Отчет по практике в ТОО «Жасыбай – М»

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объёмы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

По данным отчета о движении денежных средств можно оценить динамику притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Пояснительная записка – эта форма отчетности тем полезна для аналитика, что раскрывает важные элементы деятельности предприятия, которые не вошли в другие формы отчетности. Здесь раскрываются сведения, относящиеся к учетной политике предприятия и другие данные, которые необходимы пользователю для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Также в пояснительной записке отражаются данные финансового анализа, проводимого на предприятии. Из пояснительной записки пользователь почерпнет информацию о планируемых предприятием мероприятиях по улучшению финансового состояния.

Так же в пояснительной записке отражается информация о событиях после отчетной даты, свидетельствующая о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, которые могут оказать существенное влияние на финансовое состояние организации, должна быть дана краткая характеристика такого события и оценка его последствий. Так как это событие не отражено в учете, а следовательно, в бухгалтерской отчетности, аналитику финансовой отчетности либо иному пользователю важно, ознакомившись с пояснительной запиской, учесть влияние данного события в прогнозных оценках и произвести уточнение соответствующих финансовых показателей и аналитических оценок, сделанных на основе данных форм бухгалтерской отчетности.

Приступая к анализу бухгалтерской отчетности, пользователь должен быть уверен, что при ее составлении соблюдены общие требования, предусмотренные законодательством. Подтверждает достоверность бухгалтерской отчетности – итоговая часть аудиторского заключения (если отчетность в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Оценка финансового состояния предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения. Уже наработан определенный опыт как в теории, так и не практике.

Цель любой коммерческой организации – получение максимальной прибыли. В более широком понимании под основной целью деятельности организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение как для самих субъектов хозяйствования, так и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

 

Рисунок 2 - Последовательность анализа финансовой деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

3.2 Анализ расчета показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

 

Ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления срока.

Платежеспособность – возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени ликвидности, т. е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы – депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

 Группы активов по  степени ликвидности представлены  на рисунке 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

П3 – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.;

П4 – постоянные пассивы (собственные средства, за исключением арендных обязательств и задолженности перед учредителями).

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 П1, то наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 П2, то быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 П3, то медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 П4, то постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса, т. е.

 

А1+А2+А3 П1+П2+П3 (1)

 

то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов, т. е. А4 П4.

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Сгруппируем статьи баланса по степени из ликвидности и рассчитаем отклонение на начало и конец 2013 года.

Из таблицы видно, что первая группа активов (платежных средств) как на начало, так и на конец года не покрывают платежные обязательства соответственно на 3580592,99 и 6880613,96 тенге, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия до трех месяцев.

Вторая группа активов демонстрирует высокую ликвидность на начало года в размере 23395884,53 тенге и непокрытые платежные обязательства на конец года в размере 64644563,89 тенге.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами отражает перспективную ликвидность и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнений будущих поступлений и платежей, т.е позволяет предвидеть улучшение или ухудшение финансового положения организации в более поздние сроки. В анализируемой организации как на начало, так и на конец отчетного периода показатели свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия соответственно на 14347885,12 и 13998095,10 тенге.

Сравнение итогов IV группы статей активов и пассивов баланса показывает возможность организации покрыть обязательства перед ее владельцами(собственниками). Но это потребуется лишь тогда, когда организация будет ликвидирована. На начало года труднореализуемые (долгосрочные) активы превышали постоянные обязательства (капитал) на 5467406,42, что свидетельствовало об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия, но на конец года постоянные обязательства превысили труднореализуемые активы на 85523272,32 тенге, что свидетельствует о пополнении собственных оборотных средств на предприятии.

Проведенный по изложенной схеме анализ позволяет дать комплексную оценку ликвидности баланса. Общий показатель ликвидности рассчитывается по формуле:

 

        (2)

Где К – коэффициент общей ликвидности;

а1, а2, а3 - весовые коэффициенты;

А1,2,3 и П1,2,3 – итоги соответствующих групп по активам и пассивам баланса.

Весовые коэффициенты составляют:

а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3

Таким образом, общий показатель ликвидности будет иметь следующий вид:

 

        (3)

 

Использую приведенную выше формулу, исчислим общий показатель ликвидности на ТОО «Жасыбай - М»:

 На начало года - Кл = 1*1104714,32+0,5*27848411,78+0,3*26717984,88 = 1,20;

1*4685307,31+0,5*4452527,25+0,3*41065870,00

На конец года – Кл = 1*3713257,31+0,5*862772,30+0,3*22567774,90 = 0,20.

1*10593817,27+0,5*65507336,19+0,3*36565870

Если на начало года общий показатель ликвидности составлял 1,20, то на конец года его величина составила 1,00. Для определения перспективной платежеспособности организации широко используются статичные показатели ликвидности, характеризующие готовность и скорость, с которой активы организации, могут быть превращены в денежные средства.

Наиболее часто используются 3 показателя:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. Коэффициент промежуточного покрытия;

3. Коэффициент общего покрытия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время и имеет следующую формулу расчета:

 

Кал = Денежные ср-ва, их эквиваленты + Краткосрочные фин. инвестиции

Краткосрочные обязательства

 

Используя данную формулу рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности ТОО «Жасыбай - М» за 2013 год:

На начало года – Кал = 1104714,32 = 0,12;

9137834,56

На конец года – Кал = 3713257,31 = 0,05.

76101207,46

Нормальное ограничение данного показателя имеет следующий вид:

Кал > 0,2/0,5.

Коэффициент промежуточного покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, т.е характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных финансовых инвестиций, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Данный коэффициент определяется как соотношение денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных финансовых инвестиций, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих краткосрочных активов к сумме краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициент промежуточного покрытия за 2013 год:

На начало года – Кпп = 1104714,32 + 27848411,78 + 339219,00 = 3,21;

9137834,56

На конец года – Кпп = 3713257,31 + 862772,30 + 521825,00 = 0,07.

76101207,46

Нормальное ограничение данного показателя имеет следующий вид:

Кпп ≥ 1;

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) позволяет установить, в какой кратности краткосрочные активы покрывают краткосрочные обязательства, и показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи, в случае нужды, прочих элементов материальных оборотных средств. Определяется коэффициент как отношение всех краткосрочных (мобильных) активов к сумме краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности за 2013 год:

На начало года – Ктл = 55671110,98 = 6,09;

9137834,56

На конец года – Ктл = 27143805,14 = 0,36.

76101207,46

Нормальное ограничение данного показателя имеет следующий вид:

Ктл ≥ 2;

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данную организацию, большей внимание уделяет промежуточному коэффициенту ликвидности. Следует отметить, что для многих организаций характерно сочетание низких коэффициентов промежуточной ликвидности, с высоким коэффициентом общего покрытия. Это связанно с тем, что организации имеют излишние запасы сырья, материалов, комплектующих итоговой продукции.

Необоснованность этих затрат ведет в конечном счете к нехватке денежных средств. Поэтому даже при высоком коэффициенте общего покрытия необходимо выявить динамику и состояние его составляющих, особенно по тем статьям, которые входят в III группу активов баланса.