Оценка эффективности деятельности предприятия (организации) и проблемы ее расчета

 

Т_б = З_пост/ Д_ед – 3_пер.ед.

 

Если предприятие работает в  сфере услуг или с товаром  разнообразного ассортимента, то точка безубыточности рассчитывается не в натуральном, а в

стоимостном выражении по следующей  формуле [3, c.181]:

 

Т_б= З_пост/ 1 – 3_уд,

 

где  З_уд – соотношение  между  переменными  затратами  и  ожидаемым

объемом реализации.

Этот учет является укрупненным, нацеленным на привлечение внимания к участкам влияния, а не на нахождение четких ответов на проблемы принятия решений.  Расчет  точки  безубыточности  делается  в  условиях  нескольких ограничений.  Предполагается,  что  не  произойдет  изменения  цен  на  сырье  и продукцию  за  период,  на  который осуществляется  планирование; постоянные

издержки  остаются  неизменными  в  ограниченном  диапазоне  объема  продаж; переменные издержки на единицу продукции не изменятся при изменении объема продаж; продажи осуществляются равномерно.

Метод  локальной  эффективности –  это  метод  калькуляции себестоимости,  который  облегчает  принятие  решения  при  помощи более  точного  распределения  затрат  по  отдельным  видам,  и  при котором акцент делается не на деятельность целой организации, а на эффективность отдела, участка.

Локальная  эффективность  связана  с  эффективным  использованием комплекса ресурсов производства. При локальной эффективности поощряется максимальный выход продукции на каждой операционной функции.

Каждая  функция  стремится  к  эффективности  на  своем  уровне производства товаров и услуг.

В целом модель точки безубыточности позволяет оценить, какие продукты

эффективнее,  просчитав  несколько  сценариев:  оптимистичный, пессимистичный и наиболее вероятный. Можно также узнать объем продаж, необходимый для безубыточной работы организации при изменении одного из постоянных параметров.

Анализ  безубыточности  предприятия  может  быть  дополнен  также следующими вспомогательными коэффициентами [14, c.354]:

1. запас финансовой прочности (Ф_пр):

 

Ф_пр = V – Т_б/ V,

 

где V – объем продаж;

Т_б – точка безубыточности.

2. операционный рычаг(О_р) [14, c.355]:

 

О_р = ДП/ ДV,

 

где ДП – изменение прибыли;

ДV – изменение объема продаж.

Запас финансовой прочности позволяет  оценить дополнительный, сверх уровня безубыточности, объем продаж, а операционный рычаг характеризует изменение  прибыли  в  зависимости  от  изменения  объема  продаж.  Однако необходимо учитывать цели и задачи организации в целом, чтобы не вызвать неправильное поведение и изменение ценностей в бизнесе.

В зависимости от цели анализа показатели могут выражаться в форме абсолютных, относительных и средних величин. Выделяют также структурные и приростные показатели.

Абсолютные показатели бывают стоимостными и натуральными.

В  условиях рыночных  отношений первостепенное  значение  придается стоимостным, что обусловлено сущностью товарно-денежных отношений.

Абсолютные  показатели  отражают  уровень  развития  предприятия, достигнутый за определенный период времени.

Ими  являются: оборот (объем продаж), валовая и частичная выручка, валовая и частичная прибыль,  величина  дивидендов,  уровень издержек производства  и  реализации  продукции,  основные  и  оборотные  производственные фонды, уставный фонд, задолженность и др.

Относительные показатели выделяются как отношения абсолютных показателей, характеризующие долю одного показателя в другом, или как отношения разнородных показателей.

Процедура их оценки заключается в  сравнении отчетных значений с базисными плановыми, средними за предшествующий период, отчетными за предшествующие  периоды,  среднеотраслевыми,  показателями  конкурентов и т. д. К ним относятся: прибыль на единицу стоимости основных средств, издержек или  уставного  фонда; производительность; фондовооруженность труда и др.

Структурные  показатели –  по  расходам,  капиталу,  доходам – характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Приростные показатели отражают свое изменение за определенный период. Они могут быть даны в относительном или абсолютном выражении.

Таковыми  являются,  например,  изменения  уставного  фонда  за  год, прибыли за год и т. д.

Следовательно, менеджеры предприятия  имеют дело с разнообразными и разнородными показателями, причем в одном и том же случае одни из них могут улучшаться, а другие ухудшаться. В  условиях  рынка  важное  значение имеют показатели качества продукции или оказываемых услуг, так как качество продукции сильно влияет как на повышение конкурентоспособности товаров, так и на повышение продажной цены. Последнее увеличивает объем продаж, а, следовательно, и рост прибыли.

Систематический  и  всесторонний  анализ  эффективности  деятельности предприятия позволит:

1) быстро,  качественно и профессионально оценивать результативность

хозяйственной  деятельности  как  предприятия  в  целом,  так  и  его  структурных подразделений;

2) точно  и  своевременно  находить  и  учитывать  факторы,  влияющие  на

получаемую  прибыль  по  конкретным  видам  производимых  товаров  и предоставляемых услуг;

3) определять затраты на производство (издержки производства) и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;

4) находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения

прибыли в ближайшей и отдаленной перспективах.

При рассмотрении показателей важно отметить, что рыночные отношения

предполагают, что в каждой сфере  бизнеса должны быть свои показатели (часто

нигде более не применяемые). Так, во многих отраслях пищевой промышленности (консервная,  сахарная  и др.)  большое значение  в  целях  снижения  издержек производства  имеют  степень  глубины  переработки  сырья,  использование вторичного сырья и пр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

В  условиях  рыночной  системы  хозяйствования  с  ее  жесткой конкуренцией  важное  значение  имеют показатели,  характеризующие финансовое состояние предприятия. Для оценки результативности финансовой деятельности  также используется  система показателей,  причем,  с одной стороны, дается оценка показателей состояния финансов на предприятии, а с другой –  успешного  их  применения.  Большое  значение  имеет  знание  финансового положения предприятия в каждый данный момент. С этой целью используются разнообразные коэффициенты [12, c. 420] .

Коэффициенты текущей платежеспособности

1. коэффициент  покрытия (отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам). Используется  для определения способности предприятия оплачивать текущую задолженность;
2. коэффициент  ликвидности (отношение сумм  денежной  наличности, ценных  бумаг  и  счета  к  получению  к  краткосрочным  обязательствам). Характеризует способность расплачиваться по счетам в кратчайший срок.

Коэффициенты долгосрочной платежеспособности

1. коэффициент отношения заемного капитала к собственному (отношение заемного капитала к собственному капиталу). Показывает степень финансовой самостоятельности;
2. коэффициент  обеспеченности  процентов  по  кредитам (отношение

суммы  чистой  прибыли  до  выплаты  налогов  и  процентов  по  кредиту  к процентам по кредиту). Характеризует степень защищенности кредиторов от недобросовестных плательщиков.

Коэффициенты рентабельности

1. коэффициент чистой прибыли на 1 руб. реализации (отношение чистой

прибыли  к  общему  объему  продаж).  Характеризует  величину  прибыли,  приносимую каждым рублем, полученным от продажи продукции;

2. коэффициент  оборачиваемости  активов (отношение общего  объема

продаж  к  средней  величине  актива).  Показывает,  насколько  эффективно используются активы для получения каждого рубля реализации;

3. коэффициент  отдачи  на  вложенный  капитал (отношение чистой прибыли к средней величине актива). Определяет рентабельность;
4. коэффициент  отдачи  собственного  капитала (отношение чистой

прибыли  к  средней  величине  акционерного  капитала).  Характеризует

выгодность инвестиций;

5. коэффициент прибыли в расчете на одну акцию (отношение чистой

прибыли к числу акций). Исчисляет  доход, приносимый одной акцией.

Коэффициенты финансовой устойчивости

1. коэффициент  обеспеченности  собственными  оборотными  средствами

(отношение  собственных  оборотных   средств  к общей величине  оборотных средств предприятия). Отражает  наличие  собственных  оборотных  средств  предприятия, необходимых для финансовой устойчивости(0,1 – 0,5);

2. коэффициент маневренности собственных оборотных средств (отношение собственных  оборотных  средств  к  общей  величине  собственных  средств (собственного  капитала) предприятия).  Показывает  способность предприятия поддерживать  уровень  собственного  оборотного  капитала  и  возможность пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Коэффициенты, характеризующие  положение на рынке

1. коэффициент  рыночной  цены  акции  к  доходам  на  одну  акцию (отношение рыночной цены одной акции к доходу на одну акцию). Показывает,  сколько вкладчик может заплатить за каждый рубль дохода;
2. коэффициент полученных дивидендов на одну акцию по рыночной цене (отношение дивиденда на  одну  акцию к рыночной  цене  одной акции). Отражает отдачу на вложенный акционером капитал;
3. коэффициент рыночного капитала. Характеризует степень изменения конкретных цен в сравнении с ценами акций других предприятий.

 

 

2 ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1 СТАНДАРТ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА «ИЗМЕРЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ» (STATEMENT ON MANAGEMENT ACCOUNTING «MEASURING ENTITY PERFORMANCE»; SMA 4D)

 

 

Оценка эффективности работы предприятия, как правило, основывается на анализе  различных финансовых показателей, таких как чистая прибыль, рентабельность инвестиций, рыночная стоимость предприятия. Однако, составляя список финансовых коэффициентов, на основании которых будут приниматься стратегические решения, необходимо учитывать преимущества и недостатки использования этих показателей на практике.

В американской практике управленческого учета рекомендации по использованию показателей для оценки эффективности деятельности предприятия изложены в стандарте управленческого учета «Измерение эффективности предприятия» (Statement on Management Accounting «Measuring entity performance»; SMA 4D) [11, c. 147]. Стандарт предлагает использовать следующие показатели, на основе которых будет оцениваться эффективность управления компанией:

1. чистая прибыль и прибыль на акцию;
2. денежные потоки;
3. рентабельность инвестиций;
4. остаточный доход;
5. стоимость компании.

Измерение эффективности  предприятия (SMA 4D)

Стандарт был разработан в 1986 году Институтом управленческого учета  США (Institute of Management Accountants, IMA). Также этой организацией было создано более 60 стандартов по управленческому учету, сгруппированных в пять категорий:

1. Цели,
2. Терминология,
3. Концепции,
4. Практика и техника (управление стоимостью капитала, распределение и измерение затрат, управление созданием стоимости и пр.),
5. Управление учетной деятельностью.