Основы управления дебиторской задолженностью

Из таблицы видно, что  только по основному виду деятельности произошел приток денежных средств, за счет превышения выручки от реализации и прочих поступлений над всеми платежами. Общее изменение денежных средств за период составило  -957 тыс. руб., из-за большого оттока денежных средств по инвестиционной деятельности (6 492 тыс. руб.). Так капитальные вложения за период составили 9 889 тыс. руб., приобретено нематериальных активов на сумму 117 тыс. руб., при этом выручка от реализации основных средств составила лишь 3 514 тыс. руб. По финансовой деятельности так же наблюдается отток денежных средств, за период предприятие гасит задолженность по краткосрочным и долгосрочным займам.

Можно сделать следующие  выводы:

За анализируемый период кардинально структура баланса  не изменилась. В целом, валюта баланса  возросла на 553 тыс. руб. или 1%.  Предприятие полностью обеспечено собственными оборотными средствами, имеет производственные мощности, оборудование и материально-техническую базу для производства продукции, все его обязательства подтверждены собственным капиталом.

Источниками финансирования предприятия выступают как краткосрочные, так и долгосрочные займы, так же предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, что является своеобразным источником финансирования. Стоит отметить, что за анализируемый период кредиторская задолженность сократилась.

Баланс предприятия  абсолютно не ликвиден. Анализ платежеспособности показал, что коэффициент срочной  ликвидности не соответствует нормативному значению, указывая на необходимость  постоянной работы с дебиторами, чтобы  обеспечить возможность ее обращения в денежную форму для расчетов. Остальные коэффициенты ликвидности соответствуют норме.

При оценке финансовой устойчивости, значения полученных коэффициентов  противоречат друг другу. Коэффициент  автономии характеризует предприятие  как финансово независимое, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств говорит об обратном. Исходя из того что изменение за отчетный период этих показателей свидетельствуют об увеличении финансовой устойчивости, учитывая увеличение  коэффициента прогноза банкротства, наличие собственных оборотных средств и излишней возможности для финансового маневра можно сделать общий вывод о финансовой независимости предприятия.

Анализ показателей  деловой активности показал о  снижении эффективности деятельности предприятия. Снижение произошло по всем анализируемым показателям. Согласно анализу движения денежных средств по результатам всех видов деятельности получен общий отток денежных средств.

Т.о. предприятие имеет  основные производственные фонды и  запасы для успешной деятельности, финансовое состояние за анализируемый период улучшилось, но однозначно предприятие финансово устойчивым назвать нельзя, а баланс ликвидным. Руководству организации необходимо разработать четкие меры для улучшения финансового состояния и независимости, а так же увеличения эффективности деятельности предприятия, сокращению дебиторской задолженности.

Заключение

В ходе курсового исследования сделаны  следующие основные выводы.

Под дебиторской задолженность  понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность, как экономическая категория, обладает рядом классификационных признаков: степень ликвидности, элементный состав, сроки образования и т.д.

Политика управления дебиторской  задолженностью представляет собой  часть общей политики управления использованием оборотного капитала и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Анализ дебиторской задолженности может быть проведен в несколько этапов. В работе рассмотрена методика анализа структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования; анализ оптимальности величины дебиторской задолженности; Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности.

Для ускорения перевода дебиторской  задолженности в иные формы оборотных  активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности, в частности – факторинг и форфейтинг.

Во второй практической части был  проведен анализ деятельности предприятия: анализ структуры и динамики баланс, анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, деловой активности. Согласно проведенной работе можно сделать следующий вывод: предприятие имеет основные производственные фонды и запасы для успешной деятельности, финансовое состояние за анализируемый период улучшилось, но однозначно предприятие финансово устойчивым назвать нельзя, а баланс ликвидным. Руководству организации необходимо разработать четкие меры для улучшения финансового состояния и независимости, а так же увеличения эффективности деятельности предприятия, сокращению дебиторской задолженности

Список  литературы:

1. Гражданский кодекс РФ
2. Налоговый кодекс РФ
3. Александер, Д. Международные стандарты финансовой отчетности: от теории к практике / Дэвид Александер, Анне Бриттон, Энн Йориссен; пер. с англ. В.И. Бабкина, Т.В. Седова. - М.: Вершина, 2005. - 886 с.
4. Григорьева, Е.М. Финансы корпораций: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Е. М. Григорьева, Е. Г. Перепечкина. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 285 с. - (Серия Финансы и налоги)
5. Ермасова, Н.Б. Финансовый менеджмент: конспект лекций / Н.Б. Ермасова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт: Высш. образование, 2009. – 166 с.
6. Карасева, И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. – М.: ОМЕГА-Л, 2006. – 335 с.
7. Ковалев, В.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб.-метод. пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика , 2006. – 686 с.
8. Мицек, С.А. Краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / С.А. Мицек. – М.: КНОРУС, 2007. – 248 с.
9. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг / М.Ю. Хромов. – СПб.: Питер, 2008. – 205 с.
10. Экономический анализ активов организации: учебник / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А. Лубков [и др.]; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2009. - 606 с. - (Полный курс МВА)