Ценовая политика

В результате сопоставления  актива и пассива за 2007-2009 года выявляется несоответствие абсолютных показателей рекомендуемым нормам, что говорит о неликвидности баланса за эти годы. Данные за 2007 год говорят о том, что высоколиквидных активов не хватает для погашения срочной кредиторской задолженности (-202). Их доля самая высокая в балансе 43,14%. Этот недостаток могут покрыть  быстрореализуемые активы только в размере 56 т.р. (15,68%). Неутешителен прогноз и до конца года, так как даже собственного капитала не хватает покрыть внеоборотные активы(-44).

В 2008 и 2009 годах баланс продолжает оставаться неликвидным, так как не все показатели соответствуют рекомендуемым, но тем не менее положение предприятия улучшается.  В 2008 году увеличивается доля высоколиквидных активов 66,79% и среднеликвидных активов 24,88%, т.е. при минусовой текущей ликвидности у предприятия появляется перспектива улучшить свою платежеспособность в течении 3-6 месяцев. К  2009 году увеличивается доля собственного капитала: 2007г – 0.28%, в 2009г- 23,97% , появляется избыток капитала.  

Данные таблицы 9 проиллюстрируем  на рисунке 11-13.

Рисунок 11 - Изменение структуры активов и пассивов баланса за 2007 г.

Рисунок 12 - Изменение структуры активов и пассивов баланса за 2008 г.

Рисунок 13 - Изменение структуры активов и пассивов баланса за 2009 г.

После анализа абсолютных показателей платежеспособности  предприятия проводят анализ относительных показателей.

Таблица 10 -Анализ относительных показателей платежеспособности ООО «МАРТИН Ай Ти» за 2007-2009 гг.

Показатель	Норма	Значение			Соответствие норме
		2007г	2008г	2009г	2007г	2008г	2009г
Коэф. текущей платежеспособности,  Кл 1	1-2	0,88	1,22	1,24	не соотв.	соотв.	соотв.
Продолжение таблицы 10
Коэф. срочной ликвидности, Кл 2	≥ 1	0,43	0,87	0,20	не соотв.	не соотв.	не соотв.
Коэф. абсолютной ликвидности, Кл 3	0,2-0,5	0,43	0,87	0,20	соотв.	не соотв.	соотв.
Коэф.  ликвидности  при мобилизации средств, Кл 4	0,5-0,7	0,28	0,03	0,07	не соотв.	не соотв.	не соотв.

Показатель Кл 1 в 2008 году увеличился и составил 1,22; а в 2009 году 1,24- что соответствует рекомендованному значению. Это означает, что количество оборотных средств предприятия из года в год увеличивается для погашения краткосрочных обязательств, что характеризуется положительно.

Значение показателя Кл2 в отчетном периоде меньше рекомендованного значения, в 2008 году оно составило 0,43, при этом происходил прирост показателя ,что характеризует неэффективную работу предприятия с дебиторской задолженностью, которая все больше увеличивается. В 2009 году показатель наиболее близко приблизился к рекомендованному и составил 0,2 – отмечается положительная динамика.

Показатель Кл3 в 2007 году составлял 0,43 и соответствовал рекомендованному значению, что означало, что у предприятия имелось 43% денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Но в 2008 году происходит увеличение данного показателя на 0,44 и на конец года составляет 0,87- это говорит о том, что предприятие не эффективно использует имеющиеся денежные средства, накапливает их на счетах, не погашая кредиторскую задолженность. Но в 2009 году показатель возвращается в нормативное положение 0,2 и доля краткосрочных обязательств тоже снижается с 99,72 до 76,03.

Значение показателя Кл 4 за рассматриваемый период все  больше уменьшается с 0,28 в 2007 году до 0,07 в 2009 году. Это говорит о том, что на предприятии количество запасов, необходимых для  конверсии в денежные средства становиться  меньше. Появляется высокая зависимость от оборотных средств. Краткосрочные обязательства не покрываются.

В единой системе с  показателями ликвидности рассматриваются  показатели финансовой устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости ООО « МАРТИН Ай Ти»  за 2007-2009 гг. представим в таблице  11.

Таблица 11 -Показатели финансовой устойчивости ООО « МАРТИН Ай Ти» за 2007-2009 гг.

Показатель	Норма	Значение			Соответствие норме
		2007г	2008г	2009г	2007г	2008г	2009г
Коэф. автономии,  Кфу 1	≥ 0,5	0,003	0,23	0,24	не соотв.	не соотв.	не соотв.
Коэф. финансовой зависимости, Кфу 2	≤ 0,7	356	3,35	3,17	не соотв.	не соотв.	не соотв.
Коэф. обеспеченности оборот. средствами, Кфу 3	0,1-0,5 и выше	0,14	0,18	0,19	соотв.	соотв.	соотв.
Коэф. маневренности оборот. средств, Кфу 4	0,2-0,5	-44	0,73	0,75	не соотв.	не соотв.	не соотв.

Кфу 1 характеризует роль собственного капитала в формировании активов предприятия. По данным расчетов доля собственного капитала в формировании активов очень маленькая и не соответствует рекомендованным нормам. В 2007 году доля собственного капитала составляет 0,3%, в 2008 году – 23%, в 2009 году-24%. Показатель перспективно растет, но в данный период заемных средств в структуре больше собственного капитала.

Кфу 2 показывает зависимость  предприятия от внешних источников финансирования, т.е сколько заемных  средств привлекло предприятие  на 1 рубль собственного капитала. Самый  большой показатель в 2007 году 356 рублей заемного капитала на 1 рубль собственного капитала. В 2008 году- 3,35; в 2009 году- 3,17; финансовая зависимость уменьшается, но пока финансовая устойчивость предприятия остается под угрозой.

Кфу 3  характеризует  наличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Данный показатель за три года соответствует норме за счет большой доли в активе баланса денежных средств и дебиторской задолженности.

Кфу 4 характеризует, какую  долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные  средства. Так показатель 2007 года -44 показывает самую низкую маневренность, т.е. невозможность использовать оборотые средства по своему усмотрению. В 2008-2009 годах идет рост показателей до 0,73 и 0,75; что характеризуется положительно.

По анализируемым показателям можно сделать вывод, что предприятие находится в критическом состоянии и может в ближайшем будущем потерять свою платежеспособность. Необходимо уделить больше внимания работе с дебиторкой и погашением краткосрочных обязательств. А также наращивать долю собственного капитала за счет повышения доли прибыли в выручке от реализации основного вида деятельности.

Одной из важнейших составных  частей финансового анализа выступает  анализ формирования прибыли. Прибыль  обеспечивает предприятию возможности  самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Анализ финансовых результатов предприятия заключается в оценке динамики показателей  чистой, балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и вычисляются причины снижения или увеличения. Для обеспечения сопоставимости абсолютные показатели пересчитываются в относительные (в % к выручке от реализации).

Динамику коэффициентов  платежеспособности, ликвидности и  финансовой устойчивости ООО «МАРТИН  АйТи» за 2007-2009 год представим в  виде диаграммы 14. 

 

Рисунок 14 –Динамика коэффициентов платежеспособности, ликвидности,финансовой устойчивости ООО «МаРТИН АйТи»

за 2007-2009 гг.

Как видно из диаграммы  14, не все относительные показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости находятся в норме.

Проведем анализ финансовых результатов. Для анализа динамики показателей прибыли составим таблицу 12.

Таблица 12 -Анализ финансовых результатов ООО «МАРТИН АйТи» за 2007-2009 гг.

Показатели	На конец 2007г	На конец 2008г	На конец 2009г	Отклонения				Темп роста в %
				2008г. по срав. с 2007г	2009г. по срав. с 2008г	2009г. по сравн. с 2007г		2008г. по срав. с 2007г	2009г. по срав. с 2008г	2009г. по срав. с 2007г
Выручка от продажи	789	2447	8375	1658	5928	7586		310,14	342,26	1061,47
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	(790)	(2278)	(8235)	1488	5957	7445		288,35	361,50	1042,41
Продолжение таблицы 12
Валовая прибыль	-1	169	140	170	(29)	141	16900		82.84	14000
Прибыль(убыток) от продаж	-1	169	140	170	(29)	141	16900		82,84	14000
Прочие доходы	7	89	85	82	(4)	78	1271,43		95,51	1214,29
Прочие расходы	(5)	(8)	(41)	3	33	36	160		512,50	820,00
Прибыль до налогообложе ния	1	250	184	249	(66)	183	25000		73,60	18400
Чистая прибыль (убыток)	1	190	140	189	(50)	139	31666,67		73,68	23333,33

 

На основе данных, приведенных в таблице можно сделать следующие основные выводы.

Выручка от продажи продукции  за отчетный год по сравнению с  предыдущими годами увеличивается в 2008 году примерно в 3 раза, а в 2009 году по отношению к 2007 году в 10,6 раз, что является благоприятной тенденцией деятельности предприятия, то есть  эффективно осуществляется  сбыт информационных систем.

Происходит увеличение себестоимости проданной продукции, что с одной стороны является неблагоприятной тенденцией, а с  другой  - это свидетельствует  об освоении новых технологий, завоевании продукцией более широкой доли рынка и является одной из причин повышения выручки от продаж.

За все 3 года в структуре  совокупных доходов, полученных от осуществления  всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

В начале анализируемого периода в 2007 году предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 1 тыс. руб. Предприятие только начинает работать и все затраты окупать не удается к концу года. В последующие годы ситуация начинает выравниваться и предприятие получает прибыль: в 2008 году – 169 тыс.руб., в 2009 году-140 тыс.руб. Результат от прочих видов деятельности позволил компенсировать в 2007 году убыток от основной деятельности и получить минимальную прибыль 1 тыс.руб. В 2008, 2009 годах доля прочих расходов составляла примерно 50% от валовой прибыли предприятия. Но в 2009 году прочие расходы в размере 41 тыс.руб существенно сократили конечный результат и итоговая прибыль 2009 года на 50 тыс.руб. меньше , чем в 2008 году, но на 139 тыс.руб. больше , чем в 2007 году. Наличие в анализируемом периоде у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.  Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций целесообразно провести анализ рентабельности с помощью системы показателей.

Проведем анализ показателей  эффективности деятельности ООО  «МАРТИН АйТи». Для анализа динамики показателей прибыли составим таблицу 13.

Таблица 13 -Показатели эффективности деятельности ООО «МАРТИН АйТи» за 2007-2009 гг.

Показатели	На конец 2007г %	На конец 2008г %	На конец 2009г %	Отклонения
				2008г. по срав. с 2007г	2009г. по срав. с 2008г	2009г. по срав. с 2007г
Рентабельность основной деятельности	-0,13	7,42	1,70	7,55	-5,72	1,83
Рентабельность продаж	-0,13	6,91	1,67	7,04	-5,24	1,8
Рентабельность внеоборотного  капитала	2,22	365,38	172,84	363,16	-192,54	170,62
Продолжение таблицы 13
Рентабельность оборотного капитала	0,32	24,11	10,95	23,79	-13,16	10,63
Рентабельность собственного капитала	100	98,45	42,94	-1,55	-55,51	-57,06
Рентабельность инвестированного капитала	100	98,45	42,94	-1,55	-55,51	-57,06