Планирование инвестиций в основные фонды предприятия

Основные фонды  по мере постепенного износа переносят  частями свою стоимость на цену товара через издержки производства и обращения. В результате переноса части стоимости  на цену товара (услуги) стоимость основных фондов внешне как бы раздваивается: одна часть её продолжает существовать в действующих основных фондах, другая – выпадает из оборота в том  объёме, в каком основные фонды  утратили свою первоначальную стоимость. Та часть стоимости, которую основные фонды теряют вследствие износа, обращается как часть стоимости товара. 

Следовательно, экономическая  роль основных фондов состоит в том, что они как материально –  вещественные ценности многократно  используются на предприятиях в качестве средств труда, и их стоимость  частями постепенно переносится  на цену товара.

1.2 Показатели использования  основных производственных фондов 

  

Все показатели использования  основных производственных фондов могут  быть объединены в три группы: 

-  показатели экстенсивного  использования основных производственных  фондов, отражающие уровень использования  их по времени; 

-  показатели интенсивного  использования основных фондов, отражающие уровень использования  по мощности (производительности); 

-  показатели интегрального  использования основных производственных  фондов, учитывающие совокупное  влияние всех факторов — как  экстенсивных, так и интенсивных. 

К первой группе показателей  относятся: коэффициент экстенсивного  использования оборудования, коэффициент  сменности работы оборудования, коэффициент  загрузки оборудования, коэффициент  сменного режима времени работы оборудования. 

Коэффициент экстенсивного  использования оборудования (Кэкст) определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану. 

Экстенсивное использование  оборудования характеризуется также  коэффициентом сменности его  работы, который определяется как  отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в  течение дня станка смен к количеству станков, работавших в наибольшую смену. Исчисленный таким образом коэффициент  сменности показывает, во сколько  смен в среднем ежегодно работает каждая единица оборудования.  

Вторая группа показателей  — интенсивного использования основных фондов, отражающих уровень их использования  по мощности (производительности). Важнейшим  из них является коэффициент интенсивного использования оборудования. 

Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, т. е. прогрессивной технически обоснованной производительности. 

Интенсивная нагрузка основных фондов приводит к снижению себестоимости продукции (за счет сокращения всех постоянных расходов) и росту  производительности труда. Однако показатель интенсивной нагрузки основных фондов в большей степени, чем показатель экстенсивной нагрузки, связан с характером производства и технологического процесса.  

К третьей группе показателей использования основных фондов относятся коэффициент интегрального  использования оборудования, коэффициент  использования производственной мощности, показатели фондоотдачи и фондоёмкости продукции. 

Коэффициентом интегрального  использования оборудования определяется как произведение коэффициента интенсивного и экстенсивного использования  оборудования и комплексно характеризует  эксплуатацию его по времени и  производительности (мощности). Значение этого показателя всегда ниже значений двух предыдущих, так как он учитывает  одновременно недостатки и экстенсивного  и интенсивного использования оборудования. 

Фондоотдача — важнейший  показатель использования основных фондов. Повышение фондоотдачи —  важнейшая задача предприятия. 

Фондоотдача – это  показатель, который показывает количество вырученных средств с одного рубля, вложенных средств в основные фонды. Следует отметить, что в  условиях научно-технического прогресса  значительное увеличение фондоотдачи  осложнено быстрой сменой оборудования, нуждающегося в освоении, а также  увеличением капитальных вложений, направляемых на улучшение условий  труда, охрану природы и т.п.  

Фондоёмкость —  величина, обратная фондоотдаче. Она  показывает сколько нужно вложить  денежных средств в основные фонды, чтобы получить один рубль выручки. Если фондоотдача должна иметь тенденцию  к увеличению, то фондоёмкость —  к снижению. 

Рост фондоотдачи  позволяет снижать объем накопления и соответственно увеличивать долю фонда потребления. Следовательно, не меняя общего объема накопляемой  части национального дохода, можно  повысить долю средств на развитие непроизводственной сферы (например, на жилищное строительство, медицинское  обслуживание и др.). Повышение фондоотдачи  способствует: 

-  улучшению проектирования, сокращению времени разработки  технической документации, ускорению  строительства и уменьшению сроков  освоения вновь вводимых основных  фондов, т. е. всемерному сокращению  цикла "наука—производство —  продукция"; 

-  улучшению структуры  основных фондов, повышению удельного  веса их активной части до  оптимальной величины с установлением  рационального соотношения различных  видов оборудования; 

-  экстенсивному  использованию основных фондов, увеличению коэффициентов сменности,  ликвидации простоев оборудования; 

-  интенсификации  производственных процессов путем  внедрения передовой технологии, повышению скорости работы машин  и оборудования, внедрению синхронного  выполнения одной машиной двух  операций или нескольких, развитию  научной организации труда; 

-  улучшению условий  и режима труда с учетом  производственной эстетики, созданию  необходимых социальных условий  (жилищных, бытовых, четкой работы  транспорта и др.); 

-  сокращению ремонта  активной части основных фондов  путем специализации и концентрации  ремонтного хозяйства; 

-  улучшению материально-технического  снабжения основных фондов. 
 

  

2. Цели и задачи  инвестирования в основные средства  предприятия 

Предприятие как  некий экономический организм, образовавшись, должно развиваться. Условием его создания и развития является комбинация производственных факторов, то есть материалов и условий, необходимых для изготовления изделий  и предоставления услуг.  

Выполнение любой  работы на производстве и реализация её результатов невозможна без факторов потребления – ресурсов, которые  превращаются, то есть входят в новые  товары; потенциальных факторов –  ресурсов, которые участвуют в  производстве новых товаров, но не входят в них; диспозитивных факторов –  управленческой деятельности на предприятии; дополнительных факторов – внешних  связей предприятия; природных и  социальных условий. 

Часть необходимых  факторов предприниматели могут  вкладывать в производство в материально-вещественной форме (помещение, машины, инструменты  и др.) с определением их стоимости; формирование других факторов требует  выделения необходимых для этого  денежных средств. Функционирование организации  нуждается в деньгах как платёжных  средствах для оплаты денежных требований и денежных средствах, которые вкладываются в приобретение факторов производства, и, следовательно, длительное время  не могут быть использованы в иных целях. 

Совокупность денежных средств, необходимых организации  для деятельности, представляют финансовые средства.  

  
 

  

Элементы финансовых средств организации: 

  
 

В учебнике “Инвестиции” инвестирование в широком смысле определяется как процесс расставания  с “деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем”. При этом выделяются два главных  фактора, характеризующих этот процесс, - время и риск. Здесь инвестиции рассматриваются как процесс  вложения денежных средств в целях  получения большей суммы в  будущем.  

Инвестиции –  это отказ от сиюминутного потребления  благ ради более полного удовлетворения потребностей в последующие годы посредством инвестирования средств  в объекты предпринимательской  деятельности. Это целенаправленное вложение на определённый срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты), сопровождаемое определённой степенью риска, в расчете на полную окупаемость капитала и получение дохода в виде нормы рентабельности на инвестиции, позволяющее инвесторам достичь своей индивидуальной цели. 

Производственные  инвестиции – это будущие основные средства производства, основной капитал. Тот факт, что основной капитал  является определяющим фактором производства, давно признан ведущими учёными  – экономистами мира, то есть объём  произведённого продукта зависит от основного капитала (объёма инвестиций) и занятых в производстве трудовых ресурсов, и растёт при увеличении факторов производства. 

Следовательно, для  увеличения объёма производства, обеспечения  экономического роста необходимо увеличивать  либо капитал, либо трудовые ресурсы, либо оба фактора одновременно. Так  как возможности увеличения трудового  фактора ограничены, то главным источником роста становится капитал, увеличить  который можно, наращивая инвестиции. Подобная двухфакторная модель несколько  упрощена, она не учитывает в явном  виде также и при таком подходе  ясно, что для масштабного использования  этих факторов нужны вложения в науку, технику, технологию. Наращивание трудовых ресурсов и повышение их отдачи также  не представляется возможным без  вложений в человеческий ресурс. 

Инвестирование –  процесс вложения и использования  инвестиционных ресурсов, а также  финансирование инвестиционных ресурсов. Эти процессы составляют основу финансовой деятельности предприятии. 

В широком смысле слова финансовая деятельность предприятия  – движение денежных средств, в котором  заключены две стороны единого  процесса: 

1.  Финансирование 

2.  Инвестирование 

Управление финансовой деятельностью предприятия является сутью финансового менеджмента, в котором можно выделить два  аспекта: 

1.  Управление  процессом финансирования 

2.  Управление  процессом инвестирования 

Эти два аспекта  управления имеют единую цель –  повышение эффективности использования  финансовых ресурсов предприятия. Для  собственника инвестиций (капитала) высшей целью является получение потока денежных средств, который, в конечном счёте, увеличит его поток потребления. На эту цель направлена финансово-производственная деятельность предприятия – неразрывная  взаимосвязь производственной и  финансовой деятельности, обеспечивающая оборот капитала.  

Основополагающей  комплексной производной финансово-экономической  задачей является обеспечение равновесия между финансовыми ресурсами, находящимися в распоряжении предприятия, и потребностью производственного процесса, ориентированного на эффективное хозяйствование (процесс  производства). 

Главными аргументами  в пользу необходимости инвестиций является рост эффективности производства и максимизация прибыли. В конечном итоге они необходимы для обеспечения  нормального функционирования предприятия  в будущем, стабильного финансового  состояния и максимизации прибыли. 

Инвестиции в производство, в новые технологии помогают выжить в жесткой конкурентной борьбе, как  на внутреннем, так и на внешнем  рынке, дают возможность более гибкого  регулирования цен на свою продукцию. Влияя на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние уже имеющихся мощностей. 

На микроуровне  инвестиции необходимы прежде всего  для достижения следующих целей: 

1.  Расширение  и развитие производства; 

2.  Реконструкция; 

3.  Техническое  перевооружение; 

4.  Повышения качества  и обеспечения конкурентоспособности  продукции конкретного предприятия; 

5.  Модернизация;