Структура финансовой службы промышленного предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………………….3 стр.

1.                  УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ……………………………….5 стр.

 

1.1.  Принципы управления……………………………………………………………..5 стр.

 

1.2.  Финансовые методы управления………………………………………………….6 стр.

 

1.3.  Организация управления…………………………………………………………10 стр.

 

1.4.  Финансовая политика компании…………………………………………………11 стр.

2.                  СТРУКТУРА ФИНАНСОВОЙ СЛУЖБЫ  ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Обоснование финансового управления………………………………………….17 стр.

 

2.2. Альтернативные организационные структуры финансового управления…….19 стр.

 

2.3. Оптимальная структура финансовой  службы…………………………………..26 стр.

 ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………...31 стр.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………………32 стр.

ВВЕДЕНИЕ

            Основу современной экономики составляет её реальный сектор. Он включает огромное число производственных хозяйствующих субъектов (юридических лиц) различных форм собственности, организационно-правовых форм и характера деятельности. Гражданский кодекс Российской Федерации определяет основные признаки хозяйствующих субъектов, входящих в реальный сектор экономики. К ним относятся оперативное управление собственным имуществом, выполнение принятых обязательств, ведение самостоятельного баланса или сметы, достижение коммерческих целей. Хозяйствующие субъекты выполняющие эти функции, играют ключевую роль в современной экономике. Именно они создают добавленную стоимость, которая затем перераспределяется между государством, домашними хозяйствами и другими секторами.

 

            При всем многообразии хозяйствующих  субъектов ключевую роль в  современно рыночной экономике  играют корпорации. Они образуют  корпоративный сектор экономики.  За последние 10 лет термин «корпоративный  сектор экономики» прочно вошел  в экономическую теорию и практику современного российского бизнеса. Крупные корпорации занимают доминирующее положение в реальном секторе российской экономики. Это соответствует и зарубежной практике.

 

            Чаще всего корпорации организуются  в форме акционерных компаний и представляют собой самостоятельный и особый тип хозяйствующих субъектов. Особенности акционерных компаний состоят в следующем. Во-первых, они имеют капитал, разделенный на акции, которыми владеют собственники компании. Акции крупных компаний продаются и покупаются на фондовом рынке. Во-вторых, отличительной чертой любой акционерной компании является то, что она представляет собой юридическое лицо, абсолютно отдельное от своих акционеров. В-третьих, акционерные компании создаются для производственной и коммерческой деятельности. В-четвертых, современные акционерные компании представляют собой эффективную форму организации бизнеса. Они создают существенную положительную добавленную стоимость, накапливают крупный капитал, избегают критического уровня долга, имеют значительную прибыль, используют передовые финансовые технологии.

 

            Финансы компании – это совокупность  денежных отношений, складывающихся  в процессе формирования, распределения  и использования её доходов.  Финансы крупных акционерных компании образуют корпоративные финансы.

 

            Денежные отношения компании  охватывают практически все сферы  её деятельности. Приобретение сырья,  материалов и оборудования, оплата  труда персонала, продажа товаров  на рынке, расчеты с фискальными органами, формирование фондов развития связанных с движением денежных средств по счетам компании. Основу этого движения составляют доходы компании. Отсутствие доходов или их недостаточность нарушают нормативную финансовую деятельность компании, снижают её конкурентные позиции на рынке, ведут к банкротству.

 

            Финансы компании включают внутренние  и внешние денежные отношения.  Внутренние денежные отношения  возникают при формировании начального, стартового капитала компании, распределении  расходов и доходов между её подразделениями, оплате труда персонала, формировании фондов развития компании, выплате дивидендов. Внешние денежные отношения компании возникают при взаимодействии с другими компаниями – партнерами по бизнесу, включая структуры финансового рынка, финансовой системой государства, международными организациями. Все эти отношения носят многосторонниё характер и образуют систему денежных отношений компании. Компания находится на пересечении, перекрестке денежных интересов всех основных участников экономики.

 

            Эти интересы совмещаются, увязываются  в процессе формирования, распределения  и использования доходов компании. На стадии формирования денежных  доходов компании балансируются  её денежные отношения с компаниями  – поставщиками сырья, материалов и оборудования, компаниями – потребителями товаров, между подразделениями компаний в меру их участия в создании и реализации товара. На стадии распределение денежных доходов приоритетна увязка денежных отношений компании с её персоналом, учредителями, государственной системой. Она направлена на оптимизацию пропорций этого распределения, обеспечения экономического развития компании. На стадии использования денежных доходов контролируется степень соблюдения принятых финансовых решений и оценивается их реальная эффективность. Для этого применяется система финансовых показателей. С её помощью осуществляется мониторинг и корректировка денежных отношений компании.

 

            Итак, корпоративные финансы, как  совокупность финансов крупных  акционерных компаний, представляют собой многообразные внутренние и внешние отношения компании с другими участниками экономики в денежной форме. Они складываются в процессе формирования, распределения и использования доходов компании

 

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ

 

 

            Финансовые потоки компании разнообразны, сложны и многовариантны. Оптимизация  этих потоков, выбор наиболее  эффективных их вариантов предусматривают  создание системы управления  корпоративными финансами. Такой  системой является финансовый менеджмент.

 

            Финансовый менеджмент – система  управления финансовыми потоками  компании, направленная на достижение  корпоративных целей. К этим  целям относятся: избежание банкротства  и крупных финансовых потерь, рост объемов производства и  реализации товаров, укрепление конкурентных позиций на рынке, максимизация прибыли и рыночной стоимости компании. Выбор той или иной корпоративной цели зависит от множества факторов, и прежде всего от общего уровня экономики. Так, в переходной экономике, особенно в начальной фазе её становления, целью большинства компаний является избежание банкротства, выживание. По мере развития экономики и её корпоративного сектора цели компаний становятся все более сложными. В развитой рыночной экономике приоритетной целевой установкой становится максимизация рыночной стоимости компании.

1.1. Принципы управления

 

           

 

Финансовый менеджмент, как целостная  система управления финансовыми  потоками компании, включает следующие  базовые элементы: общие принципы управления корпоративными финансами, финансовые методы, финансовые инструменты, организационную структуру системы управления финансами, финансовые показатели коммерческой деятельности компании.

 

            Управление финансовыми потоками  компании осуществляется на  основе следующих общих принципов:

 

·        принцип хозяйственной  самостоятельности, состоящий в  самостоятельности принятия решений  в области корпоративных финансов с учетом существующего законодательства;

 

·        принцип самофинансирования, означающий приоритет собственных источников финансирования;

 

·        принцип ответственности  за результат хозяйственной деятельности, предусматривающий систему штрафов  за нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства;

 

·        принцип заинтересованности в введение коммерческой деятельности, выражающийся в возможности компании извлекать прибыль и зависящий от государственной экономической политики, прежде всего налогового законодательства;

 

·        принцип экономической  эффективности, состоящий в достижении устойчивого и растущего превышении доходов над расходами компании;

 

·        принцип создания финансовых резервов, предназначенных  для защиты компании от финансовых рисков, возникающих в результате колебаний рыночной конъюнктуры и ошибок при проведении государственной экономической политики;

 

·        принцип финансового  контроля, заключающийся в проверке законности, целесообразности и результативности финансовых потоков компании.

 

            На практике все эти принципы  управления финансовыми потоками компании применяются одновременно и распространяются на все области корпоративных финансов.

1.2. Финансовые методы управления      

Рассмотренные принципы создают основу для разработки и использования  разнообразных финансовых методов управления корпоративными финансовыми потоками. Они представляют собой конкретные способы, приемы, модели, обеспечивающие это управление. К основным из них относятся финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование и финансовый контроль.

 

             Финансовый учет, как метод управления  финансовыми потоками компании, представляет систему учетных  процедур, отражающих состояние  и движение имущества, обязательств, доходов и расходов компании  на основе свершившихся фактов  хозяйственной жизни. Результатом финансового учета является финансовая информация о финансовых потоках и финансовом положении компании, сгруппированная по специально предусмотренным правилам в виде отчетных форм. Финансовый учет в российских компаниях строится на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). К основным требованиям МСФО относятся полнота, достоверность, прозрачность финансовой отчетности. В соответствии с этими требованиями финансовая отчетность российских компании включает три базовые формы: бухгалтерский (финансовый) баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств компании. Финансовый баланс дает общее, комплексное представление о финансовом состоянии компании и его изменении в отчетном периоде. Отчет о прибылях и убытках дает информацию о финансовых результатах деятельности компании в отчетном периоде. Отчет о движении денежных средств, предоставляет информацию о денежных потоках компании.

 

            Финансовый анализ, являясь методом  управления финансовыми потоками  компании, заключается в оценке эффективности финансовых потоков, всей финансово-хозяйственной деятельности компании за прошедший период, а также в определении возможностей её повышения в перспективе. Финансовый анализ проводится на основе данных финансового учета компании и источников, характеризующих внешнюю среду. К основным видам финансового анализа относятся: экспресс-анализ (предназначен для получения экстренного общего представления о финансовых потоках и текущем финансовом состоянии компании), комплексный финансовый анализ (предназначен для глубокой, комплексной оценки всех аспектов финансовой деятельности компании), ориентированный финансовый анализ (предназначен для оценки отдельных аспектов финансовой деятельности компании, например состояния кредиторской задолженности).

 

            Основными методами финансового  анализа являются: горизонтальный (сравнение  денежных потоков по времени), вертикальный (определение структурного  влияния отдельных финансовых  потоков на финансовый результат  деятельности компании в целом), сравнительный (сопоставление финансовых потоков данной компании с финансовыми потоками других аналогичных отечественных и зарубежных компании), метод финансовых коэффициентов (основан на расчете системы относительных показателей ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности компании).

 

            Для анализа финансовых потоков  компании используются прямой  и косвенный метод. Прямой метод  основан на анализе движения  денежных средств по счетам  бухгалтерского учета компании. Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах.

 

            Финансовое планирование, выступая  в качестве метода управления  финансовыми потоками компании, представляют собой процесс оптимизации  этих потоков в перспективе. Основными целями этого процесса являются установления соответствия между наличием финансовых ресурсов компании и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

 

            Финансовое планирование представляет систему долгосрочных, текущих и оперативных планов. В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития компании, разрабатываются стратегические изменения в движении её финансовых потоков в текущем финансовом плане все разделы плана развития компании увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство, продажу, конкурентоспособность компании в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия – составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

 

            В общей системе корпоративного  финансового планирования ключевую  роль играет бюджет компании. Бюджет компании – форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенного для достижений целей компании. Общий (основной)

 

бюджет компании представляет собой  систему различных бюджетов, каждый из которых балансирует отдельные  направления деятельности компании. Бюджет компании начинается с бюджета продаж её продукции на рынке, а заканчивается бюджетным балансом, характеризующим изменения в имущественном и финансовом состоянии компании при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций.