Управление рисками в системе менеджмента

            Данная классификация не только четко трактует принадлежность рисков к конкретной группе, позволяя унифицировать оценку риска, но и наиболее полно охватывает множество рисков, что позволяет грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов (РОФ) и разработке путей их снижения в организации.

В мировой хозяйственной  практике встречаются следующие  виды рисков:

• производственный, т.е. связан с непосредственным производством торговой продукции и возникает в случае резкого увеличения или уменьшения размеров производства, непредвиденных затрат, привлечения новых инвестиций, освоения инноваций и т.д.
• коммерческий. Он возникает в процессе реализации товаров и услуг, резкого изменения спроса, роста товарных издержек, освоения новых видов торговли и т.д.
• финансовый риск. Этот риск присутствует постоянно, так как любое предприятие осуществляет свои финансовые отношения с банками и другими кредитными учреждениями, а его финансы воплощаются ценными бумагами. Деятельность банков в свою очередь зависит от колебаний курса ценных бумаг, процентных ставок на кредиты, займы, от инфляции, от колебаний валютных курсов и т.д.

        При выходе хозяйственных субъектов на мировые отраслевые рынки, указанные виды рисков могут модифицироваться и значительно усиливаться, прежде всего, под воздействием зарубежной среды. В результате этого в мировой торговле появляются следующие виды рисков:

• хозяйственно-правовые риски. Они связаны с национальными различиями в законах и других нормативных актах, которые регулируют внешнеэкономическую деятельность;
• политические риски связаны с изменением политической ситуации в той или иной стране. Например, приход к власти нового правительства и введения им ограничений на экспорт, импорт, эмбарго на товары и т.д.;
• собственно международные риски. Эти риски связаны с действиями международных экономических и финансовых организаций, которые вводят новые условия торговли, международные стандарты, режимы запретительных или поощрительных мер в международной торговле;

         Наконец в самой внешней торговле каждой страны особенно при экспортно-импортных сделках, их заключении и исполнении возникают следующие риски:

• риск невыполнения условий международного контракта (сроки поставки, несоответствие количества, качества и т.д.);
• риск невыполнения обязательств по взаимным платежам или так называемый кредитный риск;
• валютный риск, возникающий в связи с постоянным колебанием валютных курсов;
• сбытовой риск связан с колебанием спроса на экспортные и импортные товары в стране или на отдельном сегменте зарубежного рынка;
• ценовой риск возникает из-за постоянно изменяющихся мировых цен;
• коммерческий риск проявляется в недобросовестности или неплатежеспособности населения страны-импортера и недополучении прибыли;
• производственно-технический риск связан с невозможностью использования в производстве купленных на мировом рынке лицензий, патентов, «ноу-хау» или с невозможностью должной наладки купленного оборудования.

        Так же риски можно классифицировать по последствиям.

• допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого предприятию грозит потеря прибыли; в пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли;
• критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в крайнем случае могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект;
• катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия; потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

 

 

1.2. Виды потерь

Потери, возможные  в предпринимательской деятельности, разделяют на материальные, трудовые, финансовые, времени, специальные.

Специальные виды потерь проявляются в нанесении ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, имиджу фирмы, предпринимателю, а также как результат неблагоприятных социально-экономических, морально-психологических, научно-технических факторов.

К непредвиденным факторам следует отнести ситуацию, порождающую политический риск. Он проявляется в форме неожиданного изменения условий хозяйствования, создании законодательных ограничений, формирующих неблагоприятный для развития предпринимательства фон. Источники такого риска — увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, форм собственности, отношений к имуществу и денежным средствам по политическим мотивам.

Финансовые  потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, пени, дополнительных налогов, потерей денежных средств, ценных бумаг. К финансовым потерям относят также факты недополучения или неполучения денежных средств из предусмотренных источников, невозвратность долгов, уменьшение выручки вследствие снижения цен на реализуемые товары, услуги. Особый вид финансовых потерь — денежный ущерб, возникший в связи с инфляцией, снижением валютного курса, дополнительные узаконенные изъятия средств в бюджет.

Потери времени  возникают в ситуациях, когда  реализация предпринимательского проекта осуществляется в более длительные сроки, чем было намечено. Оценка потерь времени производится в часах, днях, неделях, месяцах.

Материальные  потери проявляются в непредвиденных дополнительных затратах материалов, сырья, топлива, электроэнергии, оборудования и т. д. По отношению к каждому виду потерь применимы свои единицы измерения, как правило, те же, в которых измеряется объем данного вида материальных ресурсов. В связи с тем что при исчислении материальных потерь в натуральном выражении используют несопоставимые единицы, целесообразно применять универсальный их измеритель — стоимостную оценку.

Непредвиденными потерями считаются последствия стихийных бедствий, хищений, порчи имущества.

Выделяют  потери, вызванные несовершенством  и противоречивостью действующего законодательства и методологии, а также некомпетентностью лиц, осуществляющих экономическое обоснование предпринимательской деятельности в фирме.

Особое значение имеют потери, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов.

Для определения  уровня риска обычно пользуются статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, устанавливаются величина и частота получения конкретной экономической отдачи и определяется вероятный прогноз на будущее. Экспертный метод состоит в обработке совокупности мнений опытных специалистов. Наиболее результативный вариант — комбинирование статистического и экспертного методов.

Таким образом потери, возможные в предпринимательской деятельности, разделяют на материальные, трудовые, финансовые, времени, специальные.

Материальные  потери проявляются в непредвиденных дополнительных затратах материалов, сырья, топлива, электроэнергии, оборудования и т. д. Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами.

Трудовые  потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами.

Потери времени существую  тогда, когда процесс хозяйственной  деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в единицах времени запаздывания в получении намеченного результата. Стоимостное измерение потерь будет определяться потерями дохода.

        При проведении комплексного анализа возможных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют.

 В принципе, надо  учитывать только случайные потери, неподдающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию, и поэтому неучтенные в хозяйственном проекте, если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и включаться в расчеты.

       Полностью избежать риска практически невозможно, но, зная, что порождает потери, можно снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 2. Методика оценки рисков

Когда ущерб поддается измерению, риск также может быть измерен в соответствующих материально-вещественных или стоимостных единицах.

Риски инвестиционных проектов могут  оцениваться в результате анализа «точек безубыточности» — уровня физического объема производства и продаж в течение периода исследования в момент времени, когда выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства. В результате можно оценить степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий его реализации.

Другой способ оценки риска осуществляется посредством так называемого «анализа чувствительности», в результате которого оценивается изменение результирующих показателей эффективности деятельности объекта (проекта) при различных значениях тех или иных переменных. Так, при относительном анализе чувствительности сравнивается относительное влияние исходных переменных (при их изменении на фиксированную величину, например на 10%) на результирующие показатели. Абсолютный анализ чувствительности позволяет определить численное отклонение результирующих показателей при изменении значений исходных переменных.

При анализе сценариев развития объекта управления (проекта) может оцениваться влияние возможного одновременного изменения нескольких переменных через вероятность каждого сценария. В результате расчетов определяются средние (с учетом вероятности наступления каждого сценария) значения результирующих показателей для «оптимистичного», «нормального» и «пессимистичного» сценариев.

В случае небольшого числа переменных и возможных сценариев развития для количественного анализа рисков пользуются методом «дерева решений», преимуществом которого является графическая наглядность.

Часто риск оценивается в относительных  единицах, в таких, как, например, проценты или доли вероятности, или как величина возможных потерь, отнесенных к совокупному прогнозному доходу, вводимым основным фондам и т.п.

Риск можно оценивать по следующим  уровням (зонам): 

• отсутствие риска (зона расчетного уровня риска — А), когда возможность понесения непредвиденных потерь (как, впрочем,  и дополнительного выигрыша) равна нулю;
• допустимый уровень риска (допустимая зона риска — Б), когда величина возможных потерь от различных неблагоприятных факторов не превышает некоего заранее прогнозируемого приемлемого уровня. Например, сокращение расчетной прибыли в 10 раз; критический уровень риска (критическая зона риска — В),  когда неблагоприятные факторы приводят к таким потерям, превышение которых чревато серьезными последствиями. Например, предприниматель не только не получает прибыли, но частично не может вернуть вложенные в проект средства;
• катастрофический риск (зона катастроф – Г), когда неблагоприятные факторы приводят к полному разорению и банкротству фирмы.

        Если связать указанные выше точки (зоны) риска со значениями (функцией) вероятности наступления соответствующих событий, то можно построить следующий график (рис. 1):

Рис.  1. Зоны риска и вероятность  наступления соответствующих событий

Например, вероятность  попадания для конкретного проекта  в зону А — 5%, в зону Б — 70%, в  зону В — 30%, в зону Г - 5% [3, 4, 5].

Уровень риска также  можно оценить на основе графика Лоренца, который связывает уровень риска (по частоте возникновения потерь и соответствующему количеству случаев) с величиной потерь (рис. 2):

 

Рис.  2. Уровень риска и величина потерь

 

Так, для зоны А —  потери составляют 5%, для зоны Б — 20, зоны В — 65, зоны Г — 100%, что  означает потерю всего имущества предпринимателя [3, 4, 5].

Иногда совмещают графики  частоты возникновения рисков по зонам с частотой потери финансов (имущества) и проводят анализ возможных потерь при том или ином уровне риска.

Различают субъективные (экспертные) и количественные (статистические и аналитические) методы оценки рисков.

Субъективная оценка основывается на качественных аспектах того или иного экономического явления  или объекта. Например, оценивается  степень зрелости, организованности, прочности, диверсифицированности, ресурсной обеспеченности бизнеса, доброжелательности среды, и т.п. При этом объекты оценки относятся к соответствующей категории (классу) рискованности. Например, Р. Бэджер подразделял инвестиционные активы на 4 класса: с низким, средним, высоким и очень высоким уровнем риска. А. Дьюинг классифицировал виды бизнеса по 7 категориям: зрелый, стабильный бизнес; хорошо организованный бизнес; небольшой бизнес и т.д. Причем такие классификации обычно связываются с конкретными значениями показателей ставки дисконтирования или коэффициента капитализации, используемых в расчетах эффективности вложений с учетом риска. Так, Д. Шилт для стабильного бизнеса (1-я категория) предусматривал 6—10% «премии» к уровню безрисковой процентной ставки (ставки для вкладов в надежный банк), а для мелкого бизнеса, зависящего от специфических навыков одного-двух человек, с низким уровнем прогнозируемости будущих доходов (4-я категория) предусматривал 21—25% «премии» к уровню безрисковой ставки [4,9].

При недостаточности  и недостоверности статистической информации рекомендуется пользоваться экспертными оценками несистематических рисков, и за каждый из таких видов риска назначается, например, по 5% «премии». Кроме экспертного метода в качественном анализе применяется и метод аналогов.