Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Октября 2014 в 10:18, курсовая работа
Актуальность дипломной работы в том что, осуществление финансовой деятельности в современных условиях невозможно без специальных методов анализа и управления рисками. Функция управления финансовыми рисками приобретает все большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения финансовой стабильности предпринимательских организаций.
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Сущность финансовых рисков 5
1.1 Понятие, классификация финансовых рисков 5
1.2 Система управления финансовыми рисками 9
1.3 Функции и экономическая сущность страхования 11
1.4 Методы оценки финансовых рисков 20
1.5 Риск-менеджмент 24
1.6 Организация риск-менеджмента на предприятии 36
2 Анализ финанансового состояния ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 42
2.1 Характеристика деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 42
2.2 Оценка имущественного состояния ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 48
2.3 Анализ деловой активности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 53
2.4 Анализ финансовых результатов ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 55
3 Разработка мероприятий, направленных на поддержание финансовой деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 60
3.1 Финансовая устойчивость ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» 60
3.2 Совершенствование управления дебиторской задолженностью 61
3.3 Инновационные методы финансового риск-менеджмента в ОАО "Страховая компания СОГАЗ-Мед" 68
3.4 Меры по снижению рисков страховой компании 74
Заключение 83
Список использованных источников 86
Риск соответствия может быть снижен введением особых правил размещения активов и инвестирования. Также мерой снижения риска может являться использование производных финансовых инструментов, когда у активов и обязательств различные сроки платежа, несмотря на то, что использование производных финансовых инструментов само по себе несет определенный риск. В таких случаях необходимо соблюдение определенных правил инвестирования. Как одно из средств контроля может использоваться так называемый тест на устойчивость. Это информация о том, в каком состоянии находится организация в случае изменений в соотношении страховых обязательств и активов относительно сроков платежа и достаточности. Риск того, что определенные обязательства покрываются совершенно недостаточным размером активов, может также учитываться соответствующими правилами инвестирования.
Риск процентных ставок может быть предотвращен разумной диверсификацией инвестиций. Необходимым условием предупреждения и устранения риска оценки является реальная оценка инвестиций компании, которая может производиться несколькими независимыми экспертами. В некоторых странах эта оценка должна основываться на стоимости активов, указанных в балансе по приобретенной стоимости, в строгом соответствии с методом оценки по минимуму цены (т.е. за основу принимается меньшая из двух стоимостей: стоимость при покупке или текущая рыночная стоимость).
Риски, связанные с использованием производных финансовых инструментов, легче всего предотвращать ограничением видов и масштаба операций на законодательном уровне и/или на основе требований надзора, а также введением соответствующих ограничений внутренними распорядительными документами компании. Механизмы внутреннего контроля, подготовка персонала, который будет проводить данные операции и работать с данными инструментами, значительно сократят вероятные риски.
Однако это не единственные меры, по снижению риска убытков страховой компании, также существуют незаконные меры, так называемое – мошенничество.
Существует более 40 способов обмана недобросовестными страховыми компаниями своих клиентов. Эти уловки, выработанные десятилетиями страховой практики, позволяют сэкономить деньги на неопытных и некомпетентных страхователях и потратить данные средства на более приятные цели, например, на приумножение капитала страховой фирмы за счет выгодных вложений в недвижимость, ценные бумаги, бизнес.
Практически каждый, кто не разбирается во всех тонкостях страхования, является потенциальной жертвой недобросовестной страховой компании, у которой в выборе есть целый арсенал методов и уловок обмана страхователя. Для того чтобы не стать жертвой недобросовестной страховой фирмы, можно привести перечень данных уловок:
Данный перечень уловок недобросовестных страховщиков не является исчерпывающим, так как вводятся новые виды страхования, возникают самые сложные страховые случаи, а стало быть, совершенствуется "кухня" обмана тех страхователей, кто слишком доверчив и экономит на своевременной и квалифицированной юридической помощи.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По мере выхода страховой отрасли из кризиса усиливается влияние стратегических рисков компании. В то же время финансовые риски – риски ликвидности и валютные риски постепенно уходят на второй план. На сегодняшний момент наиболее актуальный риск – риск потери клиентской базы и рыночной доли.
Введение новых обязательных видов страхования увеличит не только взносы, но и риски российских страховщиков. По прогнозу «Эксперт РА» с введением новых обязательных видов страхования объем страхового рынка к 2013 году по сравнению с 2010 годом вырастет в 2,2 раза. Вместе с ростом страховых взносов неизбежно вырастут и активы страховщиков, а значит, увеличатся риски, связанные с ликвидностью, рентабельностью, диверсификацией, надежностью и возвратностью инвестиций. Рост и усложнение бизнеса скажутся и на операционных рисках страховых компаний. Ввиду отсутствия достаточной статистической базы усилятся страховые риски, связанные с правильностью расчета тарифов по новым видам страхования. Но так как убыточность по некоторым новым видам обязательного страхования (страхование ОПО) будет расти постепенно, страховые риски проявятся лишь с лагом в 2-3 года.
В результате кризиса произошло снижение реального финансового потенциала российских страховщиков, однако, существующая система нормативов не может выявить эти ухудшения. Справившись с системными рисками первого этапа кризиса, российские страховщики завершили 1-ое полугодие 2010 года в целом с неплохими показателями рентабельности – усредненный показатель рентабельности собственных средств за 1-ое полугодие 2010 года составил 6,0%.
Однако существующая система требований к страховым компаниям никак не регулирует целый ряд существенных для страховщиков рисков – величину рисков, оставленных на собственное удержание, качество инвестиций страховых компаний на неотчетные даты, внебалансовые риски к капиталу и другие важные параметры надежности страховщиков. Страховые резервы российских страховщиков до сих пор не проходят обязательный актуарный аудит.
Цель дипломной работы достигнута: рассмотрено управление финансовыми рисками на примере предприятия ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед».
Задачей первой главы дипломной работы являлось обозначение сущности финансовых рисков. В настоящее время определены подходы к рассмотрению понятия "финансовый риск", разработан алгоритм финансового риск-менеджмента, достаточно освещены вопросы, связанные с проведением количественной оценки финансовых рисков, выделяются проблемы выбора методов управления финансовыми рисками, рассматриваются вопросы, связанные с управлением финансовых рисков предприятия нефинансового сектора экономики.
В ближайшие 3 года в результате реализации рисков рынок могут покинуть 200-250 страховых компаний. Большинство отечественных страховых компаний уязвимы и не обладают высокой финансовой устойчивостью. Причин много – весьма посредственное управление рисками, неправильная модель бизнеса, в частности тарификация, операционная неэффективность. В кризис принципиально не произошло ничего нового, кроме одного: прекращение длительного периода непрерывного роста рынка сразу обнажило все эти проблемы и поставило под угрозу существование значительной части страховщиков.
Задачей второй главы являлось описать характеристику деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед». На основе проведенного анализа финансового состояния ОАО «СОГАЗ-Мед»» были сделаны следующие выводы.
В 2009 году наблюдалось ухудшение положения компании в связи с финансовым кризисом, однако в 2010 году компании удалось нейтрализовать отрицательные последствия кризиса, и по некоторым показателям выйти на уровень выше 2008 года.
Хотя выручка от реализации продукции в 2010 году снизилась по сравнению с 2008 годом на 86%, снижение себестоимости составило 87%, в связи с чем чистая прибыль возросла на 280%, что привело к увеличению рентабельности.
По результатам нашего исследования было выявлено, что коэффициенты ликвидности (быстрой и абсолютной) превышают нормативные ограничения на протяжении всего анализируемого периода. Сложившаяся динамика увеличения дебиторской задолженности показывает возможность возникновения трудностей с финансовым обеспечением текущих потребностей.
По всем показателям оценки деловой активности предприятия в 2009 году произошло улучшение: повысился коэффициент оборачиваемости активов, уменьшились периоды оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие об устойчивом положении компании. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия не требуются.
Задачей третьей главы являлось представить разработку мероприятий, направленных на поддержание финансовой деятельности ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед».
Был разработан план мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности, путем организации факторинговых мероприятий. Далее было предложено внедрение в ОАО «Страховая компания «СОГАЗ-Мед» инновационных методов финансового риск-менеджмента, путем использования в оценке эффективности деятельности компании таких рисковых показателей, как EVA и RAROC может построить эффективную система финансового риск-менеджмента, способствующую повышению точности оценки финансового результата компании, росту ее рыночной стоимости, а также усилению конкурентоспособности компании на российском и зарубежном рынках.
Список использованных источников