Планирование ассортимента выпускаемой продукции на примере АО «Перо»

1. Увеличение объема реализации.
2. Сокращение издержек.
3. Одновременное увеличение реализации и сокращение издержек.
4. Изменение ориентации реализации (выбор наиболее рентабельных изделий).

 

2.2.1. Исследование структуры затрат предприятия

 

Проведем анализ чувствительности по каждому из четырех направлений увеличения рентабельности, используя данные по основным видам продукции фирмы «Перо», представленные в таблице 2.

Таблица 2

Структура затрат предприятия «Перо» по видам продукции (руб.)

Показатель	А	В	С	ИТОГО
Выручка от реализации	14 000	9 000	26 000	49 000
(без косвенных налогов)	11 530	5 415	18 305	35 250
Переменные издержки:
сырье и материалы	6 030	2 960	9 310	18 300
производственная зарплата	3 660	1 500	5 660	10 820
отчисления из фонда оплаты	–	–	2 260	–

 

Продолжение таблицы 2

труда	1 465	605		4 330
прочие переменные издержки	375	350	1 075	1 800
Постоянные издержки:	–	–	–	15 270
зарплата	–	–	–	6 000
отчисления	–	–	–	2 400
аренда	–	–	–	800
амортизационные отчисления	–	–		600
зарплата мастера с отчисле-	–	–	1 200	–
ниями	700	600		2 500
прочие постоянные расходы	–	–		2 970

 

2.2.2. Расчет элементов операционного рычага

 

Используя данные таблицы 1, рассчитаем основные элементы операционного рычага и представим их в таблице 2.

 

Валовая маржа1 = выручка от реализации без налогов – переменные расходы;

Валовая маржа2 = Валовая маржа1 – отдельные постоянные расходы;

Прибыль = Валовая маржа 2 – постоянные расходы;

Процент валовой маржи к выручке от реализации = ((выручка от реализации без налогов – переменные затраты) /выручка от реализации без налогов) *100;

Порог рентабельности = (постоянные затраты / процент валовой маржи 1) *100.

 

 

 

 

В нашем примере:

Процент валовой маржи =

Порог рентабельности =

 

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более значительное изменение прибыли (табл. 3).

Таблица 3

Элементы операционного рычага предприятия АО «Перо»

Показатель	А	В	С		Итого
				руб.	процент
Объем реализации	–	–	–	63 636	–
Косвенные налоги	–	–	–	14 636	–
Выручка от реализации без налогов	14 000	9 000	26 000	49 000	100
Переменные расходы	11 530	5 415	18 305	35 250	71,9
Валовая маржа1	2 470	3 585	7 695	13 750	28,1
Процент к выручке	17,6	40,0	30,0
Отдельные постоянные расходы (зарплата мастера с отчислениями)	700	600	1 2000	2 500	5,1
Валовая маржа2	1 770	2 985	6 495	11 250	23,0
Процент к выручке	12,6	33,2	25
Постоянные расходы	–	–	–	12 770	26,1
Результат (убыток)	–	–	–	-1 520	-3,1

 

Запас финансовой прочности рассчитывается по формуле:

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог                         рентабельности

 

Результатом расчета могут быть два варианта: 1) запас финансовой прочности – положительное число, что свидетельствует о результативной деятельности; 2) запас финансовой прочности – отрицательное число, что означает отсутствие у предприятия запаса финансовой прочности и нахождение его в зоне убытков.

В нашем примере запас финансовой прочности:

49 000 руб. – 54 342 руб. = - 5 342 руб.

Второй вариант расчета, при котором подтверждается отсутствие запаса финансовой прочности в деятельности предприятия, предлагает дальнейшее исследование его деятельности и нахождение возможных вариантов выхода из зоны убытков: сокращение расходов; сокращение расходов и увеличение объемов реализации; изменение ассортимента продукции.

 

2.2.3. Сокращение расходов

 

Конъюнктурные исследования показали, что среднеотраслевое значение рентабельности аналогичных предприятий составляет 5% от оборота, т.е. целью деятельности АО «Перо» является получение прибыли в размере:

49 000 руб. × 0,05 = 2 450 руб.

Если переменные расходы по отношению к объему реализации остаются на прежнем уровне (т.е. процент валовой маржи не изменяется), то объем выручки от реализации, который соответствует новому уровню валовой маржи, должен составить:

 

=

 

Новая валовая маржа должна достичь такого уровня, чтобы покрыть постоянные расходы и обеспечить получение рентабельности на уровне 5% к обороту (см. исходные данные), т.е. дать прибыль в размере 2 450 руб.

Новая валовая маржа = 15 270 руб. + 2 450 руб. = 17 720 руб.

Тогда новая выручка от реализации составит:

 

2.2.4. Сокращение расходов и увеличение объемов реализации

 

Сумма, на которую следует сократить расходы, должна покрыть убытки и принести прибыль на заданную величину.

Сокращение расходов должно составить:

1 520 руб. + 2 450 руб. = 3 970 руб.

Однако наиболее эффективный способ повышения рентабельности – это одновременное увеличение объема реализации продукции и сокращение расходов.

Предположим, фирме удается снизить постоянные расходы на 1 000 руб., тогда убытки составят уже 520 руб. Новая валовая маржа должна покрыть новый уровень постоянных расходов и дать прибыль в размере

13 750 руб. + 520 руб. + 2 450 руб. = 16 720 руб.

Тогда объем реализации должен составить:

 

 

 

2.2.5. Изменение ассортимента продукции

 

Для определения направлений изменения ассортиментной политики необходимо провести сравнительный анализ рентабельности различных групп изделий, прекратить выпуск нерентабельной продукции и наращивать объем продаж более рентабельной продукции.

С этой целью проводится анализ выпускаемой продукции при заданных исходных данных рентабельности изделий (см. табл. 2):

изделие А – 12,6% (1 770 руб. : 14 000 руб. × 100 = 12,6%);

изделие В – 33,2% (2 985 руб. : 9 000 руб. × 100 = 33,2%);

изделие С – 25,0% (6 495 тс. руб. : 26 000 тыс. руб. × 100 = 25,0%).

На основе проведенного анализа АО «Перо» решает полностью прекратить выпуск наименее рентабельной продукции и сосредоточить свое внимание на производстве изделий В и С.

Чтобы определить выручку от реализации оставшейся продукции при условии, что прибыль составит 2 450 руб. и объем реализации изделия С не изменится, сначала рассчитаем значение валовой маржи2 всей фирмы:

Валовая маржа2 = Постоянные издержки + Прибыль;

15 270 руб. + 2 450 руб. = 17 720 руб.

Тогда валовая маржа2 от изделия В будет равна:

17 720руб. – 2 985руб. = 14 735руб.

Однако наиболее эффективный способ повышения рентабельности – это одновременное увеличение объема реализации продукции и сокращение расходов. Предположим, фирме удается снизить постоянные расходы на 1 000 руб., тогда убытки составят уже 520 руб. Новая валовая маржа должна покрыть новый уровень постоянных расходов и дать прибыль в размере

Тогда объем реализации должен составить:

Тогда выручка от реализации всей продукции акционерного общества будет равна:

26 000 руб.+46190 руб. = 72 190 руб.

 

2.2.6. Изменение ассортимента продукции

 

Для оценки совокупного риска деятельности АО «Перо» при реализации предложенных стратегий необходимо рассчитать уровень сопряженного эффекта.

С целью выхода из кризисной ситуации руководитель АО «Перо»  берет кредит в банке, проценты за который составляют 500 у. е.  Подставим это значение в формулу для расчета силы воздействия финансового рычага:

 

     Сила воздействия

финансового рычага

 

Сила воздействия финансового рычага заключается в том, что предприятие, используя заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных  средств и свои дивиденские возможности.

 

Сила операционного

рычага              

 

Сопряженный          Сила                          Сила

Экономический =    операционного  х    финансового

Эффект                      рычага                      рычага.

 

В нашем примере уровень экономического эффекта финансового рычага указывает на финансовый риск, связанный с деятельностью предприятия:

 

   Сила воздействия финансового  рычага 

 

Сила операционного рычага =

Сопряженный экономический эффект =

Расчеты сопряженного эффекта сведем в таблицу 4.

 

Таблица 4

Оценка различных направлений преодоления кризисной ситуации для АО «Перо»

Направление выхода из кризиса	Выручка от реализации, руб.	Валовая маржа		Сила операционного рычага	Сопряженный эффект финансового и операционного рычага
		руб.	% от выручки
1.Увеличение выручки	63  060	17 120	28,1	7,23	8,68
2.Увеличение выручки и  снижение расходов	59 502	16 720	28,1	6,82	8,18
3.Изменение ассортиментной  политики	72 190	17 720	24,5	7,23	8,68

 

 

 

 

 

 

Вывод

 

Уровень сопряженного экономического эффекта дает возможность оценить совокупный риск предприятия, связанный с учетом  обязательств по выплате  процентов за взятый  в банке кредит.

Из расчетов следует, что наименьшим риском обладает вторая стратегия выхода АО «Перо»  из кризиса,  по которой сопряженный эффект составил 8,18.  Следовательно, предпочтительнее реализовывать вторую стратегию.