Риск банкротства коммерческих организаций и его профилактика

Глава 2 Антикризисное  регулирование состояния организации

2.1 Роль и функции  антикризисного регулирования

Антикризисное регулирование — то политика правительства, направленная на защиту предприятий от кризисных ситуаций и на предотвращение их банкротства. Она осуществляется на мезо- и макроуровне и представляет собой систему.

Для антикризисного регулирования необходима база надежных данных, создание специфической методики исследований, привлечение высококвалифицированных специалистов, проведение исследований, а также разработка, принятие и осуществление мер, стабилизирующих состояние экономики. В этом направлении государственные органы осуществляют регулирование следующих видов:

• правовое — создание правовой основы антикризисного регулирования, проведение экспертизы на предмет выявления случаев фиктивного и преднамеренного банкротства;

• методическое — методическое обеспечение проведения мониторинга состояния предприятий, профилактики их банкротства, судебных процедур, а также санации в случае возникновения факта несостоятельности;

• информационное — учет и анализ платежеспособности крупных, а также экономически и социально значимых предприятий;

• экономическое и административное — применение эффективных мер и методов воздействия на экономику с целью ее стабилизации;

• организационное — создание условий для цивилизованного разрешения всех споров по поводу несостоятельности должника;

• социальное — социальная защита работников предприятия-банкрота, выражающаяся в создании рабочих мест для них, их переподготовке, выплате пособий;

• кадровое — поиск и подготовка специалистов по антикризисному управлению предприятиями (административных и арбитражных управляющих), повышение уровня их квалификации;

• экологическое — защита окружающей предприятия природной среды от загрязнения в результате осуществления ими своей деятельности.

С целью стабилизации экономики применяются следующие методы государственного воздействия на состояние предприятий: экономические — налоги, перераспределение доходов и ресурсов, ценообразование, кредитно-финансовые механизмы, приватизация, реструктуризация задолженности и др.; административные — принятие и корректировка законодательства и контроль его соблюдения.

Государственное регулирование предполагает проведение экономической политики по различным направлениям.

1. Фискальная (бюджетная) политика представляет собой регулирование с помощью государственного бюджета и налогообложения. Такая политика проявляется в следующем:

• в период спада производства — в увеличении объемов финансирования общественных работ, государственных программ по оказанию поддержки важным для экономики предприятиям;

• в период подъема — в уменьшении налогов с населения и предприятий, что ведет к повышению платежеспособного спроса населения и возможностей для инвестирования у предприятий, а следовательно, к оживлению экономики;

• в любой период — в налоговом регулировании, которое выражается в увеличении льгот для предприятий, функционирующих в желательных для государства сферах экономики, для малых предприятий и предприятий, осуществляющих реконструкцию, техническое перевооружение или расширение действующего производства; в предоставлении рассрочки и отсрочки погашения долга, в возможности получения налогового кредита.

2. Структурная политика реализуется в процессе приватизации имущества государственных предприятий.  В этой области намечены следующие направления:  пересмотр принципов и приоритетов в области управления и распоряжения   государственным   имуществом,   усиление; роли государства в процессе реформирования отношений собственности, усиление государственного контроля в государственном секторе экономики. Особенно это касается тех предприятий,  которые обеспечивают научно-техническую и технологическую независимость страны как неотъемлемую часть национальной безопасности. 

3.  Финансово-кредитная политика представляет собой целенаправленное управление государства банковским процентом, денежной массой и кредитами, которые, в свою очередь, воздействуют на потребительский и инвестиционный спрос. Она выражается в оказании  финансовой поддержки на безвозмездной основе и на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики предприятиям;

4. Научно-техническая политика состоит в обеспечении комплексного развития науки и техники, что предполагает следующие меры: выбор приоритетных направлений в развитии науки и техники; государственная поддержка их развития путем финансирования; осуществление прогрессивной амортизационной и инвестиционной политики; совершенствование системы оплаты труда научных работников; участие в международном научно-техническом сотрудничестве и др.

5. Промышленная политика направлена на преобразование отраслевой структуры промышленности в ходе государственного регулирования промышленности региона, в том числе на реструктуризацию предприятий, создание системы стратегического корпоративного планирования и финансового мониторинга, формирование системы информационной поддержки промышленности.

6. Инвестиционная политика нацелена на регулирование темпов роста производства, ускорение НТП, изменение отраслевой структуры экономики. Основная задача здесь видится в освобождении государства от функции основного инвестора и создании условий для привлечения частных инвестиций в экономику.

8. Прогнозирование и планирование. Индикативное планирование, основанное на анализе развития экономики, осуществляется в соответствии с имеющимися ресурсами. Результатом являются основные макроэкономические показатели в плановом периоде: темпы роста валового национального продукта и национального дохода, уровень инфляции, безработицы, МРОТ, дефицит бюджета, процентные ставки и др.

9. Ценовая политика состоит в регулировании цен на важнейшие товары и услуги и на продукцию монополистов с помощью определения предельных или фиксированных цен, предельных коэффициентов изменения цен, предельных уровней рентабельности.

10. Внешнеэкономическая политика предполагает обеспечение условий для притока иностранных инвестиций и свободного выхода отечественных предпринимателей на мировой рынок с помощью таможенных тарифов, npoтекционизма, принятия соответствующих законов.

11. Социальная политика является одним из важней направлений государственного регулирования. Предполагает социальную защиту работников предприятия-банкрота, выражающуюся в создании рабочих мест для них, их переподготовке и выплате пособий.[10]

Антикризисное регулирование — многогранная функция менеджмента, состоящая в использовании правительством всех уровней имеющихся в его распоряжении полномочий по всему фронту экономики с целью ее стабилизации.

2.2 Мониторинг  состояния предприятия

В большинстве развитых стран потенциальные банкроты вымываются из сферы бизнеса задолго до официального обретения ими этого «статуса».

Мониторинг управления банкротством предприятий представляет собой сформированную на мезо- и макроуровне систему сбора данных и расчета показателей о состоянии предприятий, позволяющих диагностировать возникновение банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений и на этой основе принимать оптимальные управленческие решения по региону и стране в целом.

В нашей стране мониторинг осуществляется на основании распоряжения Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению «О мониторинге финансового состояния организации и учете их платежеспособности от 20 декабря 2000 г. N 226-р.

Проведение мониторинга  является функцией территориальных органов и агентств, а также центрального аппарата ФСФО России. Они ежегодно формируют перечни предприятий, подлежащих мониторингу, которые охватывают крупные, экономически и социально значимые организации:

• входящие в число  двухсот крупнейших компаний России по рыночной стоимости (капитализации);

• организации, имеющие фактическую  численность работников, превышающую 5 тыс. человек (для холдинговых компаний - с учетом численности работников дочерних обществ), но не менее десяти крупнейших (по численности работников) промышленных организаций, действующих на территории каждого субъекта Российской Федерации;

• организации, у которых среднемесячная выручка за последний отчетный период превышает 100 млн. рублей;

• являющиеся субъектами естественной монополии. [9]

С точки зрения технологии мониторинг представляет собой специально организованные действия по определению вероятности или реальности наступления кризиса предприятий. Он проводится в три этапа.

На первом этапе осуществляется сбор и хранение первичной информации, которая размещается на бумажных носителях в установленной форме. Каждое предприятие, охваченное мониторингом, представляет в контролирующий орган Учетную карту, а также ежеквартальную и годовую отчетность.

На втором этапе мониторинга производится обработка полученной первичной информации с целью получения оценки финансово-экономического состояния предприятия. Для этого используются конкретные показатели платежеспособности предприятий, уточненные и адаптированные к условиям их функционирования.

Формируется комплексная балльная оценка финансового состояния предприятия по следующим показателям: текущей ликвидности (Ктл), финансовой независимости (Кн), эффективности операций (соотношение активов и выручки предприятия - Кэ), рентабельности активов и сумме кредиторской задолженности (Ра), просроченной не более трех месяцев (Пз).

Для начисления баллов каждому показателю присваивается верхний и нижний порог, т.е. допустимое значение.

Если значение показателя превышает  нижний порог, балльный показатель получает 1 балл, а в противном случае — 0. Если значение показателя превышает верхний порог, балльный показатель принимается равным 0, а в противном случае — 1. Комплексный балльный показатель рассчитывается как сумма балльных оценок по каждому из приведенных показателей. Предприятия, по которым значение комплексной оценки находится в интервале от 0 до 2 баллов, находятся в состоянии потенциального банкротства и требуют санации.

На третьем этапе мониторинга производится ранжирование всех исследованных предприятий по критериям схожести их состояния, отраслевой принадлежности и территориального расположения. Затем для каждой из выделенных групп разрабатываются конкретные антикризисные решения.[10]

В России создана мощная система мониторинга состояния предприятий на макроуровне. Эта система позволяет собрать исчерпывающую информацию, необходимую для принятия экономически обоснованных взвешенных решений по антикризисному регулированию в каждой конкретной ситуации. Вместе с тем она не лишена недостатков. Необходимо стандартизировать подходы к оценке состояний предприятий и выработать универсальную технологию анализа.

2.3 Меры, применяемые  к предприятиям-банкротам

Меру, применяемые к  банкроту, можно объединить в две  группы: оптимистические, связанные с оздоровлением предприятия-должника и пессимистические, приводящие к его ликвидации (рис 2.1).

Пессимистический  путь  решения  судьбы  предприятия предполагает его ликвидацию, которая согласно закону может проходить либо принудительно, либо добровольно. Принудительная ликвидация предприятия осуществляется на основании решения арбитражного суда путем открытия конкурсного производства по делу о банкротстве предприятия.

 

Пессимистические (ликвидационные)	Оптимистические (реорганизационные)
добровольная ликвидация под контролем кредиторов конкурсное производство     3)   принудительная  ликвидация по решению арбитражного  суда	наблюдение досудебная санация внешнее управление мировое соглашение

 

Рис 2.1. Меры, применяемые  к предприятиям-банкротам.

С момента  открытия конкурсного производства снимается с должности руководство ликвидируемого предприятия, и все полномочия по управлению делами должника передаются конкурсному управляющему. Его задачами являются формирование конкурсной массы, оценка ее по рыночной стоимости и реализация,  формирование реестра требований кредиторов, составление промежуточного и ликвидационного балансов, а также произведение расчетов по обязательствам должника в порядке установленной очередности. На основании отчета конкурсного управляющего суд выносит определение о завершении конкурсного производства. Предприятие считается ликвидированным после внесения соответствующей записи в единый государственный реестр юридических лиц.

Решение о добровольной ликвидации организации принимается собственниками при условии письменного согласия всех кредиторов и на основании анализа его финансового состояния, из которого видно, что хозяйствующий субъект не может платить по своим обязательствам, нет возможности восстановить его платежеспособность. Тогда решением собственников руководитель отстраняется от должности и создается ликвидационная комиссия и все имущество предприятия-должника передается в распоряжение ее председателя. В задачи ликвидационной комиссии входят оценка конкурсной массы, ее реализация, расчеты с кредиторами и исключение предприятия из государственного реестра.