Прогнозування зміни фінансового стану і результатів діяльності організації на основі їх комплексної оцінки за моделлю Корпорації Дюпо

Міністерство  освіти і науки України 

 

Національний  університет «Львівська політехніка»

 

 

 

 

 

Кафедра менеджменту організацій

 

 

 

 

 

 

 

Індивідуальне завдання

з курсу 

«Управління ризиками»

на  тему

«Прогнозування  зміни фінансового стану і  результатів діяльності організації

на  основі їх комплексної оцінки за моделлю  Корпорації Дюпон»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Укладач: доц. Кулініч Т.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Львів - 2013

 

Далі на с. 2-10 наведено приклад виконання індивідуального завдання !

Ще зверніть увагу на правила на с.11!

 

Зміст

 

1. Встановлення  приросту обсягу реалізації в  галузі (на прикладі львівського ТзОВ «А») ……….3

2. Встановлення можливих тенденцій розвитку організації за оцінкою конкурентної ситуації в галузі (на прикладі ВАТ "Яворівський завод залiзобетонних конструкцій") …………………………..5

3. Використання детермінованих  факторних моделей до прогнозування  стану і результатів фінансово-господарської  діяльності організації: побудова  оптимістичного і песимістичного  сценаріїв розвитку  (на прикладі львівського ТзОВ «А») …………………………………………………..…6

Список використаних джерел ………………………………………………………………………10

 

 

 

 

 

1. Встановлення приросту обсягу  реалізації в галузі (на прикладі львівського ТзОВ «А»)

 

Для встановлення можливого (прогнозного) приросту обсягу реалізації ТзОВ «А»  на 2012 р. використаємо дані щодо тенденцій розвитку галузі, до якої це товариство належить.

За даними фінансової звітності аналізована організація (ТзОВ "А") належить до виду економічної діяльності (ВЕД) – 33.10.1  «Виробництво медичної техніки, включаючи хірургічне устаткування, та ортопедичних пристосувань». Названий вид економічної діяльності належать до галузі обробної промисловості і в межах неї – до машинобудування і до виду DL «Виробництво електричного, електронного та оптичного устаткування», класу 33.10 «Виробництво медичної техніки, включаючи хірургічне устаткування, та ортопедичних пристосувань».

Зведемо в табл. 1.1 інформацію про темпи зростання обсягів промислової продукції у Львівській області за названими видами економічної діяльності (ВЕД). Також в табл. 1.1 додатково показано динаміку обсягів реалізації продукції для промисловості загалом та для обробної промисловості – зокрема.

 

Таблиця 1.1

Індекси промислової продукції за окремими видами економічної діяльності у Львівській області за 2004-2012 рр. (% до поп. року)

ВЕД	Значення за період*								Cередньорічне значення за період
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2005-2012	2006-2012	2007-2012	2008-2012	2009-2012	2010-2012	2011-2012
Промис-ловість	93,2	108,5	112,9	100,8	80,1	100,9	112,8	101,6	100,8	101,9	100,9	98,6	98,1	105,0	107,1
Пере-робна промис-ловість	91,9	109,3	113,6	100,7	77,2	104,8	113,7	96,5	100,2	101,5	100,3	97,8	97,1	104,8	104,7
Машино-будування	127,3	117,2	143,0	91,3	64,6	110,8	131,9	89,5	106,4	103,7	101,7	94,9	95,9	109,4	108,7

* Дані офіційного сайту  Головного управління статистики  у Львівській області : [Електронний ресурс] . – Режим доступу: http://www.lv.ukrstat.gov.ua/

 

За даними табл. 1.1, на Львівщині обсяг реалізованої продукції, виходячи із динаміки відповідних індексів, у промисловості та в обробній промисловості демонструє підйом до кінця 2007 р. із наступним спадом до кінця 2009 р. та з підйомом, починаючи з 2010 р. У машинобудуванні (до якого належить виробництво медичної техніки, включаючи хірургічне устаткування та ортопедичних пристосувань ТзОВ "А"), певні спади спостерігалися в 2006, 2009 і 2012 роках, а відповідно підйомами відзначились 2005, 2007, 2010 і 2011 роки.

Для подальшого аналізу галузі і планування діяльності ТзОВ «А» розрахуємо середньорічні темпи приросту ринку для цього товариства, виходячи із усереднення значень індексів продукції промисловості за різні періоди протягом 2005-2012 рр. (що показано в правій стороні табл. 1.1).

Так, для машинобудування Львівщини середньорічний темп приросту ринку становить до прикладу (із використанням даних табл. 1.1):

а) за 2005-2012 рр.

Т_{пр серріч 2005-12(Львів.обл.)} =

б) за 2011-2012 рр.

Т_{пр серріч 2011-12(Львів.обл.)} =

в) за 2012 рр.

Т_{пр серріч 2012(Львів.обл.)} = 89,5 – 100 = -10,5%.

 

Загалом за даними табл. 1.1 середньорічний темп приросту ринку збуту певної промислової продукції Львівської області, оцінений за періоди різної тривалості (від восьми до одного року, за умови, що останнім в аналізованому періоді обов’язково береться 2012 р.), коливається в межах від мінімального -10,5% (встановленого для машинобудування Львівщини за 2012 р.) до максимального +9,4% (досягнутого за 2010-2012 рр. машинобудуванням Львівщини). Отже, якщо обмежуватися виключно ринком Львівської області, темп приросту ринку промислової продукції ТзОВ «А» теж буде коливатися у цих межах.

 

Оскільки аналізоване  товариство планує виходити з своєю  продукцією на ринок України, окремо проведемо оцінку темпів зростання обсягу виробництва і збуту промислової продукції в Україні в табл. 1.2.

 

Таблиця 1.2

Індекси промислової продукції за видами діяльності в Україні 

(у відсотках  до попереднього року)

ВЕД	Значення за період*								Cередньорічне значення за період
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2005-2012	2006-2012	2007-2012	2008-2012	2009-2012	2010-2012	2011-2012
Промис-ловість	103,1	106,2	107,6	94,8	78,1	111,2	107,6	98,2	100,3	99,9	98,9	97,3	97,9	105,5	102,8
Пере-робна промис-ловість	103,0	106,3	109,9	94,0	73,5	113,9	108,2	96,3	99,8	99,4	98,3	96,1	96,6	105,9	102,1
Машино-будування	107,1	111,8	119,0	100,3	55,1	136,1	117,2	94,0	102,1	101,4	99,8	96,3	95,3	114,5	105,0
Виробництво електричного, електронного та оптичного  устаткування	90,8	110,7	129,1	93,2	71,8	124,2	114,7	88,4	101,1	102,7	101,4	96,6	97,5	108,0	100,7
Виробництво медичної техніки, вимі-рювальних засобів  оптичних приладів та устаткування	н.д	н.д.	103,1	100,6	62,9	125,8	100,2	100,6	-	-	96,9	95,7	94,5	108,2	100,4

* Дані офіційного сайту Державної служби статистики України : [Електронний ресурс] . – Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/

 

Так, для вітчизняної галузі виробництва електричного, електронного та оптичного устаткування середньорічний темп приросту ринку становить до прикладу (із використанням даних табл. 1.2):

а) за 2005-2012 рр.

Т_{пр серріч 2005-12(Укр.)} =

б) за 2011-2012 рр.

Т_{пр серріч 2011-12(Укр.)} =

в) за 2012 рр.

Т_{пр серріч 2012(Укр.)} = 88,4 – 100 = -11,6%.

 

Загалом за даними табл. 1.2 середньорічний темп приросту ринку збуту певних видів вітчизняної промислової продукції, оцінений за періоди різної тривалості (від восьми до одного року, за умови, що останнім в аналізованому періоді обов’язково береться 2012 р.), коливається в межах від мінімального -11,6% (встановленого за результатами розвитку вітчизняної галузі виробництва електричного, електронного та оптичного устаткування за 2012 р.) до максимального +14,5% (досягнутого за 2010-2012 рр. вітчизняним машинобудуванням). Отже, якщо оцінювати розвиток ТзОВ «А» на рівні України у цілому, то прогнозований темп приросту ринку цього товариства буде коливатися саме в цих встановлених межах.

 

Проведемо дослідження  тенденцій зміни обсягів промислового виробництва для галузі машинобудування  в Україні (за даними табл. 1.2) за 2005-2012 рр. за допомогою побудови лінійного тренду. Побудову такого тренду проведемо з використанням даних про індекси обсягів промислового виробництва (про темпи зростання цих обсягів у % до попереднього року).

Також проведемо прогнозування зміни обсягів промислового виробництва у галузі машинобудування в Україні на 2013-2014 рр. за методом екстраполяції лінійного тренду (рис. 1.1).

 

Рис. 1.1. Моделювання зміни обсягів виробництва промислової продукції машинобудівною галуззю в Україні (у % до поп.року)*

*Побудовано за даними табл. 1.2.

 

Для рис. 1.1 засобами Microsoft Excel встановлено, що, по-перше, існує певна незначна спадна тенденція щодо темпів зростання обсягів виробництва машинобудування, а по-друге, за екстраполяцією лінійного тренду можемо отримати прогноз щодо темпів зростання цих обсягів на 2013 р. – 99,8% до рівня 2012 р., на 2014 р. – 98,3% до рівня 2013 р. Виявлені негативні зміни, які полягають у прогнозованому зменшенні обсягів реалізації машинобудівної продукції в Україні на 2013-14 рр., теж є опосередкованою оцінкою ризикованості розвитку  ТзОВ «А».

 

 

2. Встановлення можливих тенденцій розвитку організації за оцінкою конкурентної ситуації в галузі (на прикладі ВАТ "Яворівський завод залiзобетонних конструкцій")

 

В табл. 1.3 зведено дані про динаміку чистого доходу (який є аналогом обсягу реалізації продукції) для ВАТ "Яворівський завод залiзобетонних конструкцій" і його організацій-конкурентів, які займаються аналогічними видами діяльності і теж працюють на ринку Львівської області Згідно з даними сайту smida.gov.ua, відомо, що ВАТ "Яворівський завод залiзобетонних конструкцій" основними видами діяльності має: виробництво i реалізація збірного залiзобетону; виробів з металу та металевих конструкцій; виробів з дерева, крім меблів; основними ринками збуту є Львівська область, її населення.

Конкурентами цього товариства за даними цього ж сайту є зокрема такі організації:

1) ТзОВ «Львівський завод залiзобетонних виробів № 1»; основні види продукції: виробництво залiзобетонних виробів і конструкцій;

2) ТзОВ "Львiвський завод залiзобетонних виробів №2" - основною продукцією є залізобетонні i бетонні вироби, якi використовуються в приватному i промисловому будівництві; реалізує свою продукцію безпосередньо населенню та через прямі контакти з підприємствами - кінцевими користувачами.

Також до числа його конкурентів  належать ВАТ "Дрогобицький завод залізобетонних виробів" і ВАТ "Миколаїв-Львівський комбінат будівельних конструкцій".

 

Таблиця 1.3

Динаміка чистого доходу від реалізації продукції окремих конкурентів ВАТ "Яворiвський завод залiзобетоних конструкцiй" за 2010-2011 рр. *

№ з/п	Назва організації	Значення показника, тис.грн.		Відхилення
		за поперед-ній період	за звітний період	абсо- лютне	віднос- не, %
А	ВАТ "Яворiвський завод залiзобетоних  конструкцiй"	1810,1	3178,9	1368,8	75,6
Б	ТзОВ «Львiвський завод залiзобетонних виробiв №1»	16630,9	21691,9	5061	30,4
В	ТзОВ «Львiвський завод залiзобетонних виробiв №2»	20958	30087	9129	43,6
Г	ВАТ "Дрогобицький завод залізобетонних виробів"	10254,1	13900	3645,9	35,0
Д	ВАТ "Миколаїв-Львівський комбінат будівельних конструкцій"	5736,6	13971,7	8235,1	143,6