Системное исследование ТНК

Как показывает практика, на втором этапе  развития компании, как правило, уже осваиваются основные элементы корпоративного управления. При этом компания не просто отдаёт дань моде, а осознанно применяет различные приёмы и методы в данной области с учётом своего места на рынке и специфики своего бизнеса. Это особенно наглядно проявляется в возрастающем интересе к деятельности компании со стороны её мажоритарных акционеров и менеджеров. Типичными для этого этапа становятся: корпоративная реструктуризация; более детальное очерчивание основного контура бизнеса; построение основополагающих элементов управленческой модели; оптимизация места корпоративного центра и центра капитализации, в том числе и в системе холдингов; разделение управленческих функций; подготовка к переходу на единую акцию; внедрение общепринятых норм работы с акционерами и инвесторами и т.д.

Наконец, наступает третий, зрелый этап корпоративного управления. Компания совместно с  акционерами вырабатывает и принимает  меры для внедрения наиболее осознанной политики корпоративного поведения и развития. Оцениваются реальные выгоды, издержки и риски той или иной модели корпоративного управления. Активно развиваются модели управления стоимостью, создаётся экономическая основа прироста акционерной ценности и её распределения между заинтересованными сторонами. Приобретение новых активов и реструктуризация имеющихся становятся частью общей стратегии компании. Именно на этом этапе проводятся целевые программы оптимизации управленческих функций, бизнес-процессов и организационных структур. С учётом специфики бизнеса и утверждённой стратегии развития разрабатываются необходимый документооборот, многочисленные внутренние нормативные документы, регламентирующие корпоративное управление. Внедряются реальные механизмы сглаживания корпоративных конфликтов (например, совет по стратегии и реформированию при совете директоров РАО «ЕЭС » или этическая комиссия РСПП).

На  данном этапе происходит также систематизация нескольких сотен типовых инструментов корпоративного управления, из которых  можно составить индивидуальный набор для любой компании. Это определяется прежде всего тем, что на этом этапе развития компании огромное влияние на эффективность её деятельности оказывает внешняя среда, то есть среда, в которой непосредственно осуществляется сам бизнес, а установленные правила «игры» по его реализации являются обязательными для исполнения независимо от форм собственности хозяйствующего субъекта. В частности, к наиболее важным элементам внешней среды функционирования бизнеса можно отнести политическую обстановку в государстве, его экономическую политику, свод законодательных актов, регламентирующих деятельность хозяйствующих субъектов, и т.д.

 

 

 

3. Структура управления

транснациональной компании

1. Анализ структуры акционерного капитала корпорации

 

Динамика структуры собственного капитала ООО «Нестле» за 2010 г. – 2012г.

Таблица 1.

Источник капитала	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Уставный капитал	207	0,01	207	0,01	390	0,11
Собственный акции,выкупленные  у акционеров	0	0,00	-	-	251	25,1
Добавочный капитал	1411539	44,03	1395400	34,69	2625982	22,4
Резервный капитал	52	0,002	52	0,001	52	0,001
В т.ч.:резервы,образованные в соответствии с законодательством	-	-	-	-	-	-
Резервы,образованные в соответствии с учредительными документами	52	0,002	52	0,001	52	0,001
Нераспределенная прибыль	1794029	55,96	2627312	65,31	9125834	78,31
Итого собственного капитала	3205727	100,00	4022971	100,00	1179359	100,00

 

Как видно из таблицы за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала.

Если в 2010 г. он состоял  нна 44 % из добавочного капитала и  нераспределенной прибыли,то в 2012 г. –  на 22% из добавочного капитала,на 78% из нераспределенной прибыли.То есть видно  сокращение доли добавочого капитала в общей сумме собственного капитала, и соответственно, увеличение доли нераспределенной прибыли.

По всему выше сказанному можно сделать вывод.В структуре  собственного капитала преобладает  добавочный капитал и нераспределенная прибыль.Собственный капитал увеличивается  за счет увеличения нераспределенной прибыли и незначительного увеличения добавочного капитала.Уставный капитал  и резервный капитал имеют  незначительную долю  в собственном  капитале организации (менее 1%).

 

 

 

3.2. Описание  и анализ структуры управляющего органа корпорации – Совета директоров

«Нестле» — многонациональная корпорация, один из старейших и наиболее известных производителей продуктов питания. Имеет оперативные компании в 75 странах, 282 завода в 56 странах и 14 тыс. работающих. Штаб-квартира находится в Швейцарии. Оперативные компании, осущест вляющие текущую деятельность, несут полную ответствен ность за прибыль и убытки .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Оргструктура управления корпорацией «Нестле»

 

 

3.3. Описание и анализ исполнительного органа управления корпорацией – Организационная структура организации

Вся организационная деятельность компании имеет сложную многоступенчатую структуру. Управление осуществляется с помощью ряда отделов, каждый из которых имеет свои определенные функции и подотчетность.

Отдел маркетинга	- информирует  необходимых сотрудников о маркетинговых  планах компании; - планирует размещение  оборудования для мерчандайзинга; - собирает информацию о деятельности  конкурентов и рассылает упреждающую  информацию об их возможной  активности; - разрабатывает и осуществляет  маркетинговые исследования рынка.
Отдел финансов	-анализирует  деятельность каждого отдельного  боттлера или дистрибьютора и  рекомендует изменения в структуре  и уровне анализа отпускных  цен, оплате труда персонала,  финансовой политике; -осуществляет  ведение бухгалтерии и финансовое  планирование.
Отдел кадров	обеспечивает  набор кадров, контроль за ротацией кадров
Производственный  отдел	обеспечивает  функционирование производства напитков, их упаковку и контроль качества
Технический отдел	производит ремонт и обслуживание торгового оборудования
Торговый отдел	-выполняет функции  по сбыту; - обеспечивает контроль  клиентской базы, их учет, поиск  новых клиентов; -обеспечивает работу  торговых представителей; -контролирует  работу мерчендайзеров.
Отдел логистики	производит операции и их контроль по доставке грузов на склады оптовых, розничных потребителей или дистрибьютора.

 

Таблица 2 « Организационная  структура организации»

 

 

4. Механизмы слияний и присоединений: Анализ принципов и методов слияния и враждебного присоединения, связанных с компанией «Нестле»

 

Теория и практика современного корпоративного менеджмента выдвигает  достаточно много причин для объяснения слияний и поглощений компаний. Выявление  мотивов слияний очень важно, именно они отражают причины, по которым  две или несколько компаний, объединившись, стоят дороже, чем по отдельности. А рост капитализированной стоимости  объединенной компании является целью  большинства слияний и поглощений.

Анализируя мировой опыт и систематизируя его, можно выделить различные основные мотивы слияний  и поглощений компаний (рисунок 1.1).

 

Рисунок 1.1. Основные мотивы слияний и поглощений компаний

Слияния и поглощения являются эффективным инструментом реструктуризации компании. С помощью этого внешнего пути развития компания обеспечивает соответствие своей деятельности выбранной  концепции развития. Слияния и  поглощения обладают целым рядом  преимуществ по сравнению с внутренними  методами корпоративного развития. Основным из них, служащим одновременно главным  мотивирующим фактором к проведению слияний и поглощений, является синергетический  эффект, выражающийся в создании дополнительной стоимости от слияния или поглощения. Эффект от проведения слияний и поглощений носит, скорее, долгосрочный характер, поэтому важным моментом является приоритет  долгосрочных ориентиров развития над  стремлением извлечения краткосрочных  выгод, который должен соблюдаться  руководством сливающихся компаний. Основной проблемой при проведении подобных процедур является достижение эффективности слияния и поглощения, имеющей место только при увеличении благосостояния акционеров и достижении конкурентных преимуществ.

 

 

 

5. Эффективность функционирования организации

Анализ основных тенденций  и емкости отраслевого рынка

Емкость рынка - это количество продукции, проданной за год на определенном рынке (географической территории), в  руб. или физическом выражении. Расчет емкости рынка для сырьевых товаров, расходных материалов и продуктов  питания

Е=Н*Кн=Н»Кн*Ц,

где Н- норма потребления  товара на одного жителя (какой-то объект); Кн - количество населения; Ц- средняя  цена товара. Рассмотрим на примере  потребления жителей Санкт-Петербурга в год растворимого кофе. В среднем 3700тыс. чел. в возрасте от 16 до 65 лет  потребляют растворимый кофе 220(1760 грамм) чашек в год, в одной чашке  в среднем Зграмм. Средняя цена составляет

lOQrp = 180 руб(1 кг=1800руб). £=1,76 кг*3700тыс чел*1800руб=11721600 тыс.руб-

в денежном выражении Е=1,7бкг*3700тыс  чел=6512000кг - в натуральном выражении  анализ рыночной доли компании Nestle:

1. Рассчитаем Д1 в стоимостном выражении: fli-OPj/E, OPi - объем продаж компании, который составил в среднем за 2008год 2,3млрд.руб.; Е- емкость рынка- 11,72млрд. руб. Д=19,б2
2. Рассчитаем fli в натуральном выражении (формула аналогичная)

OPi=1256,8 тыс.кг; Е=6512 тыс.кг Д=19,29

Сравниваем Д1 в стоимостных и натуральных единицах 19,62 =19,29 Д

 

 

 

6. Организационные процессы развития корпораций

Рейдерские захваты

Рейдерство, как  и другие силовые методы ведения  бизнеса пришло к нам с Запада. Термин «рейдерство» происходит от английского  «raider» - «участник налёта». Понятие  подразумевает силовое недружественное  поглощение предприятия, против воли его собственника. 
К рейдерской деятельности также относят корпоративный шантаж («гринмейл»). А силовой прием называют рейдерским захватом. Цель такого мероприятия –взять под контроль имущество компании без приобретения преобладающей доли в структуре ее капитала. После того как рейдеры получают контроль над активами, то те, как правило, выводятся и продаются. При этом прибыль может составить более 1000%. 
Появление на рынке такого понятия как «акции», послужило толчком для возникновения рейдеровских захватов. Благодаря акциям, появилась опция поглощать компании без согласия их руководства. 
Наиболее известным примером поглощений XVIII века является попытка захвата Французской Ост-Индской торговой компании Жаном де Батцем. В конце XIX века самым известным и успешным рейдером был Джон Рокфеллер. В качестве инструмента давления он использовал льготные цены на транспортировку нефти. 
Рейдерство вышло на массовый уровень в 70-х – 80-х годах прошлого века. Тогда некий Майкл Милкен придумал использовать для этих целей «мусорные облигации». Так называют высокодоходные облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня (ВВ или ниже); обычно выпускаются компаниями, не имеющими длительной истории и солидной деловой репутации. «Мусорные облигации» используются рейдерами для поглощений и выкупов, предлагая акционерам вместо наличных денег. Милкен существенно обогатился путем таких махинаций. Его компания, с 1974 по 1990 г регулярно проводила многодневный «Бал хищников» для развлечения рейдеров и их встреч с вкладчиками капитала. 
В Европу рейдеровские захваты пришли в 1990-е годы. А оттуда добрались и до нас. В странах бывшего СССР толчком для появления рейдерства стала приватизация. В то время, полулегальные бизнесмены, используя процедуры банкротства предприятия со стоимостью активов в миллиарды долларов, приобретали их за миллион. Яркий пример: ЗИЛ был куплен за 4 миллиона долларов, а Уралмаш за 3,72 миллиона. С тех пор рейдерские захваты стали обычным делом. Некоторые даже называют это явление процессом естественного отбора на экономическом рынке.  
 Виды рейдерства и способы защиты от рейдеровского захвата 
Отметим, что в США «рейдерами» называют атакующую сторону в процессах слияний и поглощений, не внося в это понятие криминальный оттенок. Просто в отличие от дружественных поглощений, в рейдеровских захватах всегда есть пострадавшая сторона.  
В странах бывшего СССР ситуация несколько иная и рейдерство делят на несколько категорий: 
«Белое» осуществляется в рамках закона. В основном оно сводится к корпоративному шантажу, то есть созданию с помощью миноритарного пакета акций помех для нормальной работы предприятия в расчёте на то, что руководство компании выкупит этот пакет по завышенной цене, чтобы избавиться от шантажиста. Проводиться посредством, например, организации забастовок или проверок контролирующими органами. Как правило, такой вид поглощения применяется по отношению к компаниям с малоэффективным корпоративным управлением и финансовыми затруднениями. Защиту от такого вида рейдерства можно получить в судебных и административных органах. 
«Серое» рейдерство – это деятельность с нарушением гражданско-правовых норм. При этом, внешне все выглядит вполне легально, но совокупность примененных методов в целом составляет схему мошенничества. В том числе с использованием подкупа должностных лиц, подделки документов. «Серое» рейдерство очень распространено и применимо к любым компаниям. Защита от рейдерства такого рода очень сложна. Серые рейдеры редко привлекаются к ответственности, несмотря на противоправный умысел их действий, поскольку доказать противоправность умысла совокупности внешне законных действий бывает очень сложно. 
«Черное» рейдерство переступает нормы уголовного законодательства. Предполагает криминализированный, насильственный метод захвата: подкуп, шантаж, силовой вход на предприятие, подделка реестра акционеров. Такой вид рейдерства может быть применен к любой компании, но в первую очередь к компании непубличной. Защита от черного рейдерства осуществляется всеми доступными способами, в первую очередь в правоохранительной и судебной областях. 
Отметим, что год от года рейдерский захват постоянно совершенствуется в своей схеме, видоизменяется, становится еще более завуалированным и по своим действиям практически полностью законным. Так что наказать захватчиков становиться, практически, невозможно.