Статистика инвестиций

Помимо  такого разграничения инвестиции имеют  и более разветвленную структуру:

1. Нефинансовые  инвестиции.

Инвестиции  в нефинансовые активы включают в  себя следующие элементы:

• инвестиции в основной капитал;
• затраты на капитальный ремонт;
• инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);
• инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;
• инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования.

2. Инвестиции  по формам собственности.

3. Инвестиции  по отраслям экономики.

4. Технологическая  структура.

5. По  источникам финансирования [1,с.106].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Теория статистики инвестиций

 

Целью статистики инвестиций является исследование уровня и динамики инвестирования.

Статистическое  изучение инвестиций направлено на решение  следующих задач:

• определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;
• определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

Основными источниками статистической информации об инвестициях являются данные государственного статистического наблюдения, бухгалтерской  отчетности организаций, административные данные (например, сведения о государственной  регистрации операций с недвижимостью) [4,с.41].

В бухгалтерской  отчетности организаций содержится информация о накопленной величине финансовых инвестиций по состоянию  на начало и конец отчетного периода, их распределении по видам (акции, облигации, займы и т.д.), движении в течение  отчетного периода средств финансирования долгосрочных инвестиций, поступлении  и расходовании денежных средств  в сферах текущей, инвестиционной и  финансовой деятельности, поступлении  и выбытии основного капитала. Бухгалтерская отчетность представляется в налоговые и статистические органы всеми организациями. Исключение составляют лишь организации с численностью работников менее 15 человек, которые представляют упрощенную отчетность только в налоговые органы.

В рамках государственного статистического  наблюдения сбор сведений об инвестициях  осуществляется ежеквартально, а по отдельным показателям - ежемесячно. Формы статистического наблюдения рассылаются всем без исключения организациям, которые не являются субъектами малого предпринимательства. Субъекты малого предпринимательства  обследуются по упрощенной форме выборочно с использованием метода расслоенного случайного отбора. Выборочные данные распространяются на всю совокупность субъектов малого предпринимательства [4,с.46-47].

Статистическое  наблюдение позволяет получить следующую  информацию:

• о потоке финансовых инвестиций за отчетный период и их накопленной величине на конец этого периода (как по инвестициям, направленным данной организацией в другие хозяйственные единицы, так и по инвестициям, вложенным в данную организацию);
• о потоке инвестиций, направленных организацией на создание и приобретение нефинансовых активов (в разрезе их видов);
• об источниках средств для инвестиций.

Сведения  об инвестициях в основной капитал, полученные от организаций, дополняются  расчетными данными об инвестициях, осуществленных физическими лицами, а также в сфере неформальной (скрытой) экономики. [6,с.19]

В соответствии с п. 5.5 Положения о Федеральной  службе государственной статистики, утвержденного постановлением Правительства  Российской Федерации от 2 июня 2008 г. N 420, утверждены следующие формы статистической отчетности по инвестициям:

1. Годовой  отчет за 2010 год:

N П-2 (инвест) «Сведения об инвестиционной деятельности»;

месячные  отчеты за январь 2011 года

N 1-ИЖС (срочная) «Сведения о построенных населением жилых домах»;

N П-2 (краткая) «Сведения об инвестициях в основной капитал»;

месячную, годовую с отчета за январь 2011 года, 2011 год:

N С-1 «Сведения о вводе в эксплуатацию зданий и сооружений»;

квартальные с отчета за январь-март 2011 года:

N П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы»;

N 1-БЗ (инвестиции) «Сведения об использовании бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства, включенные в Федеральную адресную инвестиционную программу».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Показатели статистики инвестиций и методология их исчисления

 

Финансовые  инвестиции и инвестиции в нефинансовые активы существенно различаются  по экономическому содержанию, соответственно различаются и процедуры их количественного  определения.

Статистическое изучение финансовых инвестиций.

Финансовые  инвестиции могут рассматриваться  с двух точек зрения:

• как  стоимость ресурсов, израсходованных  организацией за определенный период на приобретение финансовых прав –  акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов, предоставленных другими  организациями займов;

• как  стоимость активов, представляющих собой финансовые права, которыми располагает  организация на определенную дату.

В первом случае финансовые инвестиции представляют собой финансовые потоки, которые  характеризуются интервальным показателем  и определяются по сумме фактических  затрат инвестора на их приобретение, включая вознаграждение за выполнение посреднических услуг по покупке  ценных бумаг.

Во втором случае финансовые инвестиции рассматриваются  как накопленная величина, характеризуемая  моментным показателем и определяемая по балансовой стоимости инвестиции на определенную дату. Балансовая стоимость  финансового актива может отличаться от фактических затрат на его приобретение за счет того, что в бухгалтерском  учете разница между покупной стоимостью постепенно относится на финансовые результаты организации. Кроме  того, различие возможно за счет того, что имеющиеся у организации  акции, рыночная котировка которых  регулярно публикуется, при составлении  годового бухгалтерского баланса отражаются не по стоимости приобретения, а  по рыночной стоимости (если последняя  ниже стоимости приобретения).

В бухгалтерских  документах и формах государственного статистического наблюдения ведется  раздельный учет долгосрочных и краткосрочных  финансовых инвестиций.

Для более  полной характеристики инвестиционного  процесса важной является информация о соотношении между инвестициями, вложенными данной организацией в другие хозяйственные инвестиции, и инвестициями, вложенными другими хозяйственными единицами в данную организацию. Накопленная величина первых представляет собой инвестиционные активы данной организации, накопленная величина вторых – соответствующие пассивы. Если за определенный период организация  вложила в другие хозяйственные  единицы больший объем инвестиций, чем было вложено в нее за тот  же период, то это свидетельствует  об увеличении инвестиционных активов  данной организации. В противном  случае имеет место увеличение пассивов.

Таким образом, финансовые инвестиции (их потоки и  накопленные величины) могут быть определены как в валовом, так  и в чистом выражении, т. е. с учетом и без учета принятых финансовых обязательств. Валовые инвестиции представляют собой финансовые вложения, осуществляемые данным предприятием в другие хозяйственные  единицы. Чистые инвестиции формируются  путем вычитания из валовых инвестиций финансовых вложений, осуществленных в данное предприятие другими  хозяйственными единицами. Эти выводы справедливы как для отдельных  предприятий и организаций, так  и для их территориальных и  отраслевых совокупностей.

Структура финансовых инвестиций, осуществленных предприятиями и организациями, изучается с помощью их группировки  по видам активов и направлениям инвестирования. В зависимости от видов активов финансовые инвестиции подразделяются на вложения в паи  и акции других организаций, облигации  и другие долговые обязательства, предоставленные  займы, прочие финансовые вложения. В  зависимости от направлений инвестирования финансовые вложения группируются по отраслевой принадлежности объектов, в которые осуществляется инвестирование.

Итак, финансовые инвестиции могут рассматриваться  как интервальный или моментный  показатель. Они могут быть определены как в валовом, так и в чистом выражении. Структура финансовых инвестиций изучается с помощью их группировки  по видам активов и направлениям инвестирования. Изменения в финансовых вложениях изучаются показателями динамики.

Статистическое изучение инвестиций в нефинансовые активы.

Инвестиции  в нефинансовые активы определяются как сумма инвестиций в произведенные активы (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности) и инвестиций в не произведенные активы (землю, недра, нематериальные не произведенные активы).

Большую часть всего объема инвестиций в  нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал. Они слагаются  из инвестиций, вложенных во все  виды инвестиционного капитала:

• материальный основной капитал – жилища, другие здания и сооружения, машины и оборудование, культивируемые активы (племенной, рабочий  и продуктивный скот, дающие урожай сады и т. п.)

• нематериальный основной капитал – геологоразведочные работы, компьютерное программное обеспечение, оригиналы развлекательных, литературных и художественных произведений.

Инвестиции  в основной капитал для каждой хозяйственной единицы определяются как затраты на приобретение относимых  к основному капиталу активов, их доставку и установку в требуемом  месте, улучшение уже имеющихся  активов (капитальный ремонт и модернизацию), а также затраты на передачу прав собственности на активы, то есть расходы  на оплату услуг юристов, оценщиков, консультантов, вознаграждения агентам  по недвижимости, аукционистам, а также  налоги на продажу активов.

Если  приобретаемый инвестором актив  создается в результате выполнения подрядчиком договора подряда, то цена этого актива обычно определяется на основе сметы. По договорам строительного  подряда в смете учитываются  стоимость строительных работ, стоимость  оборудования и работ по его монтажу, а также прочих работ и затрат (проектно – изыскательских работ, расходов по отводу земельных участков для строительства, затрат, связанных  с компенсацией за снесение строения).

В российской хозяйственной практике инвестиции в основной капитал (за вычетом затрат на капитальный ремонт зданий, машин  и оборудования) часто называют капитальными вложениями. При проведении статистических наблюдений из общего объема капитальных  вложений обычно выделяется стоимость  строительно-монтажных работ (строительных работ и работ по монтажу оборудования).

Весьма  сложной задачей является определение  инвестиций в запасы материальных оборотных  средств – сырья и материалов, незавершенного производства, готовой  продукции, товаров для перепродажи. Это обусловлено тем, что инвестициями оказываются только те вложения в  материальные оборотные средства, которые  приводят к увеличению физического  объема их запасов, поскольку именно прирост запасов создает условия  для расширения производства в будущем. Периодически повторяющиеся покупки  сырья и материалов для производства, а также товаров для перепродажи  в процессе торговой деятельности, которые не приводят к расширению масштабов производства или торговли, относятся к сфере текущей  деятельности и не являются инвестициями.

Инвестиции  в запасы материальных оборотных  средств определяются как стоимость  материальных оборотных средств, полученных хозяйственной единицей за некоторый  период, за вычетом стоимости средств, выбывших за этот период. Полученные и  выбывшие материальные оборотные средства должны быть оценены по одним и  тем же ценам – средним за указанный  период. Аналогичный результат может  быть получен, если из величины запасов материальных оборотных средств, имеющихся в конце периода, вычесть величину запасов на начало периода (при условии, что те и другие запасы оценены в средних ценах данного периода).

В развитых странах некоторая часть инвестиций направляется на приобретение ценностей  – драгоценных металлов, камней, произведений искусства и т. д., которые  используются как средства сохранения во времени стоимости затраченных  на их покупку ресурсов. В российской статистике наблюдение за инвестициями в ценности пока не ведется.

Инвестиции  в нематериальные непроизводственные активы (землю, залежи полезных ископаемых, предназначенные для лесозаготовок  естественные леса) определяются по фактической  цене этих активов без учета затрат на передачу прав собственности на них.

Нематериальные  непроизводственные активы в российской хозяйственной практике включаются в более широкую категорию  «нематериальные активы», которая  также охватывает некоторые элементы нематериальных производственных активов, например программное компьютерное обеспечение. Инвестиции в нематериальные активы определяются как сумма затрат инвестора на создание или приобретение экономических активов, которые представляют собой авторские права на произведения науки, литературы, искусства, компьютерные программы, права на изобретения, промышленные образцы, товарные знаки, права на ноу-хау и т. п. В стоимость нематериальных активов, кроме того, включаются затраты на передачу прав собственности на землю и недра, а также организационные расходы, связанные с учреждением юридических лиц.