Оценка конкурентоспособности страховых компаний

 

Сбор премии в 2011 году составил 38,9 млрд. рублей, на 14,2% превысив показатели 2010 года. Чистая прибыль компании достигла 2,1 млрд. рублей. Такие высокие показатели деятельности были достигнуты за счет высокого результата по страховой деятельности. За счет роста прибыли собственные средства компании увеличились за год на 22,8% до 10,5 млрд. рублей.

Таблица 2 - Прибыль и убытки ОСАО «Ингосстрах» на 30.09.2011 год.

Наименование показателя	На 30.09.2011г.
Выручка, тыс. руб.	34 744 284
Валовая прибыль, тыс. руб.	5 117 819
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (непокрытый убыток), тыс. руб.	1 487 587
Рентабельность собственного капитала, %	16,70%
Рентабельность активов, %	3,29%
Коэффициент чистой прибыльности, %	4,28%
Рентабельность продукции (продаж), %	14,73%
Оборачиваемость капитала, раз	1,70
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-
Соотношение непокрытого  убытка на отчетную дату и валюты баланса	-

Высокие финансово-экономические  показатели и большая степень  прозрачности ОСАО «Ингосстрах» подтверждены международными и российскими рейтинговыми агентствами.

Таблица 3 - Ликвидность «Ингосстрах», достаточность капитала и оборотных средств на 30.09.2011 год

Наименование показателя	На 30.09.2011г.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	2 468 077
Индекс постоянного актива	0,80
Коэффициент текущей ликвидности	1,54
Коэффициент быстрой ликвидности	1,53
Коэффициент автономии собственных средств	0,20

В 2011 году кредитный рейтинг компании был повышен международным рейтинговым агентством Standard&Poor's до инвестиционного уровня. Прогноз по рейтингу стабильный. По мнению агентства, повышение рейтинга отражает заметное улучшение качества инвестиционного портфеля и положительную историю работы управленческой работы компании. Кроме того, в них учитывается постепенный рост конкурентных преимуществ ОСАО «Ингосстрах» в Российской Федерации, связанный с интенсивным развитием услуг индивидуального страхования и стабильно хорошими операционными показателями компании.

Основные факторами, определяющими рейтинг являются:

1. Сильная инвестиционная  политика «Ингосстрах» (в этом  отношении компания опережает  другие российские компании –  аналоги,) позволяющая диверсифицировать инвестиционный портфель по объектам инвестирования, качеству риска, а также по валюте – национальной и иностранной. Качество инвестиционного портфеля за последние три года заметно повысилось.

2. Высокое качество управленческой  команды, способной ежегодно добиваться  целей своей амбициозной стратегии развития, направленной на то, чтобы сделать ОСАО «Ингосстрах» ведущей универсальной страховой компанией России.

3. Последние три года  группа компаний «Ингосстрах»  демонстрирует устойчивые и высокие  результаты операционной деятельности, несмотря на рост конкуренции  на рынке. 

4. Явные конкурентные  преимущества группы компаний  «Ингосстрах» на российском рынке,  обусловленные устоявшейся репутацией  и опытом работы на международных  рынках. Компан6ия лидирует в сегментах  страхования крупных коммерческих  рисков и перестрахования, имеет  сильные позиции на рынке индивидуального  страхования. 

5. ОСАО «Ингосстрах» пользуется  высокой репутацией на российском  рынке, поэтому можно с высокой  степенью уверенности предположить  успех публичного размещения  его акций или долговых ценных  бумаг. 

В очередной раз компания получила наивысший рейтинг финансовой устойчивости российским рейтинговым агентством Эксперт РА.

В краткосрочной перспективе  компания с высокой вероятностью обеспечит своевременное выполнение всех финансовых обязательств, как  текущих, так и возникающих в  ходе страховой деятельности. В среднесрочной  перспективе существует высокая  вероятность исполнения обязательств по страховым договорам даже в  условиях существенных неблагоприятных  изменений макроэкономических и  рыночных (рынок страхования) показателей.

«Ингосстрах» характеризуется  высоким уровнем финансовой устойчивости и обладает потенциалом для сохранения существующего уровня платежеспособности и дальнейшего улучшения показателей  своей деятельности.

Анализируя развитость и  устойчивость клиентской базы страховщика, отмечается, что ее размер высокий  во всех основных для компании видах  страховой деятельности. Для «Ингосстраха»характерна низкая зависимость от крупнейших клиентов. Доля постоянных клиентов достаточно высокая (по договорам с физическими лицами: доля постоянных клиентов во взносах – 0,71, по договорам с юридическими лицами: 7 из 10 крупнейших клиентов компании сотрудничают с ней более 2 лет).

 

2.2 Анализ основных  факторов, обуславливающих конкурентное  положение ОСАО «Ингосстрах»

 

Российский рынок страхования  принадлежит к одному из наиболее динамично растущих сегментов финансового  рынка в России. Для примера  в РФ страхование менее 20 %, а в  развитых странах 90-95 %.

Ключевым среди факторов эволюции страхового рынка можно  считать специализацию страховых  компаний и её влияние на их сравнительную  конкурентоспособность, зависимость  эффективности деятельности страховых  компаний от её размера (суммы привлеченных премий), воздействия органов исполнительной власти на структуру рынка (количество страховых организаций).

Количественные и качественные параметры страхового рынка.

По данным Федеральной  службы страхового надзора (ФССН), на 1 января 2012 года в государственном реестре страховщиков значится 857 компаний, включая перестраховочные. За год количество страховщиков сократилось на 61 компанию. Несмотря на снижение общего числа страховых компаний, их совокупный уставный капитал за год вырос на 5,1% - с 150,2 млрд. рублей до 157,8 млрд. рублей.

По итогам 2011 года больше половины (53%) всех страховых сборов на рынке (здесь и далее, если не указано ионе, под рынком понимаются общие сборы без учета премий по обязательному медицинскому страхованию) приходится на крупных страховщиков федерального уровня, обладающих уставными капиталами более 1 млрд. рублей их доля на рынке увеличилась на 3,6 процентных пункта.

В 2011 году страховой рынок сделал очередной шаг в своем развитии. Несмотря на сокращение количества участников страхового рынка, объем совокупных страховых премий на рынке по прямому страхованию вырос на 19,5% по сравнению с прошлым годом, составив 486,1 млрд. рублей (в 2010 году темп прироста премии составлял 16,2%).

В 2011 году продолжался процесс концентрации рынка. На первые 20 компаний, включая группу «Росгосстрах», пришлось 63% премии против 60% в прошлом году. Рост рынка в 2011 году был обусловлен, в первую очередь, динамичным развитием добровольных видов страхования – по сравнению с 2010 годом темпы прироста увеличились с 15,8% до 20,7% в 2011 году. Основополагающими факторами роста стали:

- продолжающийся бурный  рост в сегменте автокаско физических лиц, паркового страхования и ипотечного страхования;

- развитие реального страхования  ответственности; 

- позтитивная динамика по страхованию жизни, темпы прироста по которому составили 42% по сравнению со сборами в 2010 году.

По операциям обязательного  медицинского страхования, которые, по сути, не несут страхового риска, компаниями было собрано 289,9 млрд. рублей, что больше уровня 2010 года на 42,2%. Выплаты По ОМС в 2011 году составили 278,1 млрд. рублей. Динамика премий и выплат определяется объемом бюджетных средств, выделяемых Правительством на обеспечение населения медицинскими услугами.

Общие выплаты на страховом  рынке составили 203,8 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с 2010 годом на 25,8%. Коэффициент выплат составил 42% по сравнению с 40% в 2010 году. Наибольшим темпом увеличивались выплаты по страхованию имущества (прирост составил 41,4%). Выплаты по личному страхованию и страхованию ответственности росли на уровне 17% по каждому виду. Выплаты по ОСАГО увеличились на 23,5%. В ОСАГО сохраняется тенденция к опережающему росту объема выплат по сравнению с темпами роста количества договоров и объема премии. В первую очередь, это объясняется ростом страховой грамотности населения в отношении страхового возмещения при наступлении страхового случая, увеличением стоимости автопарка, более ответственным подходом страховщиков к выполнению своих обязательств, а также очищением рынка ОСАГО от недобросовестных и слабых страховщиков.

Текущее позиционирование ОСАО «Ингоссрах» на рынке.

По итогам 2011 года ОСАО «Ингосстрах» увеличило сбор премии по прямому страхованию и рискам, принятым в перестрахование, на 16% по сравнению с результатами 2010 года (по данным ФССН) – до 38,9 млрд. рублей. По добровольному страхованию, иному чем страхование жизни, сборы ОСАО «Ингосстрах» увеличились на 15,2% и составили 30,7 млрд. рублей. Наиболее выраженная положительная динамика страховой премии наблюдалась в личном страховании (кроме страхования жизни) – 31,9%. Сборы по данному виду страхования достигли 4,4 млрд. рублей, по имущественным видам – 23,7 млрд. рублей, по добровольному страхованию ответственности – 2,6 млрд. рублей. По ОСАГО сбор страховой премии составил 4,4 млрд. рублей (прирост – 14,5%). Объем премии по входящему перестрахованию увеличился на 25% до уровня 3,8 млрд. рублей.

Лидерство ОСАО «Ингосстрах» в указанных сегментах обусловлено  прочными позициями в корпоративном  страховании (причем растет доля компании в обслуживании малых и средних  предприятий), автостраховании и  страховании специальных рисков. Особенно сильны были и остаются позиции  компании в страховании сложных  видах риска, где «Ингосстрах» традиционно  в числе лидеров, - это страхование  ответственности судовладельцев, каско  судов, страхование авиационных  и космических рисков. Безусловно, достичь подобных результатов компании помогает устоявшаяся репутация  в сфере страхования крупных  коммерческих рисков.

Одновременно с развитием  корпоративного страхования в ОСАО «Ингосстрах» существенными темпами  развивается страхование физических лиц (розничное страхование).

Таблица 4 – Сравнение компаний-конкурентов «Ингосстрах» по добровольному страхованию иное, чем страхование жизни + ОСАГО

Компания	Объем премии, млрд. рублей	Доля на рынке
Система Росгосстрах	27,15	9,3%
СОГАЗ	21,39	7,3%
ИНГОССТРАХ	20,85	7,1%
РЕСО-Гарантия	16,24	5,5%
РОСНО	12,74	4,3%

В сегменте добровольного  личного страхования, включая страхование  от несчастных случаев и болезней и страхование медицинских расходов, конкурентами «Ингосстраха» являются компании СОГАЗ, РОСНО, ЖАСО и РЕСО-Гарантия.

Вообще чувствительность к цене определяется психологической  ориентацией страхователей. Клиенты, настроенные, прежде всего, на активное личное потребление (получение выгод), являются гиперчувствительными к цене. Они не только ищут наиболее дешевые  предложения, иногда в ущерб качеству услуги, но и пытаются использовать все возможности для получения от компании максимального страхового возмещения, в том числе и тогда, когда для этого нет никаких оснований. Те, кто склонен к поиску компромисса между своими интересами и интересами страховщика, менее чувствителен к стоимости полиса.

Зависимости изменения числа  продаж от стоимости страхового продукта носят достаточно условный характер. Во-первых, уровень цены на один и  тот же тип услуг различается  в зависимости от системы продаж, используемых в компании — страховщик, продающий автострахование через  агентов или брокеров, должен выплачивать  им комиссионное вознаграждение, что  неизбежно удорожает страховой  продукт. С другой стороны, компания, реализующая свою продукцию напрямую, может экономить на посредниках. Однако клиентура прямых и опосредованных продаж не одна и та же: если агентская  и брокерская системы в основном ориентируются на пассивных потребителей, то вторая — на активных страхователей, самостоятельно выбирающих страховую  компанию и ее продукт. Последние, как  правило, высоко чувствительны к цене услуги. Поэтому страхователь, приобретающий полис через агента, не станет клиентом компании, занимающейся прямыми продажами и наоборот. Из-за этого уровень цен на услуги этих страховщиков является несопоставимым.

Еще одним фактором, делающим условной зависимость продаж от цены страхового продукта, является то, что  рост сбыта, может определяться неценовой  составляющей рыночной политики страховщика. Например, компания, желающая расширить  клиентуру, помимо снижения цены делает вложения в рекламу, увеличивает  агентские вознаграждения, расширяет  территориальное присутствие, как  «Ингосстрах». В этом случае достаточно сложно выделить вклад снижения цены в общий прирост количества клиентов. Кроме того, эластичность спроса по цене не одинакова для потребителей, которые уже являются клиентами  компании и для тех, кто только ищет страховщика.