Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Января 2013 в 15:24, курсовая работа
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует своих покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности.
Введение 3
1. Теоретические основы организация управления дебиторской задолженностью 5
1.1 Сущность и классификация дебиторской задолженности 5
1.2 Содержание, цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью ..9
1.3 Роль и задачи анализа в процессе управления дебиторской задолженностью 11
2. Совершенствование управления дебиторской задолженностью 17
Заключение 22
Библиографический список 24
Факторинг-незаменимый
Итак, рассмотрим преимущества факторинга для поставщика:
- возможность пополнения оборотных средств;
- ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- расширение ассортимента, что повлечет приток новых покупателей;
- предоставление более льготных условий оплаты для покупателей;
- рост объема продаж, а значит рост прибыли;
- улучшение структуры баланса-появляется возможность взять кредит, например для расширения производственных мощностей или начала работы с новой группой товаров;
Операцией, близкой к факторингу, является форфейтинг. Однако в отличие от него форфейтинг – однократная операция, связанная с взиманием денежных средств петуем продажи приобретенных прав на товары и услуги. Форфейтинг получил распространение в конце 1950х- начале 1960-х г.г. в связи с развитием международной торговли, требующей увеличение сроков коммерческого кредитования.
Форфейтинг осуществляется по такой схеме: Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатить купленный им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем, денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет, уплачивает импортер, покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел форфейтор. За досрочную оплату банк-форфейтор взимает с экспортера проценты. По своей сути форфейтинг похож на международный факторинг.
2. Практическая часть
Уставный капитал предприятья равен:
УК=61*32*1000= 1 952 000 руб.
На основе исходных данных, баланс анализируемого предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о затратах на реализацию продукции выглядят следующим образом:
Таблица 2.1.
Баланс предприятия на 31 декабря 2011 г. | ||||
Баланс |
на начало года, |
на конец года, | ||
Актив | ||||
Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы |
115 |
146 | ||
Основные средства |
16 202 |
16 709 | ||
Незавершенное строительство |
3 475 |
5 212 | ||
Долгосрочные финансовые вложения |
234 |
351 | ||
Итого по разделу 1 |
20 026 |
22 419 | ||
Оборотные активы | ||||
Запасы, в т.ч. |
8 999 |
8 686 | ||
производственные запасы |
4 372 |
4 099 | ||
незавершенное производство |
1 991 |
1 718 | ||
готовая продукция |
1 484 |
1 620 | ||
товары отгруженные |
1 152 |
1 249 | ||
Расходы будущих периодов |
78 |
90 | ||
НДС по приобретенным ценностям |
859 |
800 | ||
Дебиторская задолженность, |
1 952 |
2 460 | ||
покупатели и заказчики |
1 327 |
1 464 | ||
векселя полученные |
273 |
410 | ||
авансы выданные |
312 |
449 | ||
прочие дебиторы |
39 |
137 | ||
Краткосрочные финансовые вложения |
427 |
1 210 | ||
Денежные средства, в т.ч. |
6 364 |
3 593 | ||
касса |
0 |
1 | ||
расчетный счет |
3 826 |
508 | ||
валютный счет |
2 538 |
3 084 | ||
Итого по разделу 2 |
18 679 |
16 839 | ||
Баланс |
38 705 |
39 258 | ||
Баланс |
на начало года, |
на конец года, | ||
Пассив | ||||
Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал |
1 952 |
1 952 | ||
Добавочный капитал |
9 487 |
9 487 | ||
Резервный капитал |
586 |
586 | ||
Целевые финансирования и поступления |
917 |
1 425 | ||
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
5 856 |
5 856 | ||
Нераспределенная прибыль |
- |
1 542 | ||
Итого по разделу 3 |
18 798 |
20 847 | ||
Долгосрочные пассивы | ||||
Заемные средства |
4 607 |
5 036 | ||
Итого по разделу 4 |
4 607 |
5 036 | ||
Краткосрочные пассивы | ||||
Заемные средства |
3 650 |
2 635 | ||
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
10 559 |
9 943 | ||
поставщики и подрядчики |
8 860 |
7 565 | ||
по оплате труда |
176 |
273 | ||
по соц. страхованию и обеспечению |
117 |
137 | ||
задолженность перед бюджетом |
351 |
1 230 | ||
авансы полученные |
1 015 |
703 | ||
прочие кредиторы |
39 |
35 | ||
Доходы будущих периодов |
468 |
351 | ||
Фонд потребления |
605 |
410 | ||
Резервы предстоящих расходов |
18 |
35 | ||
Итого по разделу 5 |
15 300 |
13 374 | ||
Баланс |
38 705 |
39 258 | ||
Таблица 2.2.
Отчет о прибылях и убытках за 2011 год
Статьи |
на начало года, |
на конец года, |
Выручка (нетто) |
36 678 |
28 284 |
Себестоимость |
26 372 |
23 971 |
Комерческие расходы |
1 327 |
1 230 |
Управленческие расходы |
3 924 |
2 713 |
Прибыль(убыток) от реализации |
5 056 |
371 |
Проценты к получению |
742 |
566 |
Проценты к уплате |
- |
234 |
Доходы от участия в др. организациях |
351 |
351 |
Прочие операционные доходы |
351 |
449 |
Прочие операционные расходы |
254 |
371 |
Прибыль (убыток)
от основной |
6 246 |
1 132 |
Прочие внереализационные доходы |
703 |
1 620 |
Прочие внереализационные расходы |
820 |
625 |
Прибыль (убыток)
до |
6 129 |
2 128 |
Налог на прибыль |
2 440 |
800 |
Нераспределенная
прибыль |
3 689 |
1 327 |
Справочно: выполненные дивденды |
2 147 |
1 093 |
Таблица 2.3.
Затраты на реализованную продукцию |
Затраты |
за отч. период, |
Материальные затраты |
16 084 |
Заработная плата и отчисления |
6 617 |
в.т.ч. ЕСН |
1 366 |
Амортизация |
2 100 |
Прочие расходы |
1 569 |
Всего за год |
26 372 |
Анализ структуры и динамики активов и пассивов представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ динамики и структуры баланса | |||||||
Баланс |
2010 г. |
2011 г. |
Изменения | ||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
темп |
структуры,% | |
Актив |
|||||||
Внеоборотные активы |
|||||||
Нематериальные активы |
115 |
0,3% |
146 |
0,4% |
31 |
27% |
0% |
Основные средства |
16 202 |
41,9% |
16 709 |
42,6% |
508 |
3% |
1% |
Незавершенное строительство |
3 475 |
9,0% |
5 212 |
13,3% |
1 737 |
50% |
4% |
Долгосрочные финансовые вложения |
234 |
0,6% |
351 |
0,9% |
117 |
50% |
0% |
Итого по разделу 1 |
20 026 |
51,7% |
22 419 |
57,1% |
2 393 |
12% |
5% |
Оборотные активы |
|||||||
Запасы, в т.ч. |
8 999 |
23,2% |
8 686 |
22,1% |
- 312 |
-3% |
-1% |
производственные запасы |
4 372 |
11,3% |
4 099 |
10,4% |
- 273 |
-6% |
-1% |
незавершенное производство |
1 991 |
5,1% |
1 718 |
4,4% |
- 273 |
-14% |
-1% |
готовая продукция |
1 484 |
3,8% |
1 620 |
4,1% |
137 |
9% |
0% |
товары отгруженные |
1 152 |
3,0% |
1 249 |
3,2% |
98 |
8% |
0% |
Расходы будущих периодов |
78 |
0,2% |
90 |
0,2% |
12 |
15% |
0% |
НДС по приобретенным ценностям |
859 |
2,2% |
800 |
2,0% |
- 59 |
-7% |
0% |
Дебиторская задолженность, |
1 952 |
5,0% |
2 460 |
6,3% |
508 |
26% |
1% |
покупатели и заказчики |
1 327 |
3,4% |
1 464 |
3,7% |
137 |
10% |
0% |
векселя полученные |
273 |
0,7% |
410 |
1,0% |
137 |
50% |
0% |
авансы выданные |
312 |
0,8% |
449 |
1,1% |
137 |
44% |
0% |
прочие дебиторы |
39 |
0,1% |
137 |
0,3% |
98 |
250% |
0% |
Краткосрочные финансовые вложения |
427 |
1,1% |
1 210 |
3,1% |
783 |
183% |
2% |
Денежные средства, в т.ч. |
6 364 |
16,4% |
3 593 |
9,2% |
- 2 771 |
-44% |
-7% |
касса |
0 |
0,0% |
1 |
0,0% |
1 |
308% |
0% |
расчетный счет |
3 826 |
9,9% |
508 |
1,3% |
- 3 318 |
-87% |
-9% |
валютный счет |
2 538 |
6,6% |
3 084 |
7,9% |
547 |
22% |
1% |
Итого по разделу 2 |
18 679 |
48,3% |
16 839 |
42,9% |
- 1 840 |
-10% |
-5% |
Баланс |
38 705 |
100% |
39 258 |
100% |
553 |
1% |
|
Баланс |
2010 г. |
2011 г. |
Изменения | ||||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
темп |
структуры,% | |
Пассив |
|||||||
Капитал и резервы |
|||||||
Уставный капитал |
1 952 |
5,0% |
1 952 |
5,0% |
- |
0% |
0% |
Добавочный капитал |
9 487 |
24,5% |
9 487 |
24,2% |
- |
0% |
0% |
Резервный капитал |
586 |
1,5% |
586 |
1,5% |
- |
0% |
0% |
Целевые финансирования и поступления |
917 |
2,4% |
1 425 |
3,6% |
508 |
55% |
1% |
Нераспределенная прибыль |
5 856 |
15,1% |
5 856 |
14,9% |
- |
0% |
0% |
Нераспределенная прибыль |
- |
0,0% |
1 542 |
3,9% |
1 542 |
4% | |
Итого по разделу 3 |
18 798 |
48,6% |
20 847 |
53,1% |
2 050 |
11% |
5% |
Долгосрочные пассивы |
|||||||
Заемные средства |
4 607 |
11,9% |
5 036 |
12,8% |
429 |
9% |
1% |
Итого по разделу 4 |
4 607 |
11,9% |
5 036 |
12,8% |
429 |
9% |
1% |
Краткосрочные пассивы |
|||||||
Заемные средства |
3 650 |
9,4% |
2 635 |
6,7% |
- 1 015 |
-28% |
-3% |
Кредиторская задолженность, в т.ч. |
10 559 |
27,3% |
9 943 |
25,3% |
- 616 |
-6% |
-2% |
поставщики и подрядчики |
8 860 |
22,9% |
7 565 |
19,3% |
- 1 295 |
-15% |
-4% |
по оплате труда |
176 |
0,5% |
273 |
0,7% |
98 |
56% |
0% |
по соц. cтрахованию и обеспечению |
117 |
0,3% |
137 |
0,3% |
20 |
17% |
0% |
задолженность перед бюджетом |
351 |
0,9% |
1 230 |
3,1% |
878 |
250% |
2% |
авансы полученные |
1 015 |
2,6% |
703 |
1,8% |
- 312 |
-31% |
-1% |
прочие кредиторы |
39 |
0,1% |
35 |
0,1% |
- 4 |
-10% |
0% |
Доходы будущих периодов |
468 |
1,2% |
351 |
0,9% |
- 117 |
-25% |
0% |
Фонд потребления |
605 |
1,6% |
410 |
1,0% |
- 195 |
-32% |
-1% |
Резервы предстоящих расходов |
18 |
0,0% |
35 |
0,1% |
18 |
100% |
0% |
Итого по разделу 5 |
15 300 |
39,5% |
13 374 |
34,1% |
- 1 926 |
-13% |
-5% |
Баланс |
38 705 |
100% |
39 258 |
100% |
553 |
1% |
0% |
В структуре активов большую часть занимают внеоборотные активы. В 2010 г. этот показатель составил 20 026 тыс. руб., в 2011– 22 419 тыс. руб., что на 12% больше чем в предыдущем году. Большую часть внеоборотных активов составляют основные средства около 42% от валюты баланса. Это свидетельствует о наличии на предприятии производственных мощностей, оборудования и материально-технической базы для производства продукции. На конец периода основные средства составили 16 709 тыс. руб. (что на 508 тыс. руб. больше чем на начало периода). За рассматриваемый период значительно увеличились следующие статьи баланса: незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения, и на конец периода эти показатели составили 5 212 тыс. руб. и 351 тыс. руб. соответственно.
Оборотные активы в структуре баланса в 2010 г. составили около 48%, в 2011- 43%, что на 1 840 тыс. рублей меньше. Весомой частью структуры оборотных активов занимают запасы - около 9 млн. руб. Запасы в основном представлены производственными запасами (в 2011 г. 10,4% от валюты баланса) и незавершенным производством (около 5%). Сокращение оборотных активов произошло за счет уменьшения денежных средств предприятия. Денежные средства на начало периода составляли 6 364 тыс. руб., на конец – 3 593 тыс. руб., что на 44% меньше. Сокращение денежных средств в основном произошло на расчетном счете (508 тыс. руб. в 2011 г., против 3 826 тыс. руб. в 2010 г.). Дебиторская задолженность возросла на 26% и составила в 2011 году 2 460 тыс. руб., что составляет 6,3% от валюты баланса. Рост дебиторской задолженности произошел по всем статьям: покупатели и заказчики, векселя полученные, авансы выданные, прочие дебиторы. Рост дебиторской задолженности говорит о не высокой работе персонала с дебиторами. Рост задолженности негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, т.к. деньги фактически выводятся из оборота.
Пассив баланса представлен как собственными так и заемными средствами. За период раздел «капитал и резервы» изменился только по статьям: Целевые финансирования и поступления (рост составил 55% или 508 тыс. руб.) и Нераспределенная прибыль отчетного года (рост составил 1 542 тыс. руб., в 2010 г. эта статья отсутствовала). Наличие нераспределенной прибыли прошлого года свидетельствует о положительном финансовом результате предприятия.
Долгосрочные пассивы за период увеличились на 429 тыс. руб. и составили 5 036 тыс. руб. на конец периода.
Краткосрочные пассивы в 2010 году составляли около 40% в структуре баланса, тогда как в 2011 лишь 34%. Сокращение произошло на 1 926 тыс. руб. В структуре краткосрочных пассивов доминирует кредиторская задолженность, за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В 2010 году она составила 8 860 тыс. руб. или 23% от валюты баланса. За период произошло сокращение данной статьи на 1 295 тыс. руб. И в 2011 году этот показатель составил 7 565 тыс. руб. или 19,3%.
За анализируемый период кардинально структура баланса не изменилась. В целом, валюта баланса возросла на 553 тыс. руб. или 1%. Анализ динамики и структуры запасов предприятия представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Анализ динамики и структуры запасов предприятия | ||||||
Показатель |
2010 г. |
2011 г. |
Изменения | |||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
Сырье и материалы и пр. |
7 515 |
83% |
7 066 |
81% |
- 449 |
-6% |
Готовая продукция, |
1 484 |
16% |
1 620 |
18% |
137 |
9% |
Расходы будущих периодов |
78 |
1% |
90 |
1% |
12 |
15% |
Итого |
9 077 |
100% |
8 776 |
100% |
- 301 |
-3% |
В структуре запасов значительную часть занимают сырье и материалы - больше 80%, значительного изменения за истекший период по статьям не произошло.
Анализ кредиторской задолженности представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности | ||||||
Показатель |
2010 г. |
2011 г. |
Изменения | |||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
поставщики и подрядчики |
8 860 |
84% |
7 565 |
76% |
- 1 295 |
-15% |
по оплате труда |
176 |
2% |
273 |
3% |
98 |
56% |
по соц. страхованию и обеспечению |
117 |
1% |
137 |
1% |
20 |
17% |
задолженность перед бюджетом |
351 |
3% |
1 230 |
12% |
878 |
250% |
авансы полученные |
1 015 |
10% |
703 |
7% |
- 312 |
-31% |
прочие кредиторы |
39 |
0% |
35 |
0% |
- 4 |
-10% |
Итого |
10 559 |
100% |
9 943 |
100% |
- 616 |
-6% |
Информация о работе Основы управления дебиторской задолженностью