Несостоятельность (банкротство) предприятия сервиса

Принятая на предприятии система  ведения учета наличных и безналичных  денежных средств отвечает требованиям  законодательства. Учет кассовых операций ведется в соответствии с «Положением  о ведении кассовых операций в национальной валюте России», утвержденным приказом НБУ от 15.12.2004г № 637.

Расчеты по заработной плате производятся в соответствии с действующим  законодательством. Заработная плата  работникам выплачивается своевременно. Начисление сборов и отчислений на обязательное социальное страхование производятся в соответствии с действующим законодательством.

 

2.2 Диагностика предприятия «Альянс» на вероятность возможной несостоятельности

По данным бухгалтерского учета  и финансовой отчетности на балансе  ООО «Альянс» на 31.12.2008г в разделе 1 (стр.080) числятся необоротные активы по остаточной стоимости в сумме 3750 тыс.руб, в том числе- программное обеспечение - на сумму 38 тыс. руб. с начисленным износом 11 тыс. руб. Приобретенные и введенные в эксплуатацию основные средства составляют 4089 тыс. руб. с износом 1181 тыс. руб. Незавершенное строительство на 31.12.2008г составляет сумму 815 тыс. руб.

В активе баланса ООО «Альянс» раздел 2 на 31.12.2008г числятся оборотные активы в сумме 116920 тыс. руб, в том числе производственные запасы в сумме 3830 тыс.руб. Незавершенное производство на 31.12.2008г числится в сумме 29671 тыс. На 31.12.2008г готовая продукция числится в сумме 34482 тыс.руб. На 31.12.2008г. числится товаров на сумму 1764 тыс.руб. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги составляет 37793 тыс. руб. по сч. 36 «расчёты с покупателями».

Дебиторская задолженность по расчётам с прочими дебиторами в сумме 610 тыс. руб., по расчётам с бюджетом руб. в сумме 1989 тыс. руб., в том числе переплата по НДС 1183 тыс. руб.

Дебиторская задолженность реальная. Резерв сомнительных долгов не создавался.

Наличие денежных средств в кассе– 42 тыс. руб, на текущих счетах (стр.230) всего на сумму 52 тыс. руб. Утверждённый лимит кассы предприятием соблюдается. По строке 250 отражена сумма прочих оборотных активов 6686 тыс. руб (налоговое обязательство и налоговый кредит).

Долгосрочные обязательства учитываются  на балансовых счетах:

501- «долгосрочные кредиты банка  в национальной валюте»;

502- «долгосрочные кредиты банка  в иностранной валюте»;

506- «прочие долгосрочные обязательства».

По состоянию на 01.01.2009г обязательства  по долгосрочным кредитам банков составляют 117262 тыс.руб, в том числе:

Сч.501- 33297 тыс. руб. - задолженность перед Банком ВТБ по кредитному договору № 98 от 31.08.2006г в национальной валюте;

Сч.502- 83965 тыс. руб- задолженность перед Банком ВТБ по кредитному договору № 99 от 31.08.2006г в эквиваленте 11195долларов США по курсу 7,9.

Прочие долгосрочные обязательства  составляют 55383 тыс. руб. - задолженность по кредитному договору № 100 от 20.09.2004г с Банком в эквиваленте 7384долларов США.

В составе текущих обязательств числится задолженность всего на сумму 50476 тыс. руб. , в том числе:

38 тыс.руб.- по расчётам с бюджетом, сч.64;

84 тыс.руб.- по страхованию, сч.65 ;

182 тыс.руб.- по оплате труда, сч.66 ;

23999 тыс.руб.- текущая кредиторская задолженность за товары, работы, услуги, сч.631.

26174 тыс.руб.- по прочим обязательствам, в том числе:

Сч.68/5= 960 «расчёты с прочими кредиторами»

Сч.68/4= 4337 «расчёты по начисленным процентам»

Сч.36 = 20569 «расчёты с отечественными покупателями»

Сч.372 = 214 «расчёты с подотчётными лицами»

Сч.64.4= 94 «налоговый кредит»

Текущие обязательства, отраженные в  бухгалтерском учете и финансовой отчетности достоверны и подтверждаются данным первичных документов.

По состоянию на 31.12.2008г. собственный  капитал имеет отрицательное  значение в сумме 102452 тыс. руб., в том числе:

Уставный фонд 5000 тыс. руб.

Непокрытый убыток 107452 тыс. руб.

Уставный фонд по состоянию на 31.12.2008г полностью оплачен имуществом и денежными средствами в установленный законодательством срок, что подтверждено первичными документами и данными бухгалтерского учёта. Резервный, дополнительный, неоплаченный капитал - отсутствуют. Собственный капитал пассива подтвержден данными бухгалтерского учёта.

Учёт доходов от деятельности ООО «Альянс» ведётся на балансовых счетах:

701- «доход от реализации  готовой продукции»;

702- «доход от реализации  товаров»;

703- «доход от реализации  работ, услуг»;

711- «доход от реализации иностранной  валюты»;

712- «доход от реализации прочих  оборотных активов»;

714- «доход от операционной курсовой  разницы»;

718- «доход от безвозмездно полученных  оборотных активов»;

719- «прочие доходы от операционной  деятельности»;

742- «доход от реализации необоротных  активов»;

744- «доход от неоперационной  курсовой разницы»;

746- «прочие доходы от обычной  деятельности».

Учёт расходов от деятельности ООО  «Альянс» ведётся на балансовых счетах 9-го класса:

901- «себестоимость реализованной готовой продукции»;

902- «себестоимость реализованных  товаров»;

91 - «общепроизводственные расходы»;

92 - «административные расходы»;

93 - «расходы на сбыт»;

942- «себестоимость реализованной  иностранной валюты»;

943- «себестоимость реализованных  производственных запасов»;

945- «расходы от операционной  курсовой разницы»;

948- «признанные штрафы, пени, неустойки»;

949- «прочие расходы операционной  деятельности»;

951- «проценты за кредит»;

972- «себестоимость реализованных  необоротных активов»;

976- «списание необоротных активов»;

977- «другие затраты обычной деятельности».

Распределение и учёт затрат ведётся  по элементам и соответствует  приказу об учётной политике. Данные отчёта о финансовых результатах (ф2) соответствуют данным оборотно- сальдовой  ведомости.

В 2008г предприятием получены доходы в сумме 127340 тыс.руб., в том числе:

- чистый доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг) – 106246 тыс.руб; прочие операционные доходы– 14171 тыс.руб.; прочие доходы– 6923 тыс.руб.

Расходы за отчётный период составили 214557 тыс.руб, в т.ч: Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) – 79258 тыс. руб; административные затраты– 4370 тыс. руб; затраты на сбыт– 4816 тыс.руб; прочие операционные затраты– 99668 тыс. руб; финансовые затраты– 15726 тыс.руб; прочие затраты – 10717тыс.руб.

Финансовый результат от обычной  деятельности до налогообложения – убыток в сумме 87217 тыс. руб, что подтверждено первичными документами и данными бухгалтерского учёта. Распределение и учёт затрат ведётся по элементам и соответствует приказу об учётной политике. Данные отчёта о финансовых результатах (ф2) соответствуют данным оборотно-сальдовой ведомости. По совокупности с убытком на 01.01.08 в сумме 20235 тыс.руб, непокрытые убытки на 31.12.08 составили 107452 тыс.руб.

 

 

 

 

Финансовое состояние предприятия

№	показатель	Расчётная формула строки Ф1	На 31.12.2007	На 31.12.2008	Теоретическое значение
1	Коэффициент текущей платёже-способности	040+045+220+230+240-620	-61847	-50376	Положи-тельное
2	Коэффициент покрытия	260:620	1,91	2,32	1,5
3	Коэффициент обеспечения собственными средствами	(380-080):260	-0,33	-0,91	0,1
4	Коэффициент Бивера	(Ф220-Ф260):(480+620)	-0,006	-0,002	<0.2
5	Коэффициент рентабельности активов	350:280	-0,14	-0,89	Рост

 

Отрицательное значение коэффициента текущей платежеспособности свидетельствует о текущей неплатежеспособности, то есть предприятие не может исполнять свои текущие денежные обязательства перед кредиторами.

Коэффициент покрытия характеризует  достаточность оборотных средств  предприятия для погашения своих долгов и определяется как отношение суммы оборотных средств к общей сумме текущих обязательств по кредитам банка, других заемных средств и расчётов с кредиторами. В данном случае коэффициент покрытия выше теоретического, т.к. формулой не учтены долгосрочные займы. С учётом задолженности по долгосрочным займам коэффициент покрытия будет ниже теоретического. Макроэкономический прогноз на 2009год предусматривает резкое падение экономической активности. В том числе 9%- снижение реального ВВП с пропорциональным резким снижением деловой активности предприятий, 25%- падение цены на недвижимость, 30%- обесценивание гривны и увеличение средней процентной ставки по кредитам. Эти факторы могут быть учтены при оценке платёжеспособности заемщиков и качества кредитного портфеля, особенно по кредитам со сроком погашения в 2009году и кредитам, выданным в иностранной валюте нехеджированным заёмщикам.

Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой стабильности. В данном случае коэффициент обеспечения

собственными средствами ниже теоретического, что свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств  и характеризует состояние предприятия  как нестабильное.

Коэффициент Бивера  ниже теоретического, что свидетельствует

о формировании неудовлетворительной структуры баланса, когда предприятие  работает в долг и его коэффициент  обеспеченности собственными средствами становится меньшим 0,1.

Коэффициент рентабельности активов  значительно ниже теоретического.

Из вышеперечисленного можно сделать  вывод, что собственный капитал  имеет отрицательное значение, предприятие  не может исполнять свои текущие  денежные обязательства перед кредиторами, испытывает недостаток собственных  оборотных средств, работает в долг, активы не рентабельны.

На лицо признаки банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства

3.1 Внутренние механизмы  финансовой стабилизации

Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация предприятия  в условиях кризисной ситуации последовательно  осуществляется по таким основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия). Хотя неплатежеспособность  предприятия может быть устранена  в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

3. Обеспечение финансового равновесия  в длительном периоде. Полная  финансовая стабилизация достигается  только тогда, когда предприятие  обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения средневзвешенной стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации предприятия соответствуют определенные ее внутренние механизмы, которые в  практике финансового менеджмента принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический (Приложение 3) [9].

1. Оперативный механизм финансовой  стабилизации представляет собой  систему мер, направленную, с одной  стороны, на уменьшение размера  текущих внешних и внутренних  финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны, — на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип „отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму).

Основным содержанием оперативного механизма финансовой стабилизации является обеспечение сбалансирования денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия, достигаемое различными методами в зависимости от диктуемых условий реального финансового состояния предприятия.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т. е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства предприятия в текущем отрезке времени ликвидирована, хотя и носит, как правило, отложенный характер.

2. Тактический механизм финансовой  стабилизации представляет собой  систему мер, направленных на  достижение точки финансового  равновесия предприятия в предстоящем  периоде.

Модель финансового равновесия предприятия, к достижению которой предприятие стремится в кризисной ситуации, может быть представлена в следующем виде: