Несостоятельность (банкротство) предприятия сервиса

- неэффективные долгосрочные соглашения;

- недостаточность капитальных вложений и т.д.

Условно делят банкротство на три  вида:

1. первый вид – банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;

2. второй вид – банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;
3. третий вид – банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.

На практике все три вида сочетаются в разных пропорциях общей смеси. Разделить их можно только по преимущественному фактору, определяющему его природу.

В законодательной и финансовой практике выделяют также следующие  виды банкротства предприятий:

Реальное банкротство: Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Техническое банкротство: Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование,  обычно не приводит к юридическому банкротству.

Умышленное (преднамеренное) банкротство: возникает по вине учредителей (участников) должника и иных лиц, в том числе руководителя, которые имеют право давать обязательные для должника указания либо имеют возможность иным образом определять его действия. Такое происходит обычно в том случае, когда руководитель, или собственник в личных или в чьих-либо интересах умышленно делает предприятие неплатежеспособным. В этой ситуации на собственников и иных лиц при недостаточности имущества должника может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

Фиктивное банкротство: представляет собой тот случай, когда у должника при подаче заявления в Арбитражный суд имеется  возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Это делается, как правило, с целью получения от кредиторов отсрочки (рассрочки) платежей или скидки с долгов. Должник, подавший такое заявление, несет перед кредиторами ответственность за ущерб, причиненный подачей такого заявления.

Весь процесс превращения нормально  функционирующего предприятия в  несостоятельного должника можно представить  поэтапно.

1. Первый этап «Начало кризиса предприятия». Характеризуется невыполнением или частичным выполнением текущих задач, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии. Этот этап наиболее сложно идентифицировать, так как трудно интегрировать количественные показатели, точно определяющие или оценивающие кризис стратегии развития фирмы. Фирма перестает получать экономическую прибыль, несмотря на то, что отчет о прибылях показывает величину нормализованной (желаемой) прибыли. Вовремя выявленный кризис и оперативный ситуационный анализ позволяют перестроить стратегию и поставить новые задачи. Посредством кратковременных воздействий скорректированная стратегия способствует оптимизации потребления факторов производства, снижению издержек и сохранению конкурентоспособности.

2. Второй этап «Развитие кризиса предприятия». Наблюдается ухудшение большинства показателей финансово-экономической деятельности. Окончание первого и начало второго этапа можно легко определить по резкому колебанию показателей рентабельности и деловой активности предприятия, его положению на рынке ценных бумаг.

Фирма перестает получать нормализованную  величину прибыли, но пока это не приводит к исчезновению бухгалтерской прибыли вообще. Это обстоятельство сигнализирует о нарастании процесса несостоятельности.

Привлечение кредитных ресурсов становится затруднительным, так как уровень  доходности инвестиций на этом этапе  ниже доходности альтернативных вариантов использования средств. Заимствования происходят в меньшем объеме и по более высокой цене.

Накопленная сумма амортизационных  отчислений оказывается вовлеченной в финансирование оборотного капитала.

Окончание второго этапа и начало третьего характеризуется ухудшением показателей ликвидности и финансовой устойчивости (проявляется кризис ликвидности).

Для снижения риска банкротства  требуется проведение оперативного реструктурирования предприятия в  целях обеспечения его выживания  на короткий срок. Оперативное реструктурирование должно включать, по меньшей мере, два направления: повышение эффективности результатов постоянных издержек и обеспечение ликвидности активов (уменьшение дебиторской задолженности, производственно-технических запасов и готовой продукции, продажа излишнего имущества или сдача в аренду). Параллельно разрабатывается план развития предприятия на перспективу.

3. Третий этап «Кризис предприятия». Характеризуется неспособностью предприятия отвечать по своим обязательствам по мере их наступления. После тщательного и комплексного анализа деятельности предприятия выбираются реорганизационные или ликвидационные процедуры. Очень важно своевременно вскрыть симптомы кризисного развития, чтобы иметь возможность «по горячим следам» запустить в действие программы антикризисного управления.

 

 

1.3 Нормативная система критериев несамостоятельности предприятий

Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система  критериев. Она базируется на текущей  ликвидности, обеспеченности собственными средствами, способности восстановить или утратить платежеспособность. В зависимости от значений этих показателей структура баланса предприятия может быть признана неудовлетворительной, а само предприятие — неплатежеспособным, установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности неприятием.

Анализ и оценка структуры баланса производится на основе следующих показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств, в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

                                       (1.1);

Структура баланса считается удовлетворительной при К1 ≥ 2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (ПIV) и внеоборотных активов (АI) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств — (АII). Нормальным считается значение К2 ≥ 0,1.

                                        (1.2);

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения: если коэффициент текущей ликвидности меньше 2 или коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.

3.Коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам, рассчитывается, если структура баланса по приведенным показателям признается неудовлетворительной:

 

                                (1.3);

где: — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н — значение коэффициента текущей  ликвидности на начало отчетного  периода;

— нормативное значение коэффициента текущей ликвидности        ( = 2);

6 — период восстановления платежеспособности  в месяцах;

 Т —- отчетный период в  месяцах (Т = 3, 6, 9, 12).

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

4.Коэффициент утраты платежеспособности  за период, установленный равным 3 месяцам, рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют значения, соответствующие нормативным, следовательно, структура баланса предприятия признается удовлетворительной.

 

                                       (1.4);

где: — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

— значение коэффициента текущей ликвидности  на начало отчетного периода;

К1норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2);

3 — период утраты платежеспособности  в месяцах; 

Т — отчетный период в месяцах (Т = 3, 6, 9, 12).

Если структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности (К3утр) имеет значение меньше 1, то может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).

На основании указанной выше системы показателей принимаются решения:

- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности, когда предприятие в ближайшие три месяца не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Ряд недостатков диагностики неплатежеспособности на основе финансовых коэффициентов:

- по составу показателей;

- нормативные значения показателей оценки структуры баланса не учитывают отраслевую специфику и тип производства предприятия;

- анализ текущей платежеспособности должен дополняться оценкой общей платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Диагностика вероятности  банкротства на примере ООО «Альянс»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

ООО «Альянс» является открытым акционерным обществом, акции которого могут распространяться путем открытой подписки и купли- продажи на биржах, акционеры могут отчуждать принадлежавшие им акции без согласия других акционеров и общества.

Устав ООО «Альянс» зарегистрирован 12.05.2000 г. Регистрационный номер 11751050006000321. Свидетельство о госрегистрации серии А01 №085517. Идентификационный код 24480229. Акционерное общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации.

Деятельность акционерного общества:

1. Строительство зданий

2. Покупка и продажа собственного недвижимого имущества

3. Сдача в аренду собственного недвижимого имущества

4. Услуги по организации туризма

5. Деятельность ресторанов

ООО «Альянс» создано путем объединения имущества учредителей и участия в предпринимательской деятельности с целью получения прибыли.

Уставный фонд зарегистрирован в сумме 5000000 рублей и распределен следующим образом:

Иваненко Петр Михайлович 2700000 – 54%

Пироженко Игорь Николаевич 2210000– 44,2%

Сидоров Алексей Викторович 90000 – 1,8%

ООО «Альянс» имеет лицензию серии АБ № 326598 Министерства архитектуры и строительной политики на изыскательские и проектные работы в строительстве, сооружение несущих и ограждающих конструкций, строительство и монтаж инженерных и транспортных сетей, включая сейсмические районы и особо сложные инженерно- геологические условия.

Дата принятия и номер решения  о выдаче лицензии : 07 марта 2000г № 12, срок действия по 31.12.2018г.

Предприятие ведет хозяйственную  деятельность в соответствии с Уставом.

Бухгалтерский учет в ООО «Альянс» ведется в соответствии с требованиями закона России «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в России» и приказом Министерства финансов России «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению» .

Учетная политика предприятия утверждена Приказом директора № 4 от 10.01.2008г. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме. Финансовая отчетность в полном объеме отвечает требованиям П(С)БУ, утвержденными Министерством финансов России. Классификация активов, определенная приказом об учетной политике, и оценка активов и обязательств, отраженных на счетах бухгалтерского учета, соответствует требованиям, установленным ПБУ № 10 «Дебиторская задолженность», ПБУ № 11 «Обязательства», ПБУ № 15 «Доходы», ПБУ № 16 «Расходы».

Хозяйственные операции отражаются в  бухгалтерских отчетах и регистрах, в основном, своевременно, что позволяет  не нарушать сроки представления  финансовой и статистической отчетности. Финансовая отчетность во всех существенных аспектах соответствует данным аналитического и синтетического учета.