Управление рисками. Функции риск-менеджера предприятия

Управление рисками занимает особое место в инвестиционных решениях. Причины, обуславливающие необходимость экономических инвестиций, - это обновление материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности.

Для управления рисками в процессе инвестиционной деятельности часто используется диверсификация - распределение инвестиций, а следовательно и рисков, между несколькими объектами, для которых характерны различные по своей физической природе и времени проявления риски. Возможны пространственная и временная оптимизация распределения инвестиций.

Пространственная оптимизация  распределения инвестиций - это такая оптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов на конкретный период ограничена сверху. Имеется несколько взаимно независимых инвестиционных проектов, каждый из которых характеризуется различными по своей природе, интенсивности, времени проявления рисками. Временная оптимизация распределения инвестиций - это такая оптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов, доступная для финансирования в планируемом году, ограничена сверху. Имеется несколько доступных независимых инвестиционных проектов, которые не могут быть реализованы в планируемом году одновременно. Однако в следующем году оставшиеся проекты либо их части могут быть реализованы. Требуется оптимально распределить проекты по годам с учетом эффективности инвестиций, располагаемых ресурсов, средних по времени рисков.

Принятие решения инвестиционного  характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов.

Если проблема хорошо структурирована  на основе предметной и статистической информации, то возможно применение запрограммированных решений. Тогда методические особенности различных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмов подготовки и принятия риск-решений.

Разработка специальных алгоритмов принятия риск-решений может обеспечить необходимый уровень качества организационных решений, снизить роль субъективных факторов. Очень важно, что это может ускорить процесс управления рисками.

Вообще говоря, для  каждой из типичных для организации  риск-проблем может разрабатываться  конкретный алгоритм принятия решений. Вместе с тем представляется возможной разработка алгоритма принятия риск-решений для различных типов менеджмента.

Алгоритм   принятия   риск-решений   при   традиционном менеджменте   может включать следующие операции:

- обнаружение проблемы;

- сбор   информации об источниках, особенностях вредных факторов,  уязвимости  объекта  риска,   порожденных  воздействием вредных факторах последствиях и ущербах;

- отображение этой  информации в удобном для анализа  виде;

- анализ этой   информации о рисках, уязвимости объекта, возможной тяжести ущерба;

-  определение   целей   управления   при   решении   проблемы;

- идентификация проблемы  с ранее практически имевшей место;

-  изучение  применявшихся  при  этом  приемов  управления

рисками и их последствий;

-выбор варианта действий  на основании аналогии и здравого смысла;

Алгоритм принятия решений  при системном риск-менеджменте  может включать следующие операции:

- контроль и обнаружение  проблемы;

- сбор информации;

- отображение информации  в удобном для анализа виде;

- анализ информации  о рисках в системе;

-  исследование  соотношений   рисков  отдельных  элементов

системы;

- исследование соотношений  рисков различной физической

природы;

- исследование соотношений  частоты и тяжести рисков отдельных элементов;

- генерация перечня  возможных управляющих воздействий  по отношению к каждому из  рисков каждого элемента системы  и прогноз эффективности этих  воздействий для более высокого  иерархического уровня - уровня системы;

- оценка и верификация  вариантов решений;

- принятие,  оформление, доведение до  исполнителей,  исполнение, контроль выполнения   решений.

Алгоритм принятия  решений  при   ситуационном риск-менеджменте   может   включать   следующие   операции:

- обнаружение (контроль) проблемы;

-  сбор   информации   о   рисках,   вредных   факторах,   уязвимости в конкретной ситуации;

- отображение информации  в удобном для анализа виде;

- анализ  информации  о  рисках ситуации (источники,  объекты   риска;   возможные  управляющие   воздействия;   прогноз   их эффективности);

-диагностика   проблемы и ранжирование рисков ситуации;

- определение целей  управления риском в конкретной  ситуации с учетом располагаемых ресурсов;

-  разработка   критерия   оценки   эффективности  управления рисками в конкретной ситуации;

- верификация и оценка  вариантов решений;

- принятие,  оформление,  доведение до  исполнителей,  исполнение,  контроль выполнения решений.

Суть алгоритма принятия решений при социально-этическом менеджменте в недопущении катастрофического воздействия на объекты и субъекты менеджмента.

Один из возможных  вариантов такого специального алгоритма принятия риск-решений включает:

-  сбор   информации   относительно:   источников   риска,   их физической природы, частоты, состояния и уязвимости объекта управления,    располагаемых   управляющих   воздействий,   параметров недопустимых состояний объекта управления;

- анализ этой информации;

- диагностика проблемы;

- определение целей  управления при решении проблемы;

- разработка критерия оценки катастрофического (недопустимого) состояния;

-  разработка  критерия  оценки  эффективности  управления рисками;

-  генерация    перечня    возможных    управляющих    риском воздействий;

-  прогноз   последствий   каждого   из   управляющих   риском воздействий;

- оценка того, являются  ли допустимыми последствия при  каждом из располагаемых воздействий;

- если  последствия  управляющего  риском  воздействия  не являются   допустимыми,   то   такое   воздействие   исключается   из множества рассматриваемых;

-  если    последствия    управляющего    риском    воздействия признаны   допустимыми,   то   оно   относится   к   множеству   рассматриваемых   управляющих   воздействий;

-  разрабатывается   критерий   оптимальности   принимаемого решения по управлению риском;

- верификация и оценка  вариантов решений;

- из множества рассматриваемых  решений выбирают наилучшее   в соответствии с принятым критерием оптимальности;

- оформляют принятое  решение;

- доводят  принятое  решение  до  исполнителей   или  соответствующих органов управления;

- исполняют решение;

-  контролируют,   изменяются   ли,   и   если   изменяются,   то насколько критически, параметры недопустимых состояний объекта управления;

-  если   имеет   место   критическое   изменение   параметров недопустимых состояний объекта,  то  возвращаются  к реализации п.1  настоящего алгоритма.

Алгоритм принятия решений  при стабилизационном риск-менеджменте может включать следующие операции:

- обнаружение проблемы;

- сбор информации об  изменении параметров риска;

-  исследование   динамики   изменения   состава   и   величин параметров риска объекта управления;

- оценка времени,  имеющегося в распоряжении,  на выполнение операций управления риском (то есть времени, в течении которого  объект управления  еще  будет  находиться   в  управляемом состоянии с вероятностью не менее заданной);

- распределение времени  на операции  подготовки,  принятия и исполнение решений с целью обеспечения  риска объекта управления  на  приемлемом  уровне  с  вероятностью  не  менее   заданной;

- системный анализ  информации о рисках;

- диагностика проблемы;

-  определение   целей   управления    риском   при    решении

проблемы;

- генерация перечня  возможных управляющих риском  воздействий;

-  прогноз   последствий   (ухудшение   или   улучшение   ситуации) при их применения;

-  определение   рациональной   интенсивности   управляющих риском  воздействий,  обеспечивающих нужную тенденцию  изменения риска;

-  принятие, оформление, доведение до исполнителей, контроль выполнения и времени выполнения решений.

Естественно, что для  решения конкретных задач с использованием того или иного типа менеджмента эти алгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи.

3. ФУНКЦИИ РИСК-МЕНЕДЖЕРА  ПРЕДПРИЯТИЯ.

Как было сказано выше, одни и те же риски могут встречаться в различных областях производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому при управлении рисками главное — идентифицировать возможные области риска применительно к исследуемому предприятию. Риск-менеджмент является стержневой частью стратегического управления компании. Современное состояние российской экономики таково, что работающим на рынке финансовым институтам, банкам, промышленным и торговым предприятиям постоянно приходится сталкиваться с факторами неопределенности и непредсказуемости результатов своей деятельности, которые связаны с различными изменениями: цен на товары, валютных курсов, процентных ставок. Как правило, целую систему управления рисками создают крупные компании, а в небольших организациях функции риск-менеджера выполняет руководство. Риск-менеджмент на предприятии характеризуется совокупностью методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисков и принимать решения по воздействию на них. Стратегия управления риском строится в зависимости от направлений деятельности предприятия. Для эффективного управления риском на предприятиях может создаваться специальное подразделение — отдел управления рисками. Во главе его стоит риск-менеджер, который занимается исключительно проблемами управления риском и координирует деятельность всех подразделений в плане регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков. Функциональные обязанности риск-менеджеров связаны не только со снижением всех видов рисков, но и оценкой последствий принимаемых финансовых решений, рисков и эффективности вложений в ценные бумаги, а также выбором видов страхования. Риск-менеджер формирует организационную структуру управления риском на предприятии и разрабатывает основные положения и инструкции, связанные с этой деятельностью. Разработка стратегии и принципов управления риском излагаются во внутренних нормативных документах:

- положение по управлению  риском;

- руководство по управлению  риском.

Положение по управлению риском содержит результаты анализа риска на предприятии и изложение ключевых моментов управленческой стратегии предприятия в данной области, оно выражает философию компании по управлению риском.

Для принятия оптимального решения по управлению риском важно  иметь четкую информацию о том, какой объект подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать исходную информацию об объекте — носителе риска. Данный процесс называется выявлением риска и включает два основных этапа:

1. сбор информации о структуре объекта риска;
2. выявление опасностей или инцидентов.

Опасность является одним  из факторов риска, но не единственным. Риск представляет собой наступление  определенного события. Каждое неблагоприятное  событие обладает такими свойствами, как вероятность наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном или стоимостном выражении. Ущерб — это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском, могут выступать:     человек (персонал, руководитель предприятия, население),  имущество   (различные объекты, информация, нематериальные активы) и имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость).

Риск определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска — это возможные потери в материально-вещественном или стоимостном выражении. Для определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход.

Для определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного информационного  обеспечения. Вся информация о характеристиках  отдельных рисков может быть получена из различных источников: разовых и постоянных, официальных и неофициальных, приобретенных и полученных, достоверных и сомнительных и др. В то же время, информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной.

Источники информации подразделяются на:

- внешние (статистические данные, прогнозная информация, экономическая, политическая, демографическая ситуация, сведения о конкурентах, партнерах, поставщиках, потребителях в СМИ);

- внутренние (данные производственного  процесса, бухгалтерский учет и отчетность, материалы ревизий и аудита, данные маркетинговых исследований, личный опыт руководителя, каталог факторов риска).