный за 2007 г. коэффициент концентрации привлеченного капитала, то есть за анализируемый год у предприятия не возникло необходимости привлекать больше заемных средств, чем привлекалось на начало периода, следовательно финансовое положение предприятия стабильно. Коэффициент мобильности собственных оборотных средств находится в допустимых пределах, хотя за 2007 год он уменьшился на 11,0 %. В целом, основываясь на показателях анализа, можно утверждать, что структура  источников средств находится в удовлетворительном состоянии.

В условиях рынка одним из главных значений для характеристики финансового положения является его финансовая устойчивость. Она оценивается по системе относительных  показателей, рассчитываемых по данным пассива баланса и отражающих структуру капитала.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень риска, связанного со способом формирования структуры собственных и заемных средств, которые используются предприятием для финансовых активов. Они дают возможность измерить степень устойчивости предприятия в  финансовом отношении, его возможности продолжать бесперебойно работать.

Анализ финансовой устойчивости предприятия охватывает следующие аспекты:

      1.   Анализ структуры  источников средств и их использование

      2. Анализ наличия  собственных оборотных средств  и оценка их достаточности для формирования оборотных активов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится всеми внешними и внутренними  пользователями бухгалтерской отчетности. Основными показателями, характеризующими структуру капитала, являются следующие:

Коэффициент финансовой независимости, то есть доля собственного капитала в общем капитале предприятия.

      Кн = Собственный  капитал /Итог баланса * 100%

 Коэффициент финансовой зависимости – обратный показатель            Кз = 100 – Кн

 Коэффициент соотношения собственных и заемных средств называют также коэффициентом финансовой устойчивости. Он рассчитывается по формуле:

       Кфу =  Общая  сумма обязательств/Собственные  средства 

 Коэффициент мобильности собственных источников средств показывает, какая часть собственного капитала направляется предприятием  на формирование оборотного капитала, то есть на поддержание непрерывности производственного процесса, и определяется по формуле:

      Км = Собственные  оборотные средства / Собственный  капитал предприятия

Наличие собственных оборотных средств должно покрывать необходимость предприятия в создании запасов и затрат,  поэтому определяют обеспеченность предприятия  собственными оборотными средствами, прежде всего, рассчитывают долю покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности материальных  запасов - Ко) по формуле:

      Ко = Собственные  оборотные средства/Запасы и затраты * 100%.

Оценка финансовой устойчивости ЗАО «БТК» за 2007 год дана в таблице 8.

табл. 8.

Финансовая устойчивость ЗАО «БТК» за 2007 год  тыс. рублей

Показатель	Усл. Обозначение	Норматив ное значение	На начало года	На конец года	Изменение за год +,-
Собственный капитал	СК	х	4490,3	4488,7	-1,6
Заемные средства	ЗС	х	3681,4	3670,0	-11,4
Собственные оборотные средства	СОС	х	2099,7	1607,6	-492,1
Запасы и затраты	ЗиЗ	х	2871,4	1884,2	-987,2
Первоначальная балансовая стоимость ОС	Фб	х	1844,9	1759,2	-85,7
Сумма накопления амортизации	Ам	х	412,1	514,1	102,0
Сумма имущества предприятия	А	х	8171,7	8158,6	-13,1
Коэффициент  финансовой независимости	Кн	50-60%	54,9	55,0	+0,1
Коэффициент финансовой зависимости	Кз	-	45,1	45,0	-0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу	1	0,82	0,82	-
Коэффициент мобильности собственных  оборотных средств	Км	30-50%	46,8	35,8	-11,0
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	Ко	60-80  %	73,1	85,3	+12,2