Статистика инвестиций

Таким образом, инвестиции в нефинансовые активы складываются из инвестиций в произведенные и  не произведенные активы. Большую  часть всего объема инвестиций в  нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал. Их можно также  подразделить по видам основного  капитала на инвестиции в жилища, здания и сооружения, машины и оборудования, культивируемые активы (материальный основной капитал) и инвестиции в геологоразведочные работы и компьютерное программное обеспечение (не материальный основной капитал).Оцениваются инвестиции в нефинансовые активы как затраты на приобретение этих активов, их доставку и установку, затраты на улучшение уже имеющихся активов, а также затраты на передачу прав собственности на активы. Изменение нефинансовых активов также оценивается показателями динамики [6,с.56-62].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ

 

2.1 Структурный анализ инвестиций

 

Структурный анализ используется для выявления  структуры и количественного  состава и соотношения составляющих, какого либо явления в нашем случае инвестиций.

Рассмотрим  структуру инвестиций по отраслям согласно классификации ОКВЭД. В таблице 1 представлены данные об объёмах инвестиций по отраслям экономики в 2011г.

 

Таблица 1 – Структура иностранных инвестиций по отраслям

Наименование отрасли	Объем инвестиций в млн. долларов	Доля инвестиции к общему объему в %
1	2	3
всего	120941	100
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	468	0,4
добыча полезных ископаемых	17393	14,4
обрабатывающие производства	31948	26,4
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	47310	39,1
производство и распределение  электро-энергии, газа и воды	822	0,7
транспорт и связь	6703	5,5
финансовая деятельность	4450	3,7
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	8414	7.0

 

Для наглядности  строим гистограмму, отражающую структуру  инвестиций по отраслям (рис.1

 

Рис. 1 Структура  инвестиций по отраслям

 

Из гистограммы  видно, что практически 80% всех инвестиций приходиться на 3 отрасли: оптовая  и розничная торговля и ремонт автотранспорта и бытовых изделий, обрабатывающие производства и добычу полезных ископаемых. Данный факт, по моему  мнению, можно объяснить следующим: торговля и обрабатывающие производства весьма перспективны с точки зрения финансовых вложений, так как с ростом доходов населения в последние годы, ощутимо возросло потребление. Добыча же полезных ископаемых весьма перспективна если вспомнить о бурном росте цен на сырье и энергоносители в последние годы

Рассмотрим  распределение инвестиций по федеральным  округам Российской Федерации. В  таблице 2 представлены данные об объёмах инвестиций по округам, в 2011г.

 

Таблица 2 – Структура иностранных инвестиций по федеральным округам РФ

округ	Доля инвестиции к общему объему в %
Российская Федерация	100
Центральный федеральный округ	52,7
Северо-Западный федеральный округ	6,3
Южный федеральный округ	2,3
Приволжский федеральный округ	3,2
Уральский федеральный округ	18,7
Сибирский федеральный округ	7,2
Дальневосточный федеральный округ	9,6

 

 

 

 

Для наглядности  построим гистограмму, отражающую структуру  инвестиций по странам источникам. Гистограмма представлена на рисунке 2.

 

Рис. 2 Структура  инвестиций по федеральным округам  РФ

 

Москва (Центральный ФО) пользуется приоритетом  у иностранных инвесторов, прежде всего, по причине наличия емкого рынка сбыта товаров и 

услуг, высококвалифицированной  рабочей силы. Это четко видно  на полученной гистограмме. Другие регионы  были избраны для инвестиционной деятельности по причине наличия  в них специальных производственных факторов или компаний-партнеров. В  меньшей степени, по данным опросов  иностранных инвесторов, оказывало  влияние на выбор сферы приложения иностранных инвестиций (как Москвы, так и других регионов) наличие  налоговых льгот и рекомендации других предприятий с иностранными инвестициями.

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Индексный анализ инвестиций  в РФ

 

Индексный анализ используется для сопоставления  количественных показателей за разные периоды времени, в данном случае это прямые инвестиции в РФ. Используется два вида индексов:

- цепные - сопоставляется два периода  с постоянно меняющейся базой;

- базисные - сопоставляются два периода,  причём за базу выбирается  какой-то из периодов.

Рассчитываем  цепные и базисные индексы. Данные для  расчета и полученные значения индексов представлены в таблице 3

 

 

Таблица 3 – Индексный анализ инвестиций

Период времени		Объем инвестиций за отчетный период, млн. дол.		Цепные индексы	Базисные  Индексы
1		2		3	4
1998	2983		-		-
1999	6970		2,33657		2,33657
2000	12295		1,76398		4,12168
2001	11773		0,95754		3,94669
2002	9560		0,81202		3,20482
2003	10958		1,14623		3,67348
2004	14258		1,30114		4,77975
2005	19780		1,38729		6,63098
2006	29699		1,50146		9,958608
2007	40509		1,36398		13,57995
2008	53651		1,32442		17, 98558
2009		55109		1,02717	18,47435
2010		120941		2.19457	40.54341

 

 

 

Получив цепные и базисные индексы, мы можем  судить о динамике объемов инвестиции. Отметим следующие основные факты: в долгосрочном периоде объем  инвестиций в последние годы имеет  устойчивую тенденцию к росту, кроме  того, объем инвестиций зависит от состояния экономики страны, четко  видно, что в 1998 году, когда произошел  дефолт, произошло и значительное снижение объемов инвестиций.

Для выявления  роли факторов в динамике явлений  рассчитываются индексы структуры. К ним относятся:

- Индекс  переменного состава;

- Индекс  фиксированного состава;

- Индекс  структурных сдвигов.

Необходимо  отметить, что мы будем анализировать  не влияние промышленного производства на инвестиции, а наоборот. Это делается для того, чтобы более полно  отразить значимость инвестиций для  экономики в целом.

Для расчёта  этих индексов построим таблицу 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. – исходные данные для расчёта  структурных сдвигов

№	Название отросли	Инвестиции, в млн. дол.		Результаты работы отрасли в натуральном  выражении (млн. тон)
		2009	2010	2009	2010
1	2	3	4	5	6
1	добыча полезных ископаемых	9152	17393	1240	1491
2	сельское хозяйство	325	468	231	215
3	Транспорт	5297	6703	1228	1375

 

 

 

Рассчитаем  индексы структурных сдвигов.

Индекс  переменного состава. Он показывает изменение показателя (выпуска продукции) за счёт двух факторов: как за счёт изменения  самого выпуска, так и за счёт изменения  инвестиций. Индекс переменного состава  равен:

 

; (2.1)

 

где: х0, x1 – выпуск продукции каждой из отраслей базового и текущего периодов;

f0, f1 –  инвестиции в каждую из отраслей  базового и текущего периодов.

Подставив имеющиеся данные получим:

 

 

Индекс  переменного состава показывает изменение выпуска продукции  в 2007 году в 1,186 раза (увеличение) по сравнению 2006 годом не только за счёт изменения  инвестиций, но и из-за наращивания  самого выпуска.

Индекс  фиксированного состава. Он показывает изменение выпуска только за счёт самого выпуска продукции. Индекс фиксированного состава равен:

 

. (2.2)

 

Подставив цифры получим:

 

.

 

В 2007 году средний выпуск продукции по исследуемым  отраслям возрос в 1,174 раз только за счёт изменения выпуска продукции  данных отраслей.

Индекс  структурных сдвигов. Он показывает изменение выпуска за счёт изменения  инвестиций. Индекс структурных сдвигов  равен:

 

. (2.2)

 

Подставив имеющиеся данные получим:

 

 

Индекс  структурных сдвигов показывает увеличение структурных сдвигов  выпуска промышленной продукции  отраслей по отношению к 2006 году на 1,02% за счёт изменения инвестиций. То есть, не смотря на значительный рост инвестиций производство возросло незначительно. Как это можно объяснить? Можно  предположить, что доля инвестиций в основной капитал или прямых инвестиций невелика. Большую часть  инвестиций составляют финансовые инвестиции, которые фактически не приносят прироста производства.

 

 

2.3 Многофакторный корреляционно-регрессионный  анализ инвестиций

 

Корелляционно-регрессионный  анализ выполняется в случаях  когда необходимо установить наличие  и характер связи между несколькими  факторами.

Для корреляционно-регрессионного анализа необходимо из нескольких факторов произвести предварительный отбор  факторов для регрессионной модели. Сделаем это по итогам расчета  коэффициента корреляции. А именно возьмем те факторы, связь которых  с результативным признаком будет  выражена в большей степени. Начнем наш анализ с рассмотрения следующих  факторов:

Фактическое конечное потребление домашних хозяйств (в текущих ценах), на душу населения, (погодично, общее значение за год) – x1 (руб./год)

Промышленное  производство (погодично, общее значение за год) – x2 (млрд. руб./год)

Рассчитаем  коэффициент корреляции для линейной связи и для имеющихся факторов - x1 и x2. Коэффициент корреляции будем  определять по следующей формуле: