Оценка ликвидности активов страховой организации

 

 

где ЧП - чистая прибыль = стр.300, ф.2;

ПР  -  объем страховых премий = стр.080+стр.010, ф.2.

.

Рентабельность на рубль  себестоимости довольно высока, что говорит об устойчивости финансового положения страховой организации.

3. Обоснование примененной методики

 

Основы финансового анализа  приводятся во многих работах отечественных  и зарубежных экономистов. Но большинство  методик финансового анализа разработано для промышленного производства, и применение их к анализу деятельности страховой организации затруднительно ввиду специфики и особенностей формирования его финансового потенциала.

Финансовое состояние страховой  организации определяется большим числом связанных между собой факторов. Деятельность страховщика состоит из нескольких элементов – непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих обычных для любого хозяйствующего субъекта функций. Следовательно, функционирование страховой организации включает в себя три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый.

В процессе выполнения работы мною были изучены различные методики финансового анализа как страховых, так и иных организаций. Примененная методика, на мой взгляд, позволяет наиболее полно и качественно оценить финансовое положение рассматриваемой страховой организации.

В данной методике выделяется три  сферы анализа деятельности страховщика (страховая, инвестиционная и финансовая) в соответствии с объективными рисками, оказывающими влияние на ее финансовое положение. Названные три сферы анализа формируют и определяют финансовый потенциал страховой организации.

Все предполагаемые показатели определяют в итоге понятие «финансовая устойчивость»; платежеспособность рассматривается как следствие финансовой устойчивости, а ликвидность - как частная характеристика платежеспособности. Такой анализ представляется более органичным, чем все другие, рассмотренные в различных источниках.

Анализ финансового состояния  страховой организации может  быть осуществлен только на основе исследования группы показателей, позволяющих  составить представление о различных  сторонах деятельности страховщика. Данная система анализа должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния страховой организации, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности страховщиков.

Основу классификации показателей  финансового анализа деятельности страховой организации составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии Росстрахнадзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации. А с другой - в виде модельных, полученных в результате экспертных оценок.

Автор примененной методики считает, что основы методики оценки финансового состояния страховых организаций должны включать следующие блоки анализа:

• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ финансовых результатов.

Для этих целей рассчитываются объемные показатели:

• объем страховых премий;
• объем страховых выплат;
• величина собственного капитала;
• величина страховых резервов;

и относительные показатели:

• показатели оценки платежеспособности;
• показатели достаточности страховых резервов;
• показатели ликвидности активов;
• показатели степени перестраховочной защиты.

Финансовый результат  оценивается с помощью следующих показателей:

• эффективность страховых операций;
• эффективность инвестиционных операций;
• показатели оценки рентабельности.

Сделаем выводы по результатам проведенного финансового анализа страховой  организации.

При оптимальном варианте ликвидности баланса во всех случаях имеются платежные излишки; в рассмотренном варианте в трех случаях имеем платежные недостатки, что говорит о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Это возможно благодаря тому, что излишки имеются по наиболее ликвидным активам, а более ликвидные активы на практике могут заменять собой менее ликвидные.

Согласно расчетам, текущая ликвидность  имеет тенденцию к увеличению, в то время как перспективная ликвидность отрицательна и продолжает снижаться.

Такая ситуация представляет проблему для страховой организации. Для продолжения успешной деятельности организации необходимо срочно повышать перспективную ликвидность. Низкая перспективная ликвидность может оттолкнуть потенциальных клиентов и еще более ухудшить состояние компании. Поэтому проблему необходимо решать, а сделать это можно либо увеличив сумму медленнореализуемых активов, либо уменьшив сумму долгосрочных пассивов. Например, страховая организация может использовать меньше долгосрочных кредитов и займов.

Для оценки финансовой устойчивости страховой организации был рассчитан коэффициент финансового потенциала. Его значение превысило даже рекомендуемое за рубежом, что говорит о высокой финансовой устойчивости организации. Значит, фирма за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Еще один критерий финансовой устойчивости – платежеспособность организации. Рассчитанная разность между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности положительна, значит, страховщик считается платежеспособным, то есть финансово устойчивым. Рассчитанный уровень платежеспособности - отличный.

Коэффициент достаточности страховых  резервов показал, что страховые резервы достаточны по страхованию жизни, но недостаточны по видам страхования иным, чем страхование жизни. Таким образом, организация должна увеличить страховые резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни.

Рассчитанный коэффициент срочности  превышает нормативное значение, поэтому ликвидность активов страховщика достаточна. Зависимость страховщика от перестрахования также находится в пределах нормы.

Для расчета финансовой устойчивости страховых операций существует несколько  показателей, но наиболее совершенным  на современном этапе считается  метод сопоставления убыточности страховой суммы и убыточности страховых операций. Расчеты по этому методу показали финансовую устойчивость организации. Для примера также был приведен расчет по другому методу для наглядности его несовершенства в современных условиях – этот коэффициент показал отклонение финансовой устойчивости от нормальной.

Сопоставление показателя эффективности  инвестиционных операций со среднегодовой  учетной ставкой рефинансирования показало неэффективность инвестиционных операций. Страховые же операции организации эффективны.

Рентабельность страховых операций достаточно высока.

В целом финансовое состояние страховой  организации хорошее. Для сохранение и улучшения финансового положения организации следует по возможности уменьшить использование долгосрочных кредитов и займов, увеличить страховые резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни и стремиться к увеличению совокупного дохода для повышения эффективности инвестиционных операций.

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ, часть 2, глава 48 «Страхование»
2. Закон РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» от 27.11.92г. №4015-I с изменениями и дополнениями от 10.12.2003г.
3. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Приказ Минфина от 01.11.2001г. №90н
4. Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.:БЭК, 2002. – 382с.
5. Финансы/ Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд.-во Проспект, 2004. – 634с.

¹ Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.:БЭК, 2002. – с.93

² Финансы/ Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд.-во Проспект, 2004. – с.460

³ Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.:БЭК, 2002. – с.147

⁴ Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.:БЭК, 2002. – с.153

⁵ Финансы/ Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд.-во Проспект, 2004. – с.475

⁶ Основы страховой деятельности/ Под ред. Т.А. Федоровой. – М.:БЭК, 2002. – с.174

⁷ Финансы/ Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд.-во Проспект, 2004. – с.469

⁸ Закон РФ «Об организации страховой деятельности на территории РФ» от 27.11.92г. №4015-I с изменениями и дополнениями от 10.12.2003г.

⁹ Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Приказ Минфина от 01.11.2001г. №90н