Риск банкротства коммерческих организаций и его профилактика

Министерство образования  Российской Федерации

Югорский государственный  университет

Институт права, экономики  и управления

 

 

Кафедра менеджмента

Дисциплина «Основы  предпринимательской деятельности»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

студентки  Завьяловой Марии Владимировны

на тему «Риск банкротства  коммерческих организаций и его  профилактика»

 

 

 

 

Проверил:

                                                        доцент кафедры

                                                     менеджмента, 

                                                                                  кандидат экономических наук

                                                   Коваленко М.В.

 

 

Ханты-Мансийск

2004 г.

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Неотъемлемой   частью  рыночного  хозяйства  является  институт банкротства.   Он   служит   мощным   стимулом   эффективной  работы предпринимательских  структур, гарантируя одновременно экономические интересы  кредиторов,  а  также  государства  как  общего регулятора рынка.

Отсутствие навыков  адекватной оценки собственного финансового  состояния, анализа финансовых последствий  принимаемых решений ставит многие организации на грань банкротства. Рынок требует от предпринимателя гибкости и приспособления. Слабость механизма адаптации организации к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды лежит в основе возможности банкротства. Так что знание методов финансового анализа, умение предвидеть состояние рынка в перспективе, разработать план оздоровления предприятия стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией.

Основной целью курсовой работы явилась рассмотрение путей преодоления банкротства и осуществление управления им на макро- и микроуровнях.

Для достижения поставленной цели необходимо  было решить следующие задачи:

• Раскрыть сущность понятия банкротства, определить виды, указать основные причины банкротства организаций, описать особенности состояния организаций на разных стадиях банкротства;
• Описать каким образом осуществляется управление банкротством организаций на макроуровне, какие меры предусмотрены законодательством для финансового оздоровления организаций;
• Рассмотреть пути преодоления и сглаживания состояния банкротства в результате применения профилактических и оздоровительных мер усилиями самих организаций.

 

Глава 1. Сущность несостоятельности организаций

1. Общая характеристика банкротства организаций

 

Институт банкротства  является важнейшим элементом механизма рыночной экономики. Его назначение состоит в добровольной или принудительной ликвидации несостоятельных юридических лиц, индивидуальных предпринимателей, когда проведение мер по предупреждению банкротства, осуществление досудебной санации, либо наблюдения, либо внешнего управления не обеспечили необходимый уровень платежеспособности организации.

Состояние неспособности должника платить по своим обязательствам принято называть банкротством (от итал. banco — скамья и rotto — сломанный). В соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 года (приложение 1) под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.[15]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1. Виды несостоятельности  предприятий

Среди должников принято различать обычных и несостоятельных (рис. 1.1). Для первых характерна практическая (временная) неплатежеспособность, которая вызвана отсутствием или недостатком денежных средств для расчетов с кредиторами на момент наступления сроков платежей, из-за того что должник, будучи кредитором в других правоотношениях, не получает удовлетворения своим требованиям.

Для несостоятельных  должников присуща абсолютная (хроническая) неплатежеспособность, когда при обычном ведении дела они не могут погасить срочные обязательства по причине недостатка имущества в своих активах.

В зависимости от причин несостоятельности различают сознательное (подложное, злостное) и неумышленное (неосторожное, простое) банкротство.

Злостное банкротство  возникает в условиях чрезмерной обремененности долгами, когда руководитель прячет, уничтожает составные части имущества, заключает рискованные спекулятивные и явно убыточные сделки, продает товары по заниженным ценам, скрывает права других лиц или признает заведомо вымышленные права. В последнем случае признаются действия виновного лица в корыстных интересах или сознательное создание для многих лиц угрозы разорения.[10]

Признаки  банкротства. Признаком банкротства организации считается ее неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) неисполнение обязанностей перед бюджетом в течение 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения.[13]

Арбитражный суд может  возбудить дело о банкротстве, если требования к организации-должнику в совокупности составляют не менее сто тысяч рублей. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.[8]

1.2 Причины  несостоятельности организаций

Деятельность предприятия  подвержена влиянию многочисленных факторов. В целях антикризисного управления деятельностью предприятия необходимо знать характер их влияния. По направлению этих влияний факторы различаются на положительные и отрицательные. Очевидно, несостоятельность предприятий обусловлена влиянием последних. Кроме того, по степени зависимости от субъекта хозяйственной деятельности все факторы делятся на внешние и внутренние. По имеющимся оценкам, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой банкротство предприятий обуславливается на 1/3 внешними факторами и на 2/3 – внутренними. По мнению отечественных исследователей, для России сегодня характерна скорее обратная пропорция влияния этих факторов.[5] (Рис. 1.2, приложение 2)

Рис. 1.2  Обобщенная классификация  факторов экономической состоятельности

Среди причин несостоятельности выделим главные.

А. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внешних факторов:

1) Экономические  факторы:

• кризисное состояние экономики страны в целом, повсеместный спад и убыточность производства, с одной стороны, и ослабление функций государственного регулирования экономикой, с другой; • ошибки, допущенные в экономическом регулировании, например нарушения законов денежного обращения, приведшие к дефолту (августовский кризис 1998 г.), девальвации и усугубившие инфляцию.

2) Политические  факторы:

• политическая нестабильность в обществе; • несовершенство и нестабильность финансово-кредитной политики, проявляющееся в росте процентных ставок и недоступности кредитов для большинства предприятий; •   акцент государственной политики на фискальной функции при   слабом   внимании   к   поощрительно-распределительной.

3) Научно-технические факторы:

• снижение научно-технического потенциала предприятий из-за отсутствия средств на обеспечение его функционирования; • недоступность к источникам информации о научно-технических достижениях.

4) Социальные факторы:

• терроризм, непредвиденные чрезвычайные ситуации, высокая преступность; • недостаток квалифицированных специалистов, проблемы с кадрами из-за отсутствия качественной целевой переподготовки; • бедность населения, обусловившая его низкую покупательную способность, что привело к снижению платежеспособного спроса покупателей.

5) Рыночные факторы:

• отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различными видами хозяйственной деятельности; • низкий уровень конкурентоспособности отечественной продукции и ее невостребованность на рынке, с одной стороны, и непосильная конкуренция с зарубежными производителями в условиях мощной интервенции импортных товаров — с другой; • функционирование на рынке предприятий-монополистов, влияющих на рост цен на все виды ресурсов, включая тарифы на энергоносители, транспортные перевозки, содержание социальных объектов; • инфляция и гипертрофия рыночных отношений, процветание теневой экономики.

Б. Причины, обусловленные отрицательным воздействием внутренних факторов:

1) Материально-технические  факторы:

• слабое материально-техническое  обеспечение с высоким уровнем морального и физического износа основных фондов, отсутствие средств на их обновление, технологическая отсталость; •   дефицит оборотных средств и низкая их оборачиваемость.

2) Организационные  факторы:

• неэффективность и нерациональность организации производственного процесса, вызывающая необоснованно высокие его издержки; отсутствие финансовой прозрачности затрат, и как следствие невозможность ими управлять и неоправданно высокая себестоимость продукции; • применение консервативных методов управления, отсутствие системного подхода к управлению деятельностью предприятия, а, следовательно, неясность стратегической перспективы ее развития, и неумение предусмотреть неплатежеспособность в будущем;

3) Социально-экономические  факторы:

• дробление предприятий в ходе борьбы за передел собственности в руководящем звене в личных интересах без учета последствий для эффективности функционирования предприятий; • слабый маркетинг; • неумение управлять инвестиционными ресурсами; привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях.[4]

Анализ факторов несостоятельности  играет важную роль в системе контроля и раннего обнаружения признаков  кризисной ситуации.

1.3 Характеристика  глубины кризисного состояния

История становления и развития рыночной экономики в развитых странах показывает неравномерность процесса функционирования предприятия, наличие колебаний значений объемов производства и сбыта продукции. Может возникнуть спад производства, обусловливающий состояние банкротства, которое характеризуется продолжительностью во времени и длится на протяжении второй фазы жизненного цикла предприятия, различаясь при этом «амплитудой падения» на каждом интервале (этапе) фазы. По глубине банкротства различают его стадии:

• I стадия — допустимое банкротство — характеризует зарождение негативного состояния, возникает на этапе жизненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности;

• II стадия — критическое банкротство — определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

• Ш стадия — катастрофическое банкротство — возникает на этапах «банкротство» и «ликвидация» жизненного цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требований кредиторов.

На каждой стадии развития негативной тенденции состояние предприятия имеет свои отличительные признаки:

• на стадии I: задержки с предоставлением отчетности, снижение ее качества; изменения в структуре баланса: резкое уменьшение денег на счетах; увеличение сумм дебиторской и кредиторской задолженности, их старение и разбалансирование; снижение объемов продаж; всевозможные реорганизации предприятия; скрытое снижение цены предприятия, падение курса его акций; снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

• на стадии II: трудности с наличностью; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций; нарушение сроков выплаты заработной платы; рост текучести кадров; ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе; установление нереальных цен на продукцию; внеочередные проверки финансово-контролирующих органов; затруднения в получении коммерческих кредитов; возникновение убытков;

• на стадии III: неудовлетворительная структура баланса; скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; падение объема производства; низкая заработная плата; возрастание    убытков;    недостаток    оборотных    средств;    неспособность погасить срочные обязательства.[15]

Из сказанного следует, что банкротство — хотя и болезненный, но закономерный процесс, а значит, подлежит управлению. Оно  осуществляется как на макроуровне — посредством созданной системы мониторинга, так и на микроуровне хозяйственной деятельности — в результате антикризисного управления.