Страхование рисков

- Инвестиционный риск. Он свидетельствует о возможности возникновения финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности. В соответствии с видами инвестиционной деятельности делятся и виды инвестиционного риска: риски реального и финансового инвестирования. Все виды финансовых рисков, непосредственно связанных с осуществлением инвестиционной деятельности, включаются в группу так называемых «сложных рисков», которая в свою очередь подразделяется на отдельные подвиды. Например, в составе риска реального инвестирования могут быть выделены риски несвоевременной подготовки инвестиционного проекта; несвоевременного окончания проектно-конструкторских работ; несвоевременного завершения строительно-монтажных работ; несвоевременного открытия финансирования по инвестиционному проекту; потери инвестиционной привлекательности проекта в связи с возможным снижением его эффективности и т.п. Так как все рассмотренные подвиды инвестиционных рисков  связаны с возможной потерей капитала, они также относятся к группе наиболее опасных финансовых рисков.

- Инновационный финансовый риск. Этот вид риска связан с внедрением новых финансовых технологий, использованием новых финансовых инструментов и т.п.

- Депозитный риск. Данный вид риска характеризует возможность невозврата выданных депозитных вкладов либо непогашения в срок депозитных сертификатов. Он встречается достаточно редко и обычно связан с неправильной предварительной оценкой и неудачным выбором коммерческого банка для проведения депозитных операций объекта исследования. Несмотря на редкость, случаи депозитного риска встречаются даже в странах с развитой рыночной экономикой.

- Прочие виды рисков. Данная группа довольно обширна, но с точки зрения вероятности возникновения, а также по размеру финансовых потерь она не слишком значима, как предыдущие группы. К данным видам рисков можно отнести «форс-мажорные риски», следствием которых может стать не

только потеря запланированного дохода, но и какой-то части активов  пред-

приятия (основных средств  либо запасов ТМЦ); риск несвоевременного про-

ведения  расчетно-кассовых  операций;  риск  эмиссионный,  криминогенный

риск и другие.

3. По характеризуемому объекту следующие группы рисков:

- риск отдельной финансовой операции. Данный вид риска характеризует в совокупности все виды финансовых рисков, характерных для конкретно определенной финансовой операции (например, риск приобретения конкретной акции;

-риск различных видов финансовой деятельности (кредитной, инвестиционной);

-риск финансовой деятельности объекта исследования в целом. Совокупность различных видов рисков, характерных для финансовой деятельности  предприятия,  предопределяется  спецификой  формы  его  деятельности, структурой имеющегося капитала, составом оборотных и внеоборотных активов, соотношением уровня постоянных и переменных затрат и т.п.

4.По совокупности изучаемых инструментов финансовые риски подразделяются на следующие группы:

- индивидуальный финансовый риск. Характеризует совокупный риск, присущий отдельным финансовым инструментам;

- портфельный финансовый риск. Он характеризует совокупный риск, присущий системе финансовых инструментов при объединении их в общий портфель (например, кредитный портфель, инвестиционный портфель и т.п.).

5. По комплексности выделяют следующие группы рисков:

- простой финансовый риск. Он определяет вид финансового риска, который не разбивается на отдельные подвиды. Примером является риск при инфляции

- сложный финансовый риск. Данный вид финансового риска состоит из совокупности рассматриваемых подвидов. Примером может служить риск инвестиционного проекта.

6. По характеру финансовых последствий все риски подразделяются на такие группы:

- риск, создающий только экономические потери. При таком виде риска последствия для объекта исследования могут быть только отрицательными (например, потеря запланированного дохода или капитала);

- риск, влекущий упущенную выгоду. Данный вид риска существует в ситуации, когда предприятие по объективным и субъективным причинам не может произвести ранее запланированную финансовую операцию (например, снижение кредитного рейтинга не дает организации получить необходимый кредит, и, как следствие, не используется эффект финансового левериджа);

- риск, создающий как экономические потери, так и дополнительные доходы. В экономической литературе данный вид финансового риска довольно часто называют «спекулятивным финансовым риском» из-за его связи с проведением спекулятивных финансовых операций. Однако рассматриваемый термин является не совсем правильным, так как данный вид риска возникает не только при проведении спекулятивных финансовых операций (например, риск при реализации инвестиционного проекта, доходность которого в стадии эксплуатации может быть ниже или выше расчетной).

7.По характеру проявления во временных рамках выделяют следующие группы финансовых рисков:  

- постоянный финансовый риск. Он связан с действием постоянных факторов, присутствует в течение всего периода проведения финансовой операции. Примерами являются процентные и валютные риски и т.п.

- временный финансовый риск. Данный вид риска носит перманентный характер, т.е. он может быть лишь на отдельных этапах проведения финансовой операции. Примером является риск неплатежеспособности эффективно действующего предприятия.

8.По уровню вероятности реализации финансовые риски подразделяются на такие группы:

- финансовый риск с низким уровнем вероятности реализации. К таким видам относят обычно финансовые риски, коэффициент вариации по которым не превышает 10%;

- финансовый риск со средним уровнем вероятности реализации. К таким видам в практике риск-менеджмента обычно относят финансовые риски, коэффициент вариации по которым находится в пределах 10—25%;

- финансовый риск с высоким уровнем вероятности реализации. К таким видам относят финансовые риски, коэффициент вариации по которым превышает 25%;

- финансовый риск, уровень вероятности реализации которых определить невозможно. К этой группе относятся финансовые риски, реализуемые «в условиях неопределенности».

9.По уровню возможных финансовых потерь риски имеют следующую классификацию:

- допустимый финансовый риск. Такой риск характеризуется наличием финансовых потерь в пределах расчетной суммы прибыли по каждой проводимой финансовой операции;

- критический финансовый риск. Данный вид риска характеризуется наличием финансовых потерь, не превышающих расчетной суммы валового дохода по проводимой финансовой операции;

- катастрофический финансовый риск. Данный вид риска характеризуется наличием финансовых потерь в пределах частичной или полной утраты как собственного, так и заемного капитала.

10.По возможности предвидения классификация финансовых рисков следующая:

- прогнозируемый финансовый риск. Это виды рисков, связанные с циклическим развитием всей экономики, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Возможность предсказуемости финансовых рисков имеет относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает создавшуюся ситуацию из категории рисков. Примерами являются ценовые, процентные и другие виды рисков в краткосрочном периоде;

- непрогнозируемый финансовый риск. Данные виды рисков отличаются непредсказуемостью проявления. Примером могут быть риски форс-мажорной группы. Также финансовые риски делятся на регулируемые и нерегулируемые в рамках конкретного предприятия.

11.По возможности страхования классификация финансовых рисков следующая:

- страхуемый финансовый риск. Такие виды рисков могут быть отданы на условиях  внешнего страхования страховым организациям (необходимое условие - соответствие с перечнем финансовых рисков, которые данная страховая компания принимает к страхованию);

- нестрахуемый финансовый риск. Это виды рисков, не имеющие предложений по страхованию на рынке. Состав этих групп рисков очень мобилен. Он связан не только с возможностью их предвидения, но и с эффективностью проведения отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при государственном регулировании страховой деятельности.

Учитывая экономическую  нестабильность развития страны, раннюю стадию жизненного цикла многих созданных  в последнее десятилетие предприятий, а соответственно и преимущественно  агрессивный менталитет их руководителей и финансовых менеджеров, можно констатировать, что принимаемые ими финансовые риски отличаются большим разнообразием и достаточно высоким уровнем и сравнении с портфелем этих рисков у

предприятий, функционирующих  в странах с развитой рыночной экономикой

4. Страхования финансовых рисков

 

Страхование риска – это передача определенных рисков страховой компании.

Могут быть применены  два основных способа страхования:

1. Имущественное страхование, которое имеет следующие формы:

- страхование риска строительства;

- страхование грузов;

-страхование оборудования.

- страхование от несчастных случаев включает:

- страхование общей гражданской ответственности;

- страхование профессиональной ответственности.

- страхование грузов предусматривает защиту от материальных потерь или повреждений любых перевозимых грузов.

2. Страхование от несчастных случаев.

Страхование охватывает все риски, включая форс-мажорные обстоятельства, и распространяется на перемещение товаров со склада грузоотправителя до склада грузополучателя. Иными словами, каждая отправка груза страхуется применительно ко всему процессу ее перемещения, включая наземную транспортировку в порт отгрузки и из порта выгрузки.

Страхование оборудования, принадлежащего подрядчику, широко используется подрядчиками и субподрядчиками, когда в своей деятельности они применяют большое количество принадлежащего им оборудования с высокой восстановительной стоимостью. Эта форма страхования обычно распространяется также на арендуемое оборудование. Кроме того, она часто применяется для защиты от последствий физического повреждения транспортных средств.

Страхование общей гражданской  ответственности является формой страхования  от несчастных случаев и имеет  целью защитить генерального подрядчика в случае, если в результате его деятельности третья сторона потерпит телесные повреждения, личный ущерб или повреждение имущества. Страхование профессиональной ответственности осуществляется только в том случае, когда генеральный подрядчик несет ответственность за подготовку архитектурной или технической части проекта, управление проектом, оказание других профессиональных услуг по проекту. Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного рисков в банковской, биржевой и коммерческой практике используется хеджирование (от англ. hedge - ограждать). Хеджирование - это процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другое.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

В целом, страхование  финансовых рисков развивается и  с каждым годом становится все более перспективным. Основным фактором роста его популярности является увеличение объемов потребительского кредитования. Иногда страховщики слышат, что страхование финансовых рисков стоит немалых денег, но в условиях нашего рынка и риск  невыполнения обязательств по договорам отнюдь не мал.

Страхование финансовых рисков практикуется и в производственном секторе экономике, а не только на финансовом рынке. В этом случае предусматриваются  обязанности страховщика по страховым  выплатам в размере полной или частичной компенсации потерь доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании которого заключен договор.

Хотя в мире страхование  финансовых рисков является достаточно популярной и распространенной услугой, в России у нее неоднозначная репутация, как среди страховщиков, так и среди их клиентов. Первые утверждают, что спрос на этот вид страхования в России пока очень мал, и это направление только лишь начинает развиваться. Между тем, платежи по страхованию финансовых рисков ежегодно растут со скоростью, которой другие виды страхования могут только позавидовать.

Реальная статистика по страхованию финансовых рисков сегодня  просто отсутствует, однако, согласно официальным данным, в последние  несколько лет этот вид стабильно  занимает чуть менее половины всего сегмента имущественного страхования. А это около трети общего объема платежей, собираемых российскими страховыми компаниями. Впрочем, как утверждают специалисты, столь весомых показателей страхованию финансовых рисков удалось заработать отнюдь не честным путем.

 

 

 

Список литературы.

 

1.Вяткин В.Н., Газма В.А., Екатеринославский Ю.Ю., Иванушко П.Н. Управление рисками фирмы: программы интерактивного риск-менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 400 с.

2.Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 288 с.

3.Черняк В.З. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2010. – 416с.

4.Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. – М: Дашков и Ко, 2010. – 880 с.

5. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 48 с.

6.Ткачук М.И., Киреева  Е.Ф., Основы финансового менеджмента. – Минск: Экоперспектива, 2011. – 416

7.Казначевская Г.Б., И.Н.  Чуев, О.В. Матросова. Менеджмент. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 316 с.