Контрольная работа по Риск-менеджменту

6. Объект управления  в риск-менеджменте - рисковые вложения капитала и финансовые ношения между субъектами в процессе реализации риска.

Ответ: да

Как система управления, риск - менеджмент включает процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определенные вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор способов снижения риска, осуществление воздействия на риск.

Объектом управления в риск - менеджменте является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими

субъектами в процессе реализации риска.

7. Субъект управления  в риск-менеджменте - это любой аппарату правления, в том числе коммерческая служба (отдел сбыта).     Ответ: да

Субъект управления - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию), осуществляющие функционирование объекта управления. При этом важная роль принадлежит информации; тот кто владеет информацией - владеет риском.

8. Стратегия риск-менеджмента - это направления и способы управления риском.                       Ответ: нет

Стратегия представляет собой искусство планирования, руководства, основанного на правильных и далеко идущих прогнозах.

Стратегия риск - менеджмента - это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения.

Стратегия риск - менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковые решения и способы выбора вариантов решения.

Это следующие правила:

1.Максимум выигрыша.

2.Оптимальная вероятность результата.

3.Оптимальная колеблемость результата.

4. Оптимальное сочетания выигрыша и величины риска.

Сущность первого правила заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риска.

Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений вбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора, т.е. удовлетворяет финансового менеджера.

9.Приемы снижения  степени риска - это избежание, удержание  и

передача риска.                               Ответ: да

10. Диверсификация  представляет собой установление  предельных размеров рискового вложения капитала.                          Ответ: нет

Диверсификация - расширение сферы деятельности страховщика в различных предприятиях других отраслей, не находящихся в прямой зависимости со страховым делом.

Диверсификация - это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

11. Страхование - это элемент производственных  отношений.   Ответ: да.

Страхование - способ возмещения убытков, которое потерпело физическое или юридическое лицо, посредством их распределения между многими лицами.

Убытки могут возникать вследствие разрушительных факторов. Кроме

имущественного   страхования   есть   личное,   гарантирующее   выплаты

определенных денежных средств при наступлении смерти, увечья, при дожитии до определенного возраста.

12. Сущность рисковой  функции страхования заключатся  в сбережении денежных сумм на дожитие.                          Ответ: нет

Содержание рисковой функции страхования выражается в возмещении риска; она является главной.

Назначением   предупредительной   функции   страхования   является финансирование за счет средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска.

Содержание сберегательной функции страхования заключается в том, что при помощи страхования сберегаются денежные суммы на дожитие.

Содержание контрольной функции страхования выражается в контроле за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.

13. Страховое возмещение - это плата за страхование.             Ответ: нет

Страховое возмещение - причитающаяся к выплате страхователю часть или полная сумма ущерба.

14.  Показатели  страховой статистики используются  для актуарных расчетов.                             Ответ: да

      Актуарные расчеты - это система статистических и экономико-математических методов расчета тарифных ставок и определения финансовых взаимоотношений страховщика и страхователя.

Форма, по которой производится расчет себестоимости и стоимости услуг, оказываемых    страховщиком    страхователю,    называется    актуарной калькуляцией.

Задачами актуарных расчетов являются:

Изучение рисков в рамках страховой совокупности; определение вероятности наступления страхового случая, частоты и степени тяжести ущерба, обоснование необходимых резервных фондов страховщика и источников их формирования; исследование нормы вложения капитала           (процентной ставки) и определение зависимости между процентной ставкой и величиной брутто-ставки.

15.  Коэффициент  кумуляции риска определяется  как отношение количества страховых событий к количеству объектов страхования.           Ответ: да

Коэффициент кумуляции (увеличение, скопление) риска или опустошительность страхового события, представляет собой отношение числа пострадавших объектов к числу страховых событий

Кумуляция представляет собой скопление застрахованных объектов на ограниченном пространстве (на одном складе, судне и т.п.).

Коэффициент кумуляции риска показывает среднее число объектов, пострадавших от страхового события, или сколько застрахованных объектов может быть настигнуто страховым событием.

Минимальное значение Кк равно 1. Кк > 1 означает, что по мере возрастания опустошительности возрастает число страховых случаев на одно страховое событие.

16. Хеджирование - метод страхования валютных  рисков от неблагоприятных изменений курса валют в будущем.                 Ответ: да

Хеджирование - одна из специфических форм страхования имущественных интересов. Эта система мер, позволяющая исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятного изменения курса валют,цен на товары, % ставок.

17.  Страхование  ответственности проводится для  страховой защиты интересов возможных причинителей вреда.                              Ответ: нет

Страхование  ответственности  означает  возмещение  убытков  от повреждений или полной гибели всей или части имущества, возникающих от любых причин.

Страхование ответственности - это отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими физическими или юридическими лицами (т.е. гражданами и хозяйствующими субъектами) вследствие какого - либо действия или бездействия страхователя.

Целью страхования ответственности является страховая защита интересов возможных причинителей вреда, которые в каждом страховом случае находят свое конкретное денежное выражение.

18.  Цедирование риска - это процесс, связанный с передачей риска.

Ответ: нет

Передаваемый риск называется перестраховочным риском, а процесс передачи риска называется цедированием риска или перестраховочной цессией (передача кому - либо своих прав на что - либо).

19.  Перестраховочный  пул - это объединение страховых  компаний для перестраховой защиты.                       Ответ: нет

Перестрахование - это  система  экономических отношений,  в соответствии с которой страховщик, принимая на себя страхование риска, часть ответственности по нему передает другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхований.

В договоре перестрахования участвуют две стороны: страховое общество, передающее риск. и страховое общество, принимающее риск на свою ответственность.

20.  Прямой убыток - это первичный ущерб.                     Ответ: да

Прямой убыток означает количественное уменьшение застрахованного

имущества или снижение его стоимости при сохранении материально - вещевой формы, происшедшее вследствие страхового случая. В сумму прямого убытка включаются также затраты, производимые страхователем для уменьшения ущерба, спасения имущества и приведения его в надлежащий вид после страхового случая.

Прямой убыток выступает как первичный ущерб, т.е. как реально наблюдаемый. Этим он отличается от косвенного убытка, который является производным, часто скрытым убытком.

21.  Сфера деятельности  страхового бизнеса - финансовый  рынок в целом.

Ответ: нет

22.  Для получения  лицензии на проведение страховой  деятельности страховщик может  иметь любой размер уставного  капитала.   Ответ: нет

Законодательно определен минимальный размер уставного капитала страховщика по каждому виду страхования.

23.  Страхователь    может    контролировать    деятельность страховщика.                   Ответ: нет

24.  Свободные  активы страховщика определяются  как разность между общей суммой активов и суммой его обязательств.             Ответ: да

Это следует из определений и формул расчета.

25.  Главные  критерии надежности страховщика - это оперативность и полнота  исполнения обязательств по договорам.                    Ответ: да.

Выполнение этих условий могут помочь лицу, потерявшему денежные средства.

 

 

Задание №3

Имеются два варианта рискового вложения капитала. При первом варианте доход составляет 10 млн.руб., а убыток - 3 млн.руб. По второму варианту доход составляет  15 млн.руб., а убыток - 5 млн.руб. Соотношение дохода и убытка позволяет сделать вывод в пользу принятия первого варианта вложения капитала, так как по первому варианту на 1 руб. убытка приходится 3,33 руб. дохода ( ). по второму варианту - 3,0 руб. дохода ( ). Таким образом, если соотношение дохода и убытка по первому варианту составляет 3,3:1, то по второму варианту - 3:1. Делаем выбор в пользу первого варианта.

Правила принятия решения рискового вложения капитала дополняются способами выбора варианта решения.

Существуют следующие способы выбора решения.

1. Выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций.

2. Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений.

3. Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но существуют  основные направления оценки результатов вложения капитала.

Например, инвестор имеет три варианта рискового вложения капитала – К1, К2, К3. Финансовые результаты вложений зависят от условий хозяйственной ситуации (уровень конкуренции, степень обеспечения ресурсами и т.п.), которая является неопределенной. Возможны разные условия хозяйственной ситуации, также представлены три варианта – А1, А2, A3. При этом возможны любые сочетания вариантов вложения капитала и условий хозяйственной ситуации.

Эти сочетания дают различный финансовый результат, например нормуприбыли на вложенный капитал при Q1=1.2;Q2=1.3;Q3=1.4 (табл. 3).

Таблица 3

Норма прибыли на вложенный капитал, %

Варианты рискового вложения капитала	Условия хозяйственной ситуации
	А1	А2	А3
К1	60	72	84
К2	52	26	26
К3	42	56	70

 

Материал табл. 3 показывает, что вложение капитала при хозяйственной ситуации А3 дает наибольшую норму прибыли: 84% на вложенный капитал; вложение капитала К1 при  хозяйственной ситуации А1 дает норму прибыли на 18% больше, чем вложение капитала К3 при хозяйственной ситуации А1.

Перед финансовым  менеджером возникает проблема найти наиболее рентабельный вариант вложения капитала. Для принятия решения о выборе варианта вложения капитала необходимо знать величину риска и сопоставить ее с нормой прибыли на вложенный капитал.

В данном случае величину риска можно определить как разность между показателями нормы прибыли на вложенный капитал, получаемыми на основе точных данных об условиях хозяйственной ситуации и ориентировочных.

Например, если при наличии точных данных известно, что будет иметь место хозяйственная ситуация А3, то менеджер примет вариант вложения капитала К1. Это даст ему норму прибыли на вложенный капитал 84%. Однако менеджер не знает, какая может быть хозяйственная ситуация. Поэтому он не может принять вариант вложения капитала К2, который при той же хозяйственной ситуации дает норму прибыли на вложенный капитал всего 26%. В этом случае величина потери нормы прибыли на вложенный капитал равна 58% (84 - 26). Данную величину потерь принимаем за величину риска.