Зарубежный опыт преодоления банкротства крупных промышленных компаний

Государственный орган по банкротству Швеции находится в  единой системе с налоговой службой  и органами судебного исполнения и состоит в совместной компетенции  Министерства финансов и Министерства юстиции. Этот орган, имеющий отделения  во всех провинциях страны, контролирует и регулирует осуществление процедур несостоятельности.

В Австралии государственным  органом по банкротству является государственная Комиссия по корпоративным  делам, которая имеет полномочия:

- анализировать финансовое  состояние предприятий, подвергаемых  процедурам несостоятельности,

- обеспечивать, адекватность  информации о должнике,

- делать заключения о  мере ответственности директоров  должника за доведение предприятия  до банкротства,

- дисквалифицировать виновных  директоров самостоятельно, либо  ходатайствовать о такой дисквалификации  в суд.

В зарубежных странах достаточно широко применяются и внесудебные  процедуры несостоятельности, осуществляемые по инициативе как должников, так и кредиторов. В некоторых странах предпочитают поощрять именно внесудебные процедуры реструктурирования долгов как формы реорганизации несостоятельного предприятия -- достаточно мягкие, добровольные формы. Так в Законе о банкротстве Германии предусмотрено, что основные решения в ходе производства по несостоятельности принимаются не судьей по делам о банкротстве, а собранием кредиторов, на котором голоса распределяются в соответствии с реальной стоимостью прав требования.

В целом, добровольное внесудебное  урегулирование проблем между должником  и кредиторами используется повсеместно, хотя оно только поощряется, но ни в  коем случае не навязывается. Использование  процедуры добровольного признания  несостоятельности типично для  стран с общим (прецедентным) правом (Великобритания и др.). В этих странах  около 60% признаний предприятий несостоятельными (банкротами) происходит по процедуре  добровольного решения кредиторов о ликвидации компании должника в  соответствии с уставом компании.

Английский закон содержит множество различных процедур признания  несостоятельности должника, в том  числе широко используемые внесудебные  процедуры, когда кредиторы ликвидируют компанию по своей воле. В Великобритании ликвидация предприятия по решению кредиторов осуществляется в случае, если за это проголосовало большинство акционеров (не менее 75%), и после этого было вынесено решение суда. Однако любой кредитор имеет право подать прошение в суд и добиться принудительной ликвидации предприятия-должника. Это часто случается тогда, когда кредиторы имеют основания подозревать, что проверка деятельности должника проведена недобросовестно. По своей структуре внесудебное признание несостоятельности и принудительная ликвидация по суду идентичны и в равной мере обеспечивают права кредиторов.

В этой же стране некоторые  функции органа по банкротству в  части осуществления внесудебных  процедур выполняют также банки. По закону любой английский банк, в  том случае если он приходит к выводу о неплатежеспособности своего клиента, имеет право назначить на такое  предприятие внешнего управляющего. Банк может назначить на предприятие  аудитора за счет самого предприятия. Этот аудитор может подготовить  отчет банку не только о финансовом состоянии должника, но и о компетенции  его руководства. Таким образом, английский банк не может ликвидировать  предприятие-должника во внесудебном  порядке, но может инициировать его  реорганизацию.

Законодательством Канады предусмотрено  наличие превентивных реорганизационных  мер, применяемых к должнику с  целью недопущения его банкротства, причем проведение таких мероприятий  может прямо указываться в  договоре, из которого вытекают обязательства  должника (судебные же процедуры возникают  только с момента появления предмета спора по реализации указанных процедур).

По мнению ведущих западных специалистов, при существующем положении  вещей в странах с переходной экономикой (к которым относится  и Россия), целесообразно привлекать судебные органы к решению проблем  несостоятельности только в самых  крайних случаях, и гораздо шире практиковать внесудебные процедуры  банкротства. Поскольку в развивающихся  странах не всегда хватает знаний и опыта в области судебных разбирательств по коммерческим вопросам.

2.2 Зарубежный опыт антикризисного  управления

На микроэкономическом уровне опыт антикризисного управления был  рассмотрен мною на примере 3 стран  Европы: Германии, Чехии и Италии.

Опыт антикризисного управления в Германии

Особенности антикризисного управления в ФРГ обусловлены  спецификой ее развития в предшествующие годы и в период создания единого  государства. Общая экономическая  и финансовая ситуация в стране определяется следующими моментами.

1. Высокая степень концентрации  капитала и производства, усиление  влияния крупного бизнеса, рост  его политической мощи. Процесс концентрации и централизации в ФРГ прошел две фазы: первая (период образования ФРГ и до середины 60-х гг.) характеризовалась реставрацией и укреплением капиталистических структур в двух главных формах - восстановление крупных банков и сталелитейных концернов; вторая (начавшаяся с кризиса 1966-1967 гг. и продолжающаяся до сих пор) характеризуется концентрацией в форме слияний фирм и поглощений. В целом уровень концентрации немецкой промышленности довольно высок и имеет тенденцию к росту. Наблюдается усиление воздействия крупного капитала на государственную политику по двум направлениям: масштабы концернов и их народнохозяйственное значение вынуждают государство действовать в интересах этих гигантов; концерны осуществляют определенную целенаправленную стратегию воздействия на государство путем использования лоббистов, союза предпринимателей, прессы и др.

2. Волна слияний и поглощений  в промышленности отразилась  на банковской сфере и способствовала  дальнейшей монополизации в банковском  деле. Число отделений «гроссбанков» стремительно увеличивается. Среди банковских гигантов непрерывно меняется соотношение сил. Создаются банковские консорциумы по предоставлению особо крупных кредитов. Альтернативным методом предоставления особо крупных кредитов является так называемый параллельный кредит, при котором несколько банков, предварительно согласовав между собой условия и общие размеры предстоящей сделки, по отдельности заключают соглашение с заемщиком и предоставляют ему кредиты. Значительное развитие получили операции по лизингу.

3. Резко возрастает роль  государственно-монополистического  регулирования в связи с переходом  к новой модели экономического  роста, для которой характерно  ускоренное развитие новых технологий (высокая степень использования  научно-технических знаний; высокий  уровень расходов на НИОКР;  широкий спектр применения новых  технологий в различных отраслях  экономики; взаимное переплетение  этих технологий; сильное воздействие  на темпы экономического роста  и структуру народного хозяйства  на макро- и микроэкономическом  уровне, а также на социальную  сферу, международные экономические  отношения и окружающую среду). Высокие темпы развития подотраслей - носителей новых технологий определяют рост общих темпов экономического развития в стране, рост занятости и доходов способствуют укреплению позиций на мировых рынках.

За счет государственных  средств (до 40% в микроэлектронике) финансируется  значительная часть новых технологий. Кроме того, используются различные  государственные фонды для кредитования и гарантирования кредитов в целях  развития новых технологий. Правительственные  органы принимают активное участие  в финансировании рисковых исследований и создании технологических (индустриальных) парков или центров. В последнее  десятилетие в ФРГ возрастает активность государства в области  поощрения новых технологий. Правительство  и монополии ФРГ стремятся к активному сотрудничеству в области новых технологий с партнерами по Европейскому Союзу, принимают активное участие в американских проектах и привлекают партнеров из США к научным разработкам в ФРГ и странах EC. Свыше четверти германских зарубежных инвестиций приходится на США. Один из побудительных мотивов этого - получение доступа к новейшей американской технологии.

4. В деловом мире существует  четкое понимание того, что период  спокойного развития кончился  и в дальнейшем возможны бурные потрясения, вызванные сужением рынков сбыта, обострением проблемы обеспечения сырьем, колебаниями валютных курсов. В таких условиях могут выжить фирмы, которые умеют приспосабливаться к быстро меняющимся условиям, правильно определять решающие направления хозяйственной политики и сконцентрировать на них имеющиеся ограниченные ресурсы. Руководители предприятий пришли к выводу, что нужна обширная, достоверная и оперативная информация, чтобы справиться с возрастающим риском и неопределенностью. Поэтому проблеме информационного обеспечения внутрифирменного планирования, маркетинга и других сторон хозяйственной жизни предприятия уделяется особое внимание.

Предприниматели пришли к  пониманию того факта, что процесс  производства невозможен без необходимой  информации и потому интенсивно развивается  рынок экономических банков данных: реферативный или библиографический  банк данных; банк данных полных текстов; цифровой банк данных, ориентированный  на текст; банк данных «реального времени». Однако содержание банка данных требует  специальных знаний, поэтому часто  отсутствуют именно те виды банков данных, которые особенно нужны предпринимателям. Подавляющее число управляющих  предпочитает самый прямой метод  доступа к получению информации: на основе личных контактов. Общеэкономическая  ситуация в стране и состояние  финансового рынка во многом определяют особенности механизма проведения банкротства и санации предприятий. Так, банкротами становятся в основном относительно мелкие и средние предприятия. Причем около 70% немецких предприятий  ликвидируется без открытия конкурсного  производства. Обычно это располагающие  минимально допустимым капиталом небольшие  предприятия, которые берут в  банках кредиты, значительно превышающие  их собственный капитал. Поскольку  на начальной стадии вхождения в  бизнес расходы значительны, а доходы весьма скромные, малые предприятия  не в состоянии выплачивать проценты и погашать кредиты. Кредиты банка  выдаются под залог товаров, и  потому для других кредиторов не остается свободного имущества и, следовательно, средств для оплаты конкурсного управляющего.

Другая особенность проведения санации в ФРГ заключается  в том, что финансово-экономические  мероприятия государства по санации  предприятия не предусмотрены. Исключением  может быть только очень крупный  завод, имеющий важное значение для всего региона, руководство которого будет изыскивать средства для того, чтобы сохранить предприятие и рабочие места. Как правило, в качестве инструмента своей экономической политики государство использует предоставление коммерческим банкам гарантий по кредитам, без которых банки не предоставляли бы дальнейшие кредиты предприятиям. В редких случаях государство на короткий период может взять на себя участие в делах предприятия, с последующей перепродажей.

Опыт антикризисного управления в Чехии. В Чехии сразу же сложилось  понимание того, что банкротство - элемент конкуренции, процесс, создающий  условия для дальнейшего эффективного функционирования экономики. В ЧР если предприятие не в состоянии выполнять  свои платежные обязательства (банкрот), то конкурсный суд начинает конкурсное производство или производство о  погашении долговых обязательств. Цель конкурсного производства - удовлетворение требований кредиторов на имущество  должника.

Только 1,2% жителей было трудоустроено  в частном секторе, который производил лишь 4,1% валового национального продукта. Из общего учтенного имущества частным  лицам принадлежало только 3%. Последовательная и быстрая трансформация прав собственности стала главной  стратегической целью экономической  реформы в Чехии.

Несмотря на переживаемые трудности экологического характера, массовую неплатежеспособность предприятий, в ЧР существует понимание, что банкротство - элемент конкуренции, процесс, создающий  условия для дальнейшего эффективного функционирования экономики.

Процедура признания банкротом  и погашения долговых обязательств определяется, регулирующим имущественные  отношения между несостоятельным  должником и кредитором. Если предприятие  не в состоянии выполнять свои платежные обязательства (банкрот), то конкурсный суд начинает конкурсное производство или производство о  погашении долговых обязательств. Цель конкурсного производства - удовлетворение требований кредиторов на имущество  должника. В производстве принимает  участие и решает все вопросы  один судья. Форма судебного решения - постановление. Открытие конкурсного  производства начинается с заявки на объявление конкурса, которое имеет  право подать должник или любой  из его кредиторов. Условием объявления конкурса служит наличие у должника имущества, достаточного для возмещения затрат на конкурсное производство.

Судья предоставляет защитный срок (обычно три месяца), в течение  которого кредиторы не имеют права  требовать от должника удовлетворения своих претензий; суд может принять  решение, что некоторые правовые действия должник не совершал вообще или совершал только с предварительного согласия Комитета кредиторов или попечителя кредиторов; должник обязан предпринимать усилия по преодолению состояния банкротства и информировать Комитет кредиторов о принятых мерах и при необходимости требовать их содействия.

Если после защитного  срока предприятие остается несостоятельным, то начинается конкурсное производство. Суд определяет конкурсного управляющего (управляющего конкурсной массой), которым  может быть только физическое лицо, имеющее профессиональную подготовку и давшее письменное согласие. Как  правило, управляющий конкурсной массой выбирается из списка управляющих, которых  суд определяет для участия в  конкурсном производстве. При значительном объеме работы суд назначает помощника - специального управляющего. На проводимом судом собрании кредиторов голосовать могут только те кредиторы, чьи иски признаны. Если, по мнению суда, выполнены  условия конкурсного производства, то объявляется конкурс, последствия  которого заключаются в том, что  право управления конкурсной массой переходит к управляющему, а юридические  действия банкрота по отношению к  конкурсной массе признаются недействительными. Опись конкурсного имущества  производит управляющий, и имущество  должника может быть продано на аукционе или вне аукциона. Документы о  реализации имущества предприятия-должника конкурсный управляющий передает в  суд, где после одобрения окончательного документа происходит распределение  для удовлетворения исков в следующем  порядке: