Статистика инвестиций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Совокупность  долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью  увеличения накоплений и получения  прибыли  называется инвестициями.

Инвестиционная  деятельность изучается как в  рамках отдельно взятой организации  или фирмы, так и для всего  государства в целом. Процесс  инвестирования играет важную роль в  экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость  населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому  проблема, связанная с эффективным  осуществлением инвестирования, заслуживает  серьезного внимания.

Инвестиционная  деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций в основной капитал, являются обновление имеющейся материально-технической  базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Инвестирование в ценные бумаги или  финансовые активы преследует цель получения  прибыли.

Статистическое  изучение инвестиций направлено на решение  следующих задач:

• Определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменений;
• Определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

Комплексное экономико – статистическое изучение инвестиционной деятельности включает в себя как всестороннюю характеристику отдельных ее сторон и аспектов, так и выявление и оценку присущих ей общих тенденций. В настоящее время является необходимым не просто отслеживание и оценка динамики и структуры инвестиций по источникам и направлениям использования, но и выявление и анализ результативности использования инвестиций на различные цели и их влияния на научно – техническое развитие.

Актуальность  выбранной темы курсовой работы обусловлена  всем выше сказанным.

Цель  работы изучение теоретических аспектов статистики инвестиций, методики расчета  показателей и анализ инвестиций в России.

Основными задачами являются:

• определение экономической сущности инвестиций, их классификации и структуры;
• изучение теоретических аспектов статистики инвестиций и методики расчета основных показателей;
• анализ инвестиций в России

Объект  исследования в курсовой работе - Российская Федерация. Предмет исследования –  инвестиции в РФ.

Курсовая  работа выполнялась на основе учебной  литературы по статистике, статей из экономических  журналов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО  ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

 

1.1 Понятие инвестиций, инвестиционного  процесса и инвестиционной деятельности

 

Инвестиции (от лат. investire - облачать) - вложение капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта. В рыночной экономике получение прибыли является движущим мотивом инвестиционной деятельности. Данная цель опосредуется производством конкретных товаров, оказанием услуг, которые находят признание на рынке; без этого инвестиции окажутся бесполезными. Побудительный мотив усиливается, если сокращаются налоги, в том числе на прибыль, и в особенности если законодательно закреплено право собственности. Эту прибыль целесообразно рефинансировать, т. е. направлять ее в определенном объеме на развитие производства [1,с.56].

В экономической  литературе инвестиции рассматриваются  как акт отказа от сиюминутного потребления  благ ради более полного удовлетворения потребностей в последующие годы посредством инвестирования средств  в объекты предпринимательской  деятельности. Это более глубокое по содержанию определение, связывающее  две стороны понимания инвестиций - как затраченного капитала и как  капитала, который позволяет достичь  намеченного результата. [3,с.71]

Таким образом, в условиях рыночной экономики сущность инвестиций заключается в сочетании  двух аспектов инвестиционного процесса: затрат капитала и результатов, соизмерение  этих элементов лежит в основе теории экономической оценки инвестиций. Инвестиции осуществляются с целью  получения определенного результата (прибыли) и становятся бесполезными, если данного результата не приносят.

Принципиально важным для принятия решения об инвестировании является определение «цены» отказа от сиюминутного потребления. При вложении средств в развитие производства инвестора интересует не любой по величине результат. Прирост капитала в результате инвестирования должен быть достаточным, с тем чтобы, во-первых, удовлетворить минимально приемлемые с позиции общества запросы инвестора; во-вторых, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде; в-третьих, вознаградить инвестора за риск возможной потери части дохода от наступления труднопредсказуемых неблагоприятных обстоятельств. Все это формирует своеобразные нормативные требования инвестора к уровню экономической эффективности средств, вкладываемых в развитие реального сектора экономики. [2,с.63-64]

Для уяснения экономической природы инвестиций важно иметь в виду, что в  их состав включается капитал в разнообразных  формах. В состав инвестиций входят денежные средства в форме привлеченных средств (акций), заемных средств, собственных  средств, а также в форме конкретных материально-вещественных элементов, например в форме зданий, сооружений, оборудования, интеллектуальных ценностей, имущественных прав, вносимых участниками  инвестиционного процесса для создания (развития, модернизации) объекта предпринимательской  деятельности. В любом случае инвестиции приобретают стоимостную характеристику [1,с.44].

Указанные формы инвестиций объединяет, во-первых, то, что они все воплощаются  в создаваемом объекте предпринимательской  деятельности, формируют его активы, и, во-вторых, долговременное перераспределение  средств и ресурсов между теми, кто ими располагает, и теми, кто  в них нуждается.

Для целей  планирования и анализа инвестиции могут быть классифицированы по ряду направлений, что дает возможность  глубже понять сущность инвестиций. Наиболее распространенной является следующая классификация: [2,с.74-75]

1. По  объектам инвестирования:

• финансовые;
• реальные;
• инвестиции в нематериальные активы.

Финансовые  инвестиции - это вложение денежных средств в ценные бумаги, акции, облигации, долговые права, на депозитные счета в банке под определенные проценты.

Реальные  инвестиции - вложение капитала в производство на его создание и развитие.

Инвестиции  в нематериальные ценности - это  вложение средств в научные исследования, подготовку кадров, рекламу, приобретение лицензий на использование новых  технологий.

Соотношение между реальными и финансовыми  инвестициями должно выглядеть следующим  образом. На начальном этапе развития предприятия основной объем инвестиций направляется в реальный сектор, а  в дальнейшем - еще и на приобретение акций предприятий, обслуживающих  данное предприятие и снабжающих его сырьем, материалами (финансовые инвестиции).

2. По  продолжительности инвестирования:

• краткосрочные (до 1 года);
• долгосрочные.

Основными инструментами краткосрочного инвестирования являются банковские депозиты, векселя, сертификаты и высоколиквидные  ценные бумаги [1,с.89-91].

Долгосрочные  инвестиции (на продолжительный период времени)- это инвестиции в реальный сектор. К ним относятся долгосрочные финансовые инвестиции, например в  акции дочерних предприятий, в уставный капитал других фирм.

Цель  долгосрочных инвестиций состоит в  приумножении основных и оборотных  средств предприятия.

3. По  формам воспроизводства в реальном  секторе:

• на создание объекта предпринимательской деятельности;
• на расширение производства;
• на реконструкцию, техническое перевооружение.

Структура инвестиций по данным направлениям зависит  от стадий, на которых находится  предприятие. На начальном этапе  инвестиции направляются на создание объекта. В условиях, когда продукт  востребован на рынке, инвестиции направляются на расширение производства. Все зависит  от масштабности производства и конъюнктуры  рынка. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость  в их реконструкции, техническом  перевооружении.

4. В зависимости  от конечных результатов:

• на рост объемов производства;
• на повышение качества производимой продукции;
• на экономию ресурсов (в конечном счете на снижение себестоимости);
• на увеличение количества рабочих мест.

5. По  формам собственности:

• частные;
• государственные.

Частные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств частных, корпоративных  предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так  и привлеченные средства.

Государственные инвестиции - инвестиции, образуемые из средств государственного бюджета  и других государственных финансовых источников.

6. По  источникам финансирования:

• собственные (амортизация, прибыль);
• заемные (кредиты);
• привлеченные (посредством эмиссии акций).

Соотношение между собственными и заемными инвестициями формирует показатель финансовой устойчивости. Нормально, когда собственные средства при инвестировании составляют около 70%, заемные - 30%. Разные источники имеют  разную ценность для предприятия. Необходимо, чтобы соотношение между источниками  инвестирования было оптимальным. Главная  задача - сократить расходы, связанные  с инвестированием [1,с.92-94].

7. По  составу участников инвестиционного  процесса, их вкладу в разработку  и реализацию проекта:

• предприятия;
• акционеры;
• коммерческие банки;
• структуры более высокого уровня по отношению к проекту (компании, холдинги);
• бюджеты разного уровня (федеральный, региональный, местный).

Различают также и интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на покупку  патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно- исследовательские и  опытно- конструкторские разработки, рекламу и др.

Кроме того, различают начальные инвестиции, или нетто инвестиции, осуществляемые на основании проекта или при  покупке предприятия (фирмы). Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

Реинвестиции - это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, используемые на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Такие инвестиции могут быть направлены на замену имеющихся объектов новыми, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов. Изменение объемов выпуска (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры; созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта, на обеспечение выживания предприятия (фирмы) в перспективе. [1,с.98]

Суммы новых  инвестиций, увеличивающих размер основного  капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение) (средств, направляемых на возмещение износа основного капитала), составляют валовые инвестиции.

Структура - это закономерная, устойчивая связь  и взаимоотношения частей и элементов  целого, системы.

Структура остается неизменной, несмотря на постоянные изменения частей и самого целого, и изменяется только тогда, когда все целое претерпевает качественный скачок. С другой стороны, все элементы целого существенным образом зависят от его структуры, играют качественно различную роль в зависимости от способа и системы их связи.

Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное  воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей  экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты  на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к нашему термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с  титулом собственника, дающим право  на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать  как дополнительным источником капитальных  вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть  портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство. [2,с.103-105]