Типы рисков в процессе принятия управленческих решений»

Риск в экономическом аспекте предполагает потери, ущерб, вероятность которых связанна с наличием неопределенности, а так же выгоду и прибыль, получить которые возможно лишь при эффективной разработке и реализации управленческих решений. В управлении риск связан с характером и сложностью проблем, условиями разработки и принятия управленческих решений, прогнозированием результатов. [8]

Основными характеристиками риска являются:

- размер вероятного  ущерба или величина ожидаемого  дополнительного дохода - результат  деятельности в риск - ситуации;

- вероятность риска - степень совершения источника риска измеряемая от 0 до 1;

- уровень риска - отношение величины ущерба к  затратам на подготовку и реализацию  риск - решения, изменяющихся от 0 до 1, выше которого риск не оправдан;

- степень риска- качественная характеристика величины  риска и его вероятности; различают высокую, среднюю, низкую и нулевую степени;

- приемлемость риска - вероятность потерь и вероятность  того, что эти потери не превысят  определенный рубеж;

- правомерность  риска - вероятность риска находится  в пределах нормативного уровня  для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без нарушения.

Внешние факторы источников риска:

- кризис социально-экономического  развития страны и отдельных  регионов;

- нарушение надежности  или трудности формирования новых  связей с потребителями, поставщиками;

- проблемы обеспеченности  финансовыми, трудовыми, материальными  и другими видами ресурсов.

Внутренние признаки выделения риска - функциональные особенности рисковой деятельности: производственной, финансовой, маркетинговой и др. Важным признаком выделения рисков является и содержание риска как результата рисковой деятельности.

Рассмотрим основные характеристики рисков:

Экономическая природа. Характеризует риск как экономическую категорию, занимаемую определенное место в системе экономических понятий, связанных с осуществлением хозяйственного процесса предприятия. Риск проявляется в сфере экономической деятельности предприятия, прямо связан с формированием его прибыли и часто характеризуется возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово -хозяйственной деятельности.

Объективность проявления. Риск является объективным проявлением в деятельности предприятия, сопровождает все и все направления его деятельности. Несмотря на то, что ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений, объективная природа его проявления остается неизменной.

Вероятность возникновения. Проявляется в том, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти в процессе осуществления финансовой и хозяйственной деятельности организации. Степень вероятности определяется действием объективных и субъективных факторов, однако постоянной характеристикой финансового риска является вероятностная природа.

Неопределенность последствий. Последствия финансово - хозяйственной операции зависят от вида риска и колеблются в довольно значительном диапазоне. Другими словами, риск может сопровождаться финансовыми потерями и формированием дополнительных доходов. Такая характеристика означает отсутствие закономерности в появлении его финансовых результатов, уровня доходности осуществляемых операций.

Ожидаемая не благоприятность последствий. Последствия риска могут характеризоваться негативными и позитивными показателями результативности финансово - хозяйственной деятельности, риск в хозяйственной деятельности характеризуется и измеряется уровнем возможных неблагоприятных последствий. Это связанно с тем, что ряд последствий риска определяет потерю как дохода, так и капитала предприятия, что приводит к банкротству.

Вариабельность уровня. Уровень риска, характерный для той или иной операции или определенного направления деятельности предприятия, не является неизменным. Изменяется во времени и под воздействием других объективных и субъективных факторов, находящихся в постоянной динамике.

Субъективность оценки. Несмотря на то что риск как экономическое явление имеет объективную природу, его оценочный характер носит субъективный характер. Субъективность определяется различным уровнем достоверности и полноты информационной базы, квалификации финансовых менеджеров, их опыта в сфере риск - риск менеджмента и другими факторами.

В понятии «риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

- возможные отклонения  от предполагаемой цели, ради  которой осуществляется выбранная  альтернатива;

- вероятность достижения  желаемого результата;

- отсутствие уверенности  в достижении цели;

- возможность материальных, нравственных потерь, связанных  с осуществлением выбранной в  условиях неопределенности альтернативы.

Любя организация, чтобы добиться высокой эффективности своего функционирования, действует в соответствии с принципами разделения труда. В таком случае одни отдают распоряжения и несут ответственность за их последствия, другие - выполняют конкретные поручения и здесь добиваются успеха либо их постигает неудача. Другими словами, каждый рискует, но по-своему.

Рассмотрим источники и главные составляющие риска. Выделим главные составляющие риска: индивидуальный и ситуационный. [2]

Индивидуальный риск обусловливается исключительно самим субъектом, который принимает решения и проводит операцию. Человек действует как часть общества организации, действует в соответствии со своей профессией и с занимаемой должностью, вступает в деловые контакты, отдает распоряжения и исполняет чужие решения. Все это определяют его общественная роль и социальный статус.

К ситуационной составляющей риска относится все, что непосредственно не зависит от рискующего индивида, а составляет, операционный контекст. Практически в любой операции лицо принимаемое управленческое решение испытывает ряд затруднений по причине того, что ему не хватает или времени, ресурсов либо информации для принятия управленческих решений. В приложении Б, представлены схемы отражающие главные составляющие и источники рисков. В зависимости от того, какие группы факторов определяют риск в проблемной ситуации.

1. 3 Классификация  рисков.

Понятие риска охватывает практически всю деятельность хозяйствующего субъекта, следовательно, существует многообразие рисков, возникающих в работе компании.

Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий какой -либо области знания или деятельности человека, используемую как средство для установления связей между этими понятиями. Таким образом классификация рисков обозначает систематизацию множества рисков на основании каких то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Фатхутдинов Р. А. в учебнике «Инновационный менеджмент» представил следующую классификацию рисков: [11]

Промышленные риски - опасность нанесения ущерба предприятию в следствие нарушения нормального хода производственного процесса. Так же к ним относят опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта, разрушение здании в результате воздействия внешних факторов ( сила природы, злоумышленные действия).

Экологические риски - вероятность наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде ( загрязнение или уничтожение лесных, водных воздушных и др. ресурсов), также здоровью третьих лиц. Может возникнуть в процессе строительства и эксплуатации производственных объектов и является составной частью промышленного риска.

Инвестиционные риски - связанны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска выступают имущественные интересы лица, осуществляющего вложения своих средств. Инвестиционные риски классифицируются в зависимости от особенности реализации и проекта и способа привлечения средств.

- кредитные - возникают  на первой стадии инвестиционного  проекта;

- предпринимательские - связанные со второй стадией  проекта;

- страховые.

Кредитные риски - связанны с возможным невозвратом суммы кредита и процентов по нему. Невозврат может произойти по различным причинам: незавершение строительства, изменение рыночной и общеэкономической ситуации, недостаточная маркетинговая переработка инвестиционного проекта. Разновидностью данного риска является процентный риск - возникает в том случае, если кредит получен под « плавающую» ставку т. е ставку определяющуюся в зависимости от изменения мировых экономических показателей на дату получения кредита.

Технические риски - способствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Технические риски могут быть составной частью промышленных, производственных и инвестиционных рисков. Среди технических рисков выделяют следующие:

- строительно- монтажные  риски - утеря или повреждение  строительных материалов и оборудования  в следствии стихийных бедствий ( взрыва пожара), нарушения функционирования  объекта в следствии ошибок при проектировании и монтаже, нанесении физического ущерба персоналу занятому на строительстве объекта.

- Эксплуатационные

Предпринимательские риски обусловлены обуславливаются природными ( землетрясение, наводнение и т. д. ), износом основных производственных фондов, ошибкой персонала и т. д.

Предпринимательские риски различают;

- внешние риски  связаны с нанесением убытков  и неполучением предпринимателем  ожидаемой прибыли вследствие  нарушения своих обязательств  контрагентами предпринимателя.

- внутренние риски зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. Подвержены

воздействию многих субъективных факторов из-за чего не получают компенсации убытков.

Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков представлена в приложении В.

Ущерб от предпринимательских рисков бывает прямым и косвенным. Косвенный ущерб - упущенная выгода в следствие перерыва в хозяйственной деятельности по различным причинам. Прямой ущерб - потери основных и оборотных средств, физический ущерб персоналу, физический и имущественный ущерб третьим лицам. [5]

Финансовые риски - возникают в процессе управления финансами организации. Финансовые риски подразделяются на:

- Валютные

1) операционный  валютный риск (ОВК) - определяется  как возможность возникновения убытков или недополучения прибыли в результате изменения обменного курса и воздействия его на ожидаемый доход от продажи продукции.

2) трансляционный  валютный риск (ТВК) - возникает при  наличии у главной компании  филиалов за рубежом. Источниками являются несоответствие между активами и пассивами компании, пересчитанными в валютах различных стран. Таким образом, ТВК возникает при необходимости общей оценки эффективности компании, включая ее филиалы в других странах, при потребности составления консолидированного баланса и при необходимости пересчета налогов.

3) Экономический  валютный риск (ЭВК) - определяется  как неблагоприятного воздействия  изменений обменного курса на  экономическое положение компании. Возникает, в результате изменения  объема товарооборота в стране или цен на средства производства или на готовую продукцию. ЭВК в большинстве случаев проявляется в странах, зависимых от импорта товаров.

- Процентные - понимается  вероятность возникновения убытков  в случае изменения процентных  ставок по финансовым ресурсам.

1) позиционный процентный  риск ( ППР) возникает если проценты  за пользование кредитными ресурсами  выплачиваются по «плавающей»  ставке.

2) Портфельный процентный  риск отражает влияние изменения  процентных ставок на стоимость  финансовых активов, таких как акции и облигации. Воздействие оказывается не на отдельные виды ценных бумаг, а на инвестиционный портфель в целом.

3) Экономический  процентный риск связан с воздействием  изменения процентных ставок  на экономическое положение компании в целом.

- Портфельные - показывают  влияние различных макроэкономических  и микроэкономических факторов  на активы предпринимателя или  инвестора. Портфель активов может  состоять из акций и облигаций, государственных ценных бумаг, недвижимости  и т. д. Сбалансированный портфель подвержен влиянию факторов риска, среди которых выделяют систематические и несистематические риски.

Коммерческие риски - проявляются в виде неплатежеспособности покупателя в момент оплаты товара, отказа заказчика от оплаты продукции, изменения цен на продукцию после заключения контракта и снижения спроса на продукцию.

Страховые риски - возникают при осуществлении предпринимателями своей деятельности на территории других стран. Доход от бизнеса может уменьшиться в случае неблагоприятного изменения политической или экономической ситуации в стране. Потеря дохода от бизнеса происходит по различным причинам ( изменение политического строя страны, экспроприация или национализация объектов иностранной собственности. Уничтожение повреждение объекта собственности в результате военных действий и т. д.