Контрольная работа по "Предпринимательству"

Коэффициент вариации показал, что наиболее привлекательным для вложения капитала будет являться вариант Б, т. к. имеет минимальный риск вложения капитала(умеренная колеблемость), а по варианту А коэффициент вариации имеет высокую колеблемость, т.е. высокий риск при вложении капитала в данный инвестиционный проект, поэтому является менее привлекательным для вложения капитала предпринимателя.

 

 

 

 

Задание 2. Расчет страховых платежей по добровольному страхованию риска непогашения кредита.

Заемщик взял кредит па определенный срок на условиях погашения. На основе определения кредитоспособности заемщика необходимо рассчитать страховую сумму и страховые платежи поэтапно по добровольному страхованию риска непогашения кредита, выданного хозяйствующему субъекту.

Данные о проценте за кредит, пределе ответственности страховщика, сроках использования кредита заемщиком представлены в таблице 4.

Таблица 4

Показатель
Срок использования кредита заемщиком, мес.	12
Размер кредита, тыс. руб.	350
Годовой банковский процент за пользование кредитом, %	40
Предел ответственности страховщика, %	65

Установленные тарифные ставки страховых платежей в зависимости от срока кредита приведены в таблице 5.

Таблица 5

Срок, в течение которого заемщик пользуется кредитом, месяцы	Установленная тарифная ставка в % от страховой суммы
До 6 месяцев	2,3
До 7 месяцев	2,4
До 8 месяцев	2,5
До 9 месяцев	2,6
До 10 месяцев	2,8
До 11 месяцев	3
До 12 месяцев и более	3,5

 

 

 

 

 

Исходные данные для оценки риска неплатежеспособности заемщика представлены в таблице 6.

Таблица 6

Показатель	Сумма
Денежные средства (в кассе, на расчетном счету) тыс. руб.	9940
Ценные бумаги и краткосрочные вложения, тыс. руб.	115141
Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб.	62400
Кредиторская задолженность и прочие пассивы, тыс. руб.	27000

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно определить и с помощью коэффициента абсолютной ликвидности К, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей расчетов, к краткосрочным обязательствам.

Кл =   ,

где, Д – денежные средства ( в кассе, на расчетном счету, руб.);

Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения, руб.;

К - краткосрочные кредиты и заемные средства, руб.;

З - кредиторская задолженность и прочие пассивы, руб.

Кл = = 1,4

Этот коэффициент характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности, принято различать области риска неплатежеспособности заемщика:

Кл <1,5 -  хозяйствующий субъект является кредитоспособным,( риск неплатежеспособности минимальный).

1≤ Кл <1,5 - хозяйствующий субъект является ограниченно кредитоспособным, (риск неплатежеспособности средний).

Кл <1 -  значит хозяйствующий субъект является  некредитоспособным, (риск неплатежеспособности высокий).

Исходя из уровня риска неплатежеспособности хозяйствующего субъекта, в каждом конкретном случае при установлении тарифной ставки для определения страховых платежей, необходимо использовать понижающие и повышающие коэффициенты:

Минимальный уровень риска находится в диапазоне: 1,1 – 1,9

Средний уровень риска – 1,1 – 1,9

Высокий уровень риска – 2,0 – 4,0

Определение страховых платежей произведем в табличной форме (табл. 7)

Таблица 7

Общая сумма кредита по договору, тыс. руб.	Выдача кредита		Погашение кредита		Задолженность			Срок пользования кредитом, мес.	Предел ответственности страховщика, %	Страховая сумма тыс. руб.	Тарифная ставка, %		Сумма страховых платежей, тыс. руб.
	дата	сумма, тыс. руб.	дата	Сумма, тыс. руб.	Сумма не погашенного кредита, тыс. руб.	Сума процентов за пользование кредитом, тыс. руб.	Итого				установленная	расчетная
350	01.12.2013	350	0	0	350	0	0	0	65	0	4,9	0,4	0
350	01.01.2014	350	1	29,2	350	11,6	361,6	1	65	235	4,9	0,4	0,9
350	01.02.2014	350	2	29,2	320,8	10,6	331,4	2	65	215,4	4,9	0,4	0,86
350	01.03.2014	350	3	29,2	291,6	9,6	301,2	3	65	195,8	4,9	0,4	0,78
350	01.04.2014	350	4	29,2	262,4	8,7	271,1	4	65	182,7	4,9	0,4	0,73
350	01.05.2014	350	5	29,2	233,3	7,7	241	5	65	156,6	4,9	0,4	0,63
350	01.06.2014	350	6	29,2	204	6,7	210,7	6	65	137	4,9	0,4	0,55
350	01.07.2014	350	7	29,2	174,8	5,8	180,6	7	65	117,4	4,9	0,4	0,47
350	01.08.2014	350	8	29,2	145,6	4,8	150,4	8	65	97,8	4,9	0,4	0,4
350	01.09.2014	350	9	29,2	116,4	3,8	120,2	9	65	78,1	4,9	0,4	0,3
350	01.10.2014	350	10	29,2	87,2	2,9	90,1	10	65	58,6	4,9	0,4	0,2
350	01.11.2014	350	11	29,2	58	1,9	59,9	11	65	38,9	4,9	0,4	0,16
350	01.12.2014	350	12	29,2	28,8	1	29,8	12	65	19,4	4,9	0,4	0,08
Итого				350

 

Сумма непогашенного кредита устанавливают поэтапно и определяют по формуле:

=

Где - сумма непогашенного кредита на i- й период;

- сумма непогашенного  кредита на предшествующий i - му период;

 – общая  сумма кредита;

N – число периодов погашения кредита.

== 320,8 тыс. руб.

Сумма процентов за пользование кредитом составит:

=

Где – годовой банковский процент за пользование кредитом, %

= = 11,6  и т. д.

Страховая сумма устанавливается пропорционально указанному в договоре страхования проценту ответственности страховщика исходя из всей суммы задолженности по кредиту (включая проценты за пользование кредитом), подлежащей возврату по условиям кредитного соглашения.

 

где - страховая сумма в I – м периоде, руб.;

 – задолженность  по кредиту в i – м периоде, руб.;

 – предел  ответственности страховщик.

235 тыс.  руб. и т. д.

Сумма страхового платежа определяют по формуле:

 

где  – расчетная тарифная ставка на один период в зависимости от графика выплат, оговоренного в кредитном соглашении.

=0,9

= (установленная тарифная ставка)= /12

Здесь – установленная тарифная ставка в зависимости от риска неплатежеспособности заемщика.

=1,4 + 3,5 = 4,9/12=0,4 и т. д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3. Оценка риска несвоевременной оплаты услуг клиентами при взаимодействии с предприятием.

При взаимодействии с постоянными клиентами, учитывая их финансовые возможности, предприятие не вводит 100 % предоплату договоров по оказанию услуг. Однако за последние три года у предприятия при взаимодействии с постоянными клиентами начала расти дебиторская задолженность. В целях сохранения клиентов необходимо определить, при взаимодействии с какими клиентами риск неплатежа со стороны пользователя услуг выше и по отношению к каким клиентам необходимо приостановить оказание услуг до 100 % оплаты договоров. Исходные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8

Вариант (соответствует предпоследней цифре учебного шифра)
Порядковые номера клиентов в таблице по выборке № …	6
	2,3,5
Вариант (соответствует последней цифре учебного шифра)
Порядковые номера клиентов в таблице по выборке № …	7,8,0
Максимально – возможная граница срока неплатежа	13

 

 

 

 

 

 

 

 

Исходные данные для расчета (выборка сроков задержки по клиентам, частота их наблюдения)

Таблица 9

Клиент		Данные											n
2	Срок задержки, дни	1	2	4	5	7	12	15	18
	Частота	1	1	5	4	1	7	4	1				24
3	Срок задержки, дни	2	3	5	7	10
	Частота	4	14	4	1	1							24
5	Срок задержки, дни	3	5	6	7	8	10	14	15	22	24	31
	Частота	1	1	2	1	2	4	5	3	2	1	2	24
7	Срок задержки, дни	1	3	7	9	10	12	13	14	15	16
	Частота	2	2	4	3	4	3	2	1	1	2		24
8	Срок задержки, дни	2	4	5	6	7	8	14	20	22
	Частота	1	5	2	3	5	3	2	1	2			24
0	Срок задержки, дни	1	2	4	8	10	14	15	20
	Частота	1	4	2	3	5	4	3	2				24

 

Согласно центральной предельной теореме Ляпунова примем, что случайная величина (задержка оплаты) распределена нормально или приближенно нормально.

Выборочное среднее рассчитывают по формуле:

где - значение случайной величины (задержка оплаты) Х;

- частоты появления  значений  соответственно.

=(1*1 + 2*1 + 4*5 + 5*4 + 7*1 + 12*7 + 15*4 + 18*1) /24 = 8,8

3=(2*4 +3*14 + 5*4 + 7*1 + 10*1) /24 = 3,6

5 =(1*3 +1*5 + 2*6 + 1*7 + 2*8 + 4*10 + 5*14 + 3*15 + 2*22 +1*24 + 2*31) /24 = 13,7

7 =(2*1 + 2*3 + 4*7 + 3*9 + 4*10 + 3*12 + 2*13 + 1*14 + 1*15 + 2*16) /24 = 9,4

8=(1*2 + 5*4 + 2*5 + 3*6 + 5*7 + 3*8 + 2*14 + 1*20 + 2*22) /24 = 8,4

0 =(1*1 + 2*4 + 4*2 + 8*3 + 10*5 + 14*4 + 15*3 + 20*2) /24 = 9,7

Исправленную выборочную дисперсию определяют по формуле:

При этом, исправленное среднеквадратичное отклонение имеет вид:

2 = (1*(1 – 8,8)2 + 1*(2 – 8,8)2 + 5*(4 – 8,8)2 + 4*(5 – 8,8)2 + 1*(7 – 8,8)2 +

         + 7*(12 – 8,8)2 + 4*(15 – 8,8)2 + 1*(18 – 8,8)2) /23 = 25,8

2 = = 5,1

3 = (4*(2 – 3,6)2 + 14*(3 – 3,6)2 + 4*(5 – 3,6)2 + 1*(7 – 3,6)2 + 1*(10 – 3,6)2) /23 = 3,3

3 = = 1,8

5 = (1*(3 – 13,7)2 + 1*(5 – 13,7)2 + 2*(6 – 13,7)2 + 1*(7 – 13,7)2 + 2*(8 – 13,7)2 +

+ 4*(10 – 13,7)2 + 5*(14 – 13,7)2 + 3*(15 – 13,7)2 + 2*(22 – 13,7)2 + 1*(24-13,7)2 +          +2*(31-13,7)2) /23 = 57,5

5 = = 7,6

7 = (2*(1 – 9,4)2 + 2*(3 – 9,4)2 + 4*(7– 9,4)2 + 3*(9 – 9,4)2 + 4*(10 – 9,4)2 +

+ 3*(12 – 9,4)2 + 2*(13 – 9,4)2 + 1*(14 – 9,4)2 + 1*(15 – 9,4)2 + 2*(16-9,4)2) /23 = 19

7 = = 4,4

8 = (1*(2 – 8,4)2 + 5*(4 – 8,4)2 + 2*(5 – 8,4)2 + 3*(6 – 8,4)2 + 5*(7 – 8,4)2 +

         + 3*(8 – 8,4)2 + 2*(14 – 8,4)2 + 1*(20 – 8,4)2 + 2*(22 – 8,4)2) /23 = 32,9

8 = = 5,7

0= (1*(1 – 9,7)2 + 4*(2 – 9,7)2 + 2*(4– 9,7)2 + 3*(8 – 9,7)2 + 5*(10 – 9,7)2 +

+ 4*(14 – 9,7)2 + 3*(15 – 9,7)2 + 2*(20 – 9,7)2) /23 = 32,9

0 = = 5,7

В задаче необходимо рассчитать доверительные интервалы для количественных параметров распределения и , так как выборочные оценки являются случайными величинами и выборка (n<20-30) – небольшая, что увеличивает погрешность в определении значений параметров распределения случайной величины (задержки оплаты).

Оценка доверительного интервала для параметра нормального распределения характеризуется надежностью , пределы которого составляют 0,95.

Для оценки доверительных интервалов математического ожидания нормально распределенной последовательности введем новую случайную величину, построенную по результатам выборки:

1. Результирующий доверительный  интервал, покрывающий неизвестный параметр a с надежностью g будет определятся как:

.

Значения , находятся по выборке, a – по заданным n и по прил. 1.