Аналіз фінансового стану страхової компанії

Ð—Ð°Ð²Ð´Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ менеджменту випливають із завдань Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації. При Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð°Ð½Ð½Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ плану за допомогою Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ аналізу, можливо, заздалегідь розпізнати вузькі Ð¼Ñ–Ñ Ñ†Ñ . Таким чином, Ð²Ñ Ñ– Ñ Ñ„ÐµÑ€Ð¸ Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ° Ð¿Ð»Ð°Ð½ÑƒÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ð² термінах виплат Ñ– надходжень.

Ð”Ð»Ñ Ñ†Ñ–Ð»ÐµÐ¹ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ менеджменту Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації потрібне ÑƒÑ‚Ð¾Ñ‡Ð½ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… показників та розробка модельних (Ñ ÐµÑ€ÐµÐ´Ð½Ñ–Ñ… планованих) значень.

ÐžÑ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– показники Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ° включають:

1) валовий дохід (Ð½Ð°Ð´Ñ…Ð¾Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ Ð´Ð¾Ñ…Ð¾Ð´Ñ–Ð² від Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— та не Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–);

2) витрати (або Ñ Ð¾Ð±Ñ–Ð²Ð°Ñ€Ñ‚Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ);

3) Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ñ– результати (прибуток або збиток);

4) Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ (Ð¿Ñ€Ð¸Ð±ÑƒÑ‚ÐºÐ¾Ð²Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ).

Ð’Ð¸Ñ…Ð¾Ð´Ñ Ñ‡Ð¸ з Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— (Ð±ÑƒÑ…Ð³Ð°Ð»Ñ‚ÐµÑ€Ñ ÑŒÐºÐ¾Ñ—) Ð·Ð²Ñ–Ñ‚Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– форми â„– 2 - Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ðº Звіт про прибутки та збитки, можна Ñ Ñ‚Ð²ÐµÑ€Ð´Ð¶ÑƒÐ²Ð°Ñ‚Ð¸, що під доходами Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації узагальнено Ñ€Ð¾Ð·ÑƒÐ¼Ñ–Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ—Ñ— виручка від Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— та не Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ€Ð¾Ñ‚Ñ Ð³Ð¾Ð¼ року. Також у цьому Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð¼Ñƒ звіті Ð²Ñ–Ð´Ð¾Ð±Ñ€Ð°Ð¶Ð°ÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ ÐºÐ¾Ð½ÐºÑ€ÐµÑ‚Ð½Ñ– Ð½Ð°Ð´Ñ…Ð¾Ð´Ð¶ÐµÐ½Ð½Ñ , формують річний дохід Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації. Зі Ñ Ñ…ÐµÐ¼Ð¸ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ звіту видно, що доходи Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ° Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð°ÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ð· трьох груп надходжень: доходів по Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… Ð¾Ð¿ÐµÑ€Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ñ… (виручка Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ°), інших доходів зі Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– (Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… резервів, Ñ ÑƒÐ±Ñ€Ð¾Ð³Ð°Ñ†Ñ–Ñ , Ð²Ñ–Ð´Ñ Ð¾Ñ‚ÐºÐ¸ по депо премій з Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ ), доходів від іншої Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– (Ñ€ÐµÐ°Ð»Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð°ÐºÑ‚Ð¸Ð²Ñ–Ð², здача майна в оренду тощо).

При плануванні витрат Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð° Ð¾Ñ€Ð³Ð°Ð½Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð²Ð¸Ñ…Ð¾Ð´Ð¸Ñ‚ÑŒ з того, що витрати в Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ–, Ñ Ðº Ñ– доходи, Ñ” результатом прогнозу на Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ñ– побудови тарифної Ñ Ñ‚Ð°Ð²ÐºÐ¸. ÐŸÑ€Ð¾Ñ†ÐµÑ Ð¸ матеріального виробництва в Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ð¾Ð¼Ñƒ Ð½Ð¾Ñ Ñ Ñ‚ÑŒ передбачуваний характер. Тому тут можна Ñ ÐºÐ»Ð°Ñ Ñ‚Ð¸ план виробництва Ñ– витрат на нього з Ð´Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ñ‚Ð½ÑŒÐ¾ÑŽ Ñ‚Ð¾Ñ‡Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŽ (мова йде про виробництво в умовах помірної Ñ–Ð½Ñ„Ð»Ñ Ñ†Ñ–Ñ— - 3,5% на рік).

Оборот Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ñ–Ð² у Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ– Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ð¾Ñ€Ñ Ð´ÐºÐ¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ð¹ його Ð¾Ñ Ð¾Ð±Ð»Ð¸Ð²Ð¾Ñ Ñ‚Ñ Ð¼, зокрема Ñ–Ð¼Ð¾Ð²Ñ–Ñ€Ð½Ñ–Ñ Ð½Ð¾Ð³Ð¾ (ризикового) характеру підприємництва, тобто визначити Ð¾Ð±Ñ Ñ Ð³ фактичної Ð²Ñ–Ð´Ð¿Ð¾Ð²Ñ–Ð´Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації на майбутній рік можна лише приблизно. Це означає, що фактичні доходи Ñ– витрати Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ° можуть бути або нижче, або вище планованих показників на даний Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ рік. Саме цим Ñ– Ð²Ð¸Ð·Ð½Ð°Ñ‡Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ Ð¿Ð»Ð°Ð½ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð² Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñ–Ð¹ організації.

З аналізу видаткової Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ð¸ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ звіту Ñ– тарифної Ñ Ñ‚Ð°Ð²ÐºÐ¸ видно, що в Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñ–Ð¹ Ñ Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ñ– Ñ–Ñ Ð½ÑƒÑŽÑ‚ÑŒ дві групи витрат. Перша група - це витрати, зумовлені Ð¾Ñ Ð¾Ð±Ð»Ð¸Ð²Ð¾Ñ Ñ‚Ñ Ð¼Ð¸ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… операцій (Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñ– виплати, Ð²Ñ–Ð´Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð½Ð° попереджувальні заходи, ÐºÐ¾Ð¼Ñ–Ñ Ñ–Ñ— та Тантьєма з Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ ). Друга група - це витрати на Ð²ÐµÐ´ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ð¸ (Ð·Ð°Ð³Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ð³Ð¾Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð°Ñ€Ñ ÑŒÐºÑ– витрати, Ñ ÐºÑ– Ð²ÐºÐ»ÑŽÑ‡Ð°ÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ð´Ð¾ Ñ Ð¾Ð±Ñ–Ð²Ð°Ñ€Ñ‚Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– відповідно до чинного Податковим ÐºÐ¾Ð´ÐµÐºÑ Ð¾Ð¼). Ð¡Ð¾Ð±Ñ–Ð²Ð°Ñ€Ñ‚Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ в економічній теорії пов'Ñ Ð·ÑƒÑŽÑ‚ÑŒ не з Ð°Ð²Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð°Ð½Ð¸Ñ… у виробництво витратами (витратами), а з поточними. Це повною мірою Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð´Ð¾ Ñ Ð¾Ð±Ñ–Ð²Ð°Ñ€Ñ‚Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ°.

Головне Ð·Ð°Ð²Ð´Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації, Ñ ÐºÐ° випливає з економічних вимог, відображених у Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð¼Ñƒ звіті, Ð¿Ð¾Ð»Ñ Ð³Ð°Ñ” в тому, щоб Ð´Ð¾Ð¼Ð°Ð³Ð°Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð¿Ð¾Ð·Ð¸Ñ‚Ð¸Ð²Ð½Ð¾Ð³Ð¾ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ результату, де прибуток - головний Ð¿Ñ–Ð´Ñ ÑƒÐ¼ÐºÐ¾Ð²Ð¸Ð¹ результат Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ° [15]. У Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð¼Ñƒ звіті про доходи та витрати Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації прибуток - це позитивне Ñ Ð°Ð»ÑŒÐ´Ð¾ Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ñƒ, тобто:

Прибуток = Доходи - Витрати

У Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñ–Ð¹ Ñ Ð¿Ñ€Ð°Ð²Ñ– Ñ” різні підходи до Ñ€Ð¾Ð·ÑƒÐ¼Ñ–Ð½Ð½Ñ Ð¿Ñ€Ð¸Ð±ÑƒÑ‚ÐºÑƒ: тарифний Ñ– Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹. Тут буде потрібно Ñ€Ñ Ð´ методичних уточнень.

Тарифний підхід Ð¾Ð±Ñ‡Ð¸Ñ Ð»ÑŽÑ” прибуток Ñ Ðº Ñ ÐºÐ»Ð°Ð´Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ елемент в брутто-Ñ Ñ‚Ð°Ð²ÐºÐ¸ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ тарифу. Таким Ñ Ð¿Ð¾Ñ Ð¾Ð±Ð¾Ð¼ одержують тарифну прибуток, тобто прибуток від Ñ ÑƒÑ‚Ð¾ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– з конкретних видів Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð² розрахунку на тарифний період. Рвтор не згоден з таким підходом, Ð¾Ñ ÐºÑ–Ð»ÑŒÐºÐ¸ при цьому Ð¿Ð¾Ñ€ÑƒÑˆÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð³Ð¾Ð»Ð¾Ð²Ð½Ð¸Ð¹ принцип Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ - ÐµÐºÐ²Ñ–Ð²Ð°Ð»ÐµÐ½Ñ‚Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ð½ Ñ Ñ‚Ð¾Ñ€Ñ–Ð½. Даний принцип Ñ Ð»ÑƒÐ¶Ð¸Ñ‚ÑŒ точкою опори Ð´Ð»Ñ Ñ€Ð¾Ð·Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ½ÐºÑƒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… тарифів, де плановані Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñ– премії рівні майбутнім Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… виплатах. Фактично тут повинен Ð¿Ð»Ð°Ð½ÑƒÐ²Ð°Ñ‚Ð¸Ñ Ñ Ð½ÑƒÐ»ÑŒ, що в західній практиці Ð²Ð¸Ð·Ð½Ð°Ñ‡Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ‚ÐµÑ€Ð¼Ñ–Ð½Ð¾Ð¼ Ð°Ð½Ð´ÐµÑ€Ñ€Ð°Ð¹Ñ‚ÐµÑ€Ñ ÑŒÐºÐ¸Ñ… результат, а в Ñ†Ñ–Ð»Ñ Ñ… аналізу - це точка Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— рівноваги Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… операцій.

Ð‘Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ підхід Ð±Ð°Ð·ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð½Ð° Ð¿Ð¾Ñ€Ñ–Ð²Ð½Ñ Ð½Ð½Ñ– доходної та видаткової Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ звіту. Ð Ñ–Ð·Ð½Ð¸Ñ†Ñ Ð¼Ñ–Ð¶ доходною та видатковою Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ð°Ð¼Ð¸ дає Ð±Ð°Ð»Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¹ прибуток, Ñ ÐºÐ°, Ñ Ðº відомо, далеко не Ð²Ñ Ñ Ð½Ð°Ð»ÐµÐ¶Ð¸Ñ‚ÑŒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÑƒ. У зв'Ñ Ð·ÐºÑƒ з цим велике Ð·Ð½Ð°Ñ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð´Ð»Ñ Ð·Ð°Ð±ÐµÐ·Ð¿ÐµÑ‡ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– набуває Ð¿Ð¸Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¿Ñ€Ð¾ межі Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ– в тому Ñ‡Ð¸Ñ Ð»Ñ– необхідної Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– по Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¸Ñ… Ñ– Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ñ… операцій. Ð”Ð»Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ , Ñ Ðº Ñ– Ð´Ð»Ñ Ñ–Ð½ÑˆÐ¸Ñ… Ð³Ð¾Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð°Ñ€Ñ ÑŒÐºÐ¸Ñ… одиниць в умовах ринку, Ñ–Ñ Ð½ÑƒÑŽÑ‚ÑŒ об'єктивні межі Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Рижчою межею Ñ” так званий поріг Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–, коли прибуток в цілому по організації дорівнює нулю. У Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð¼Ñƒ менеджменті Ð²Ð²Ð°Ð¶Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ , що за Ð²Ñ–Ð´Ñ ÑƒÑ‚Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– «вливань» коштів, ÐºÐ¾Ñ€Ð¿Ð¾Ñ€Ð°Ñ†Ñ–Ñ , Ð¿ÐµÑ€ÐµÑ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð¸Ð»Ð° нижній «поріг Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–Â» вниз, має реальний ÑˆÐ°Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ð°Ñ‚Ð¸ банкрутом. Ð”Ð»Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð·Ð²Ñ–Ð´Ñ Ð¸ випливає важливий Ð²Ð¸Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð¾Ðº - Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð° Ð¾Ñ€Ð³Ð°Ð½Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð¼Ð¾Ð¶Ðµ дозволити Ñ Ð¾Ð±Ñ– в конкурентній боротьбі знизити Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñƒ премію Ð½Ð°Ñ Ñ‚Ñ–Ð»ÑŒÐºÐ¸ (перейти поріг Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– по Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… Ð¾Ð¿ÐµÑ€Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ñ…), Ð½Ð°Ñ ÐºÑ–Ð»ÑŒÐºÐ¸ їй Ð´Ð¾Ð·Ð²Ð¾Ð»Ñ Ñ” це реальний прибуток по іншим видам Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– [16].

Чим більше збиток за Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ð¼Ð¸ Ð¾Ð¿ÐµÑ€Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð¼Ð¸, тим вище повинна бути прибуток по іншим видам Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ . Рбо, інакше кажучи, мінімально Ð´Ð¾Ð¿ÑƒÑ Ñ‚Ð¸Ð¼Ð° з позиції Ð´Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ по не Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ð¼ видами Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð²Ð¸Ð·Ð½Ð°Ñ‡Ð°Ñ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¼ результатом Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… операцій, а загальний результат Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– повинен бути беззбитковим, тобто Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾-Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÐ¸Ð¼.

Ð’ умовах Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ ринку, коли Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… операцій обмежена конкуренцією, Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ñƒ Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚ÐºÑƒ прибутку Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð° Ð¾Ñ€Ð³Ð°Ð½Ñ–Ð·Ð°Ñ†Ñ–Ñ Ð¾Ñ‚Ñ€Ð¸Ð¼ÑƒÑ” від Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚Ð¸Ñ†Ñ–Ð¹Ð½Ð¸Ñ… операцій, Ð²Ð¸ÐºÐ¾Ñ€Ð¸Ñ Ñ‚Ð¾Ð²ÑƒÑŽÑ‡Ð¸ так званий ефект Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ Ð²Ð°Ð¶ÐµÐ»Ñ . Ð—Ð°Ñ Ð¾Ð±Ð¸ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÑ–Ð² Ð·Ð°Ð»ÑƒÑ‡Ð°ÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ñƒ Ð²Ð¸Ð³Ð»Ñ Ð´Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… премій Ñ– Ð´Ñ–Ñ Ñ‚Ð°ÑŽÑ‚ÑŒÑ Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÑƒ дешево, без Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¸ Ð²Ñ–Ð´Ñ Ð¾Ñ‚ÐºÑ–Ð² за них. Фактично Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ðº Ð·Ð´Ñ–Ð¹Ñ Ð½ÑŽÑ” Ð¿Ð¾Ð²ÐµÑ€Ð½ÐµÐ½Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÐ¾Ð²Ñ– Ñ‡Ð°Ñ Ñ‚Ð¸Ð½Ð¸ Ñ Ð²Ð¾Ð³Ð¾ доходу у Ð²Ð¸Ð³Ð»Ñ Ð´Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… виплат, де Ñ– виникає ефект Ð²Ð°Ð¶ÐµÐ»Ñ . Тут дуже наочно видно джерела прибутку Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ° та Ñ—Ñ— переваги на Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ð¼Ñƒ ринку через Ð´Ð¾Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿ до дешевих джерел Ñ–Ð½Ð²ÐµÑ Ñ‚ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ . Ð’Ñ Ðµ це штовхає Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñƒ організацію до Ð¼Ð°ÐºÑ Ð¸Ð¼Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¾ можливого Ð½Ð°Ñ€Ð¾Ñ‰ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¾Ð±Ñ Ñ Ð³Ñƒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… премій. Однак Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð¾Ð±Ñ Ñ Ð³Ñƒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… резервів це ще й Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð·Ð¾Ð±Ð¾Ð²'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ, що при незмінних Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ñ… Ð·Ð°Ñ Ð¾Ð±Ð°Ñ… означає Ð¿Ð¾Ð³Ñ–Ñ€ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Тут Ð²Ñ Ñ‚ÑƒÐ¿Ð°Ñ” в Ñ Ð¸Ð»Ñƒ притаманне Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ð¿Ñ€Ð¾Ñ‚Ð¸Ñ€Ñ–Ñ‡Ñ‡Ñ , коли Ð¿Ð¾Ð³Ñ–Ñ€ÑˆÐµÐ½Ð½Ñ Ð¿Ð»Ð°Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ ÑŒÐ¾Ð³Ð¾Ð´Ð½Ñ– через Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð´Ð¾Ñ…Ð¾Ð´Ñƒ в майбутньому веде до Ð·Ñ€Ð¾Ñ Ñ‚Ð°Ð½Ð½Ñ Ð²Ð»Ð°Ñ Ð½Ð¸Ñ… коштів, що Ð´Ð¾Ð·Ð²Ð¾Ð»Ñ Ñ” Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ¾Ð²Ñ– вийти на новий рівень зобов'Ñ Ð·Ð°Ð½ÑŒ [16].

1.3 Фактори, що забезпечують умови Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації

Страховики Ñ Ðº Ñ Ñ‚Ð°Ð±Ñ–Ð»Ñ–Ð·ÑƒÑŽÑ‡Ð¸Ð¹ елемент ринкової Ñ Ð¸Ñ Ñ‚ÐµÐ¼Ð¸ Ð³Ð¾Ñ Ð¿Ð¾Ð´Ð°Ñ€ÑŽÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ€Ð¾Ð·Ð¿Ð¾Ð´Ñ–Ð»Ñ ÑŽÑ‚ÑŒ випадкові збитки окремих Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÑ–Ð² між ÑƒÑ Ñ–Ð¼Ð° ÑƒÑ‡Ð°Ñ Ð½Ð¸ÐºÐ°Ð¼Ð¸ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… Ð²Ñ–Ð´Ð½Ð¾Ñ Ð¸Ð½, тим Ñ Ð°Ð¼Ð¸Ð¼ за помірну плату з кожного відшкодовуючи випадково потерпілому Ð·Ð°Ð¿Ð¾Ð´Ñ–Ñ Ð½Ð¸Ð¹ збиток.

Ð”Ð¾Ñ Ñ Ð³Ð½ÐµÐ½Ð½Ñ Ð¼ÐµÑ‚Ð¸ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ñ– організації забезпечують за допомогою комерційного розрахунку, Ñ ÑƒÑ‚Ñ‚ÑŽ Ñ ÐºÐ¾Ð³Ð¾ Ñ” Ñ Ð°Ð¼Ð¾Ð¾ÐºÑƒÐ¿Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ– Ñ€ÐµÐ½Ñ‚Ð°Ð±ÐµÐ»ÑŒÐ½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ, забезпечують, у Ñ Ð²Ð¾ÑŽ чергу, Ñ Ð°Ð¼Ð¾Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ ÑƒÐ²Ð°Ð½Ð½Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÑ–Ð².

Ð”Ð»Ñ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÑ–Ð² та інших контрагентів Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÑ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ” найважливішою Ñ…Ð°Ñ€Ð°ÐºÑ‚ÐµÑ€Ð¸Ñ Ñ‚Ð¸ÐºÐ¾ÑŽ Ð´Ñ–Ñ Ð»ÑŒÐ½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸Ñ… організацій. Вона визначає ÐºÐ¾Ð½ÐºÑƒÑ€ÐµÐ½Ñ‚Ð¾Ñ Ð¿Ñ€Ð¾Ð¼Ð¾Ð¶Ð½Ñ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¸ÐºÐ°, його потенціал у діловому Ñ Ð¿Ñ–Ð²Ñ€Ð¾Ð±Ñ–Ñ‚Ð½Ð¸Ñ†Ñ‚Ð²Ñ–, в Ñ ÐºÑ–Ð¹ мірі гарантовані економічні Ñ–Ð½Ñ‚ÐµÑ€ÐµÑ Ð¸ Ñ Ð°Ð¼Ð¾Ñ— Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— компанії Ñ– Ñ–Ð½Ñ‚ÐµÑ€ÐµÑ Ð¸ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…ÑƒÐ²Ð°Ð»ÑŒÐ½Ð¸ÐºÑ–Ð².

Ð¤Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð° Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÑ–Ñ Ñ‚ÑŒ Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації Ñ€ÐµÐ³ÑƒÐ»ÑŽÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð·Ð°ÐºÐ¾Ð½Ð¾Ð´Ð°Ð²Ñ Ñ‚Ð²Ð¾Ð¼ Ñ– нормативними актами, ÐºÐ¾Ð½Ñ‚Ñ€Ð¾Ð»ÑŽÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ð´ÐµÑ€Ð¶Ð°Ð²Ð¾ÑŽ в Ð¾Ñ Ð¾Ð±Ñ– органів Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ð³Ð¾ Ð½Ð°Ð³Ð»Ñ Ð´Ñƒ та Ð·Ð°Ð±ÐµÐ·Ð¿ÐµÑ‡ÑƒÑ”Ñ‚ÑŒÑ Ñ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¸Ð¼Ð¸ Ñ€ÐµÑ ÑƒÑ€Ñ Ð°Ð¼Ð¸ Ð¿Ñ–Ð´Ð¿Ñ€Ð¸Ñ”Ð¼Ñ Ñ‚Ð²Ð° та Ð¿Ñ€Ð¾Ñ„ÐµÑ Ñ–Ð¾Ð½Ð°Ð»Ñ–Ð·Ð¼Ð¾Ð¼ Ñ—Ñ— Ð¿ÐµÑ€Ñ Ð¾Ð½Ð°Ð»Ñƒ Ñ– керівництва.

ÐŸÐ¾Ð½Ñ Ñ‚Ñ‚Ñ Ñ„Ñ–Ð½Ð°Ð½Ñ Ð¾Ð²Ð¾Ñ— Ñ Ñ‚Ñ–Ð¹ÐºÐ¾Ñ Ñ‚Ñ– Ñ Ñ‚Ñ€Ð°Ñ…Ð¾Ð²Ð¾Ñ— організації нормативно не визначено, але Ñ–Ñ Ð½ÑƒÑ” безліч тлумачень цього Ð¿Ð¾Ð½Ñ Ñ‚Ñ‚Ñ , одні з Ñ ÐºÐ¸Ñ… практично повторюють один одного, а інші мають значущі Ñ Ð¼Ð¸Ñ Ð»Ð¾Ð²Ñ– Ð²Ñ–Ð´Ð¼Ñ–Ð½Ð½Ð¾Ñ Ñ‚Ñ–. Ð Ð¾Ð·Ð³Ð»Ñ Ð½ÐµÐ¼Ð¾ Ð¾Ñ Ð½Ð¾Ð²Ð½Ñ– з них.