Венчурный бизнесс история возникновения

Основной капитал Моритц сколотил за счет IT-компаний. В свое время он инвестировал в Yahoo!, Paypal и Google.(при  этом последняя принесла ему 15 млрд. долларов, при вложениях в 12,5 миллиона) Кроме этого Моритц в свое время  продал компанию Atom Entertainment MTV за 200 миллионов, при вложениях в 90 млн. долларов .

Конечно, как и у любого инвестора у Моритца были и  неудачные проекты. Например, он в  свое время вложил в компанию Red-Envelope 110 миллионов долларов. Сейчас, рыночная капитализация этой компании составляет всего 30 миллионов (на 2008 год, до кризиса). Весной 2007 года Майкл Моритц ушел из совета директоров компании Google. Он не намерен сидеть на месте:"Не имею ни малейшего понятия, что станет следующей большой идеей, но убежден, что кому-нибудь она обязательно придет в голову, - утверждает он. - Предпринимательство – это постоянное блуждание в полном тумане, и любой человек в нашем бизнесе, который утверждает обратное, вводит вас в заблуждение". В настоящее время он продолжает искать новый Google.

3. Рэм Шрирэм. Менее всех  известен российской публике.  В свое время был среди основоположников  компании Netscape, представившей первый  браузер для интернет. Участвовал  в создании Amazon. Свой основной  капитал Шрирэм сделал благодаря  вложениям в Google. Основной объект  внимания для Рэя – IT-компании. Сегодня он инвестирует в такие  интернет-стартапы, как Mint, представляющий  собой онлайн-сервис по управлению  домашними (и не только) финансами, ChaepTrip – онлайновое бюро путешествий  для жителей Индии, Xoom.in – некий  аналог Flickr для жителей Индии.  Вообще, Шрирэм не так давно  купил еще и крупную мультипликационную  компанию из Индии. На данный  момент инвестор представляет  компанию SHERPALO.

Итак, теперь у вас должно сложится впечатление о том, что  собой представляют венчурные инвестиционные фонды и бизнес-ангелы. Это хорошие  помощники для бизнесменов, способные  вдохнуть жизнь в проект. Главное, чтобы у вас была хорошая команда, идея и бизнес-план. И тогда все  должно получиться.

                                          ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В заключение работы следует  отметить, что современные венчурные  предприятия представляют собой  гибкие и мобильные структуры  и характеризуются чрезвычайно  высокой и целенаправленной активностью, которая объясняется прямой личной заинтересованностью работников фирмы и партнеров по венчурному бизнесу в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения, причем с минимальными затратами. В темпах доведения разработки до коммерческой реализации с ним не могут конкурировать ни крупные, ни тем более средние и мелкие промышленные фирмы. Характерные примеры – создание небольшими венчурными предприятиями разработки в области металлургии и в автомобилестроении, не признанные фирмами – гигантами. Именно мелкие венчурные фирмы дали путевку в жизнь таким изобретениям, как электрография, вакуумные лампы, шариковая ручка, пенициллин, реактивный двигатель цветная фотобумага, ферритовая печать. Статистика утверждает, что «родителями» более 60% крупных нововведений ХХ века явились венчурные фирмы.

Итак, венчурные фирмы  – серьезный источник нововведений. Для их создания необходимо наличие  четырех составляющих: коммерческой идеи (суть будущего нововведения); общественной потребности в данном нововведении (продукте, технологии, объекте, услуги); предпринимателя, готового на основе ожидаемого нововведения создать венчурную  фирму; «рискового капитала» для  финансирования деятельности венчурной  фирмы.

Венчурная фирма создается  под решение конкретной проблемы, и после завершения этой работы она  либо расформировывается и прекращает свою деятельность, либо самостоятельно при благоприятной коммерческой конъюктуре и явной конкурентоспособности  созданного продукта выходит на рынок  и путем продажи коммерческой разработки укрепляет свое финансовое положение, создает собственное  производство и организует коммерческие операции на базе доработанных нововведений. В этом случае бывшее венчурное предприятие  организует производство небольших  партий изделий, выгодно реализует  их, выполняет свои обязательства  перед инвестором и путем продажи  лицензий выручают необходимые средства для разворачивания собственного производства. Следует подчеркнуть основную особенность  механизма венчурного инвестирования: рисковые предприятия не должны возвращать инвестированные в них средства. Венчурное инвестирование осуществляется в расчете не на процент и не на регулярные доходы на инвестированный  капитал, а на развитие самих рисковых предприятий, их нововведений и доход  от массового выпуска продукции, а также акций успешных венчур и размещение их среди публики. В  этом состоит важнейшее отличие  венчурного инвестирования от обычного банковского кредитования.

С точки зрения венчурных  предпринимателей, недостаток системы  состоит в том, что они не могут  осуществлять полный финансовый контроль (у них нет права владения и  распоряжения фондами) и вынуждены  отдавать талант и энергию делу, которое, строго говоря, нельзя назвать  своим. Но в тоже время их привлекает возможность вторичного финансирования огромных капиталов для воплощения в жизнь своих идей и в случае удачи возможность получить 20% инвестированного в их фирму капитала путем коммерциализации нововведений. Ведь на собственные  или заемные средства осуществить  свои идеи они, как правило, не могут.

Основываясь на своем опыте  работы в России, специалисты венчурных  фондов отмечают, что неразвитость инфраструктуры, которая целенаправленно  работала бы на решение рассмотренных  выше проблем, является серьезными препятствиями  развитию венчурного инвестирования в  российских регионах. До сих пор  остается нерешенным целый комплекс проблем, с которыми сталкиваются как  малые компании (недостаток менеджмента, способного подготовить компанию к  получению прямых инвестиций, неравенство  доступа компаний к источникам венчурных  инвестиций в регионах и крупных  центрах, недооценка привлекательности  венчурного капитала как источника  инвестиций), так и фонды (отсутствие адекватной оценки перспективности  инвестиций в российскую инновационную  сферу, недостаток объектов для инвестиций, нехватка менеджеров, понимающих специфику  осуществления инвестиций в высокотехнологический  бизнес). Ряд шагов, предпринимаемых  российским венчурным сообществом, Российской ассоциацией венчурного инвестирования (РАВИ), заинтересованными  министерствами и ведомствами постепенно формирует необходимые элементы соответствующей инфраструктуры. Одним  из важнейших условий развития национальной венчурной индустрии является наличие  достаточного количества инновационных  компаний, ориентированных на привлечение  инвестиций, в том числе и венчурных. Несмотря на значительный научно-технический  потенциал российских регионов, который  отмечают как российские, так и  зарубежные специалисты, инвестиции имеют  тенденцию к сосредоточению в  Москве и Санкт-Петербурге. Для активизации  привлечения венчурных инвестиций в инновационные компании, расположенные  в регионах России, и обеспечения  для них равных условий доступа  к источникам венчурного капитала необходима соответствующая инфраструктура поддержки, элементами которой являются — Венчурный  инновационный фонд.

Если Россия стремится  быть одной из ведущих держав, то крайне необходимо преодолеть существующую деформированность структуры российской экономики и увеличить валовый  внутренний продукт страны за счет активизации инновационной деятельности в промышленности. Венчурная индустрия  имеет все основания стать  действенным элементом, стимулирующим  быстрый прогресс инновационного сектора  экономики.

                                      Список литературы.

1. Кирьяков, А.Г. Основы  инновационного предпринимательства  - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009.

2. Друкер, Питер. Энциклопедия  менеджмента: пер. с англ./П.Ф.Друкер. - М.: Вильямс, 2008.

3. Ю.Н. Лапыгин. "Инвестиционная  политика" - М.: Кнорус, 2005.

4. При каких условиях  инвесторам станет выгодно вкладывать  в венчурные высокотехнологичные  проекты? // Бизнес журнал. - 2009. №  4. - С. 25-32.

5. Белых А. Даешь инвестиции! // Бизнес журнал. - 2007. № 7. - С. 36-43.

Интернет-ресурсы:

6.Опыт венчурного предпринимательства  в Великобритании, Алексей Бочкарев http://www.maplaza.ru/articles/article65.htm

7.Венчурное инвестирование: сможет ли правительство утолить  инвестиционный голод малых инновационных  предприятий в России?

http://www.bishelp.ru/gde_dengi/vench/dopkons/vi_smoget.php