Инвестиционная политика предприятия в современных условиях

 

Таким образом, инвестиционная политика предприятия представляет собой сложную, взаимосвязанную  и взаимообусловленную совокупность видов деятельности предприятия, направленную на перспективное развитие, получение  прибыли и других положительных  эффектов в результате осуществления  инвестиционных вложений. Эффективная  инвестиционная политика предприятия  должна быть продуманной и сбалансированной по всем направлениям инвестиционной деятельности и адекватной изменяющимся условиям хозяйствования.

 

 

Глава 2. Инвестиционная политика предприятия в современных условиях на примере ЗАО « Волго – Строй –Инвест»

ЗАО « Волго – Строй –Инвест» основано в 2001 г. Основное направление деятельности компании – строительство многоэтажных домов и высотного домостроения, торговых павильонов, автозаправочных станций, магазинов, ремонт объектов промышленного и гражданского назначения и других объектов социального назначения, а также осуществляет и оказывает широкую сферу услуг и производит полный цикл работ от предпроектной подготовки до сдачи домов строений в эксплуатацию любого назначения. 

Существует определенная процедура  всех этапов строительства, требующая  не только профессионального образования, но и большого опыта в этой сфере, не говоря уже о сложившихся личных связях.

На сегодняшний день в Строительную компанию «Волго-строй-инвест» входит различные подразделения и отделы, где работают люди, обладающие большим опытом работы в строительстве в целом и заказчиком в частности. Можем обеспечить эффективную работу всех звеньев в цепи организации, участвующих в строительном процессе на высоком профессиональном уровне. Мы с радостью применим все свои умения, возможности и опыт.

Руководство компании осуществляет - генеральный директор Монин Игорь Владимирович

За десять лет своей деятельности она из малой организации стала  одной из стабильно и динамично  развивающейся компанией-заказчиком жилищного строительства в городе Волгограде.

ЗАО «Строительная компания «Волго-строй-инвест»  постоянно совершенствует маркетинговую  политику, предлагая своим клиентом гибкие схемы и условия оплаты, различные системы скидок, фиксированную  цену квадратного метра для инвесторов, ипотечные программы, разработанные  совместно с ведущими банками. 

 Компания является членом  СРО «Межрегиональный Альянс  Строительных Предприятий», удостоенная  всевозможными наградами в различных  сферах общественной деятельности.

 

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами  в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основными средствами необходимо изучить, достаточно ли у  предприятия основных фондов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень 

Рассмотрим основные технико-экономические  показатели деятельности предприятия. В табл. 3 представлены основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Волго – Строй – Инвест» за 2010-2012 гг.

Таблица 3

Оценка технико-экономических  показателей деятельности ЗАО «Волго – Строй - Инвест» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010	2011	2012	Отклонения (+,-)		Темп роста, %
				2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.	2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
Объем реализации, тыс. руб.	59 434	99 108	108 228	39674	9120	167,0	109,0
Себестоимость, тыс. руб.	57478	96966	104061	39488	7095	168,7	107,3
Среднесписочная численность, чел.	475	462	489	-13	27	83,0	144,0
Производительность труда, руб.	125,1	214,5	221,3	89,4	96,2	171,0	103,0
Средняя величина основных средств, тыс. руб.	97360	107177	162175	9817	54998	110,1	151,3
Фондоотдача, руб. / ед.	0,6	0,9	0,7	0,3	-0,3	151,5	72,2
Средняя величина оборотных  активов, тыс. руб.	13 563	22 355	35 500	8792	13145	164,8	158,8
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	4,4	4,4	3,1	-	-1,3	-	70,5
Прибыль от продажи, тыс. руб.	1956	2142	4167	186	2025	109,5	194,5
Рентабельность продаж, %	3,3	2,2	3,9	-1,1	1,7	66,7	177,3

 

Оценивая результаты табл. 3 были сделаны следующие выводы:

- за 2010 г. наблюдается рост выручки от реализации продукции на 39 674,0 тыс. руб. или 67,0 %, за 2012 г. сумма выручки от продажи составила 108 228,0 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 9,0% или 9 120,0 тыс. руб. Рост выручки от продажи обусловлена ростом средних цен на продукцию и увеличением объемов работ;

- себестоимость товарной  продукции за 2011 г. увеличилась на 39 488,0 тыс. руб. или 68,7%, за 2010 г. произошло увеличение данного показателя на 7,3% или 7 095,0 тыс. руб., что было вызвано повышением закупочных цен на сырье и материалы, повышением суммы накладных расходов, а также повышением среднемесячной заработной платы работников предприятия;

- в 2011 г. наблюдается снижение численности персонала на 13 чел., или 17,0% по сравнению с 2010 г., что было вызвано сокращением персонала, не прошедшего аттестацию, однако за 2012 г. среднесписочная численность составила 489 чел., что на 27 чел. выше чем за 2011 г. и на 14 чел. выше чем за 2008 г., рост показателя вызван увеличением объемов производственных работ;

- положительным фактором  явилось увеличение производительности  труда на 71,0 % раза в 2010 г., за 2011 г. рост данного показателя составил 3%. Увеличение производительности труда было обусловлено автоматизацией большей части производственных работ;

- в 2011 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 9817 тыс. руб. или 10,1 % по сравнению с 2010 г., в 2011 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 162175 тыс. руб., что выше чем за 2010 г. на 54998 тыс. руб. или 51,3 %, что также вызвано процессом повышения уровня автоматизации производственных работ;

- в связи с ростом  выручки предприятия в 2010 г. увеличилась фондоотдача основных производственных фондов предприятия на 51,5%, однако то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были выше, чем выручки от продажи, то в 2011 г. наблюдается снижение фондоотдачи основных средств на 27,8 % по сравнению с 2010 г.;

- в 2011 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 29,5% по сравнению с 2010 г., что является негативным фактором деятельности предприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, при этом стоит отметить, что снижение оборачиваемости оборотных активов вызвано значительным увеличением среднегодовых остатков материальных запасов;

- сумма прибыли от продажи  продукции, работ услуг ЗАО «Волго – Строй - Инвест» составила в 2011 г. 2 142,0 тыс. руб., что выше на 9,5 % чем за 2010 г., также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 94,5% или 2 025,0 тыс. руб. в 2012 г.; рентабельность продаж составила 3,3%- в 2010 г., 2,2 % - в 2011 г. и 3,9% в 2012 г.

Анализ инвестиционной деятельности

 

Проведем анализ показателей, характеризующих инвестиционную деятельность предприятия.

 

 

 

Таблица 4

Основные показатели, характеризующие  инвестиционную деятельность предприятия

	2010 год тыс. руб	2011 год тыс. руб	2012год тыс. руб	Динамика			Структура
				2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010	2010	2011	2012
Финансовые вложения	784,0	884,0	927,2	112,8	104,9	118,3	100	100	100
Долгосрочные вложения	95,0	175,4	190,1	184,6	108,9	201,1	12,1	19,8	20,5
Краткосрочные вложения	689,0	709,1	737,1	102,9	103,1	106,9	87,9	80,2	79,5
Инвестиции в нефинансовые активы	2754,1	3144,1	3507,2	114,1	111,5	127,3	100	100	100
Из них
Инвестиции в основной капитал	2373,1	2473,3	2700,2	104,2	109,1	113,8	86,2	78,7	77,0
Капитальный ремонт основных фондов	345,2	425,3	513,2	123,2	120,7	148,7	12,5	13,6	14,6
Инвестиции в нематериальные активы	22,1	141,2	172,3	638,9	122	779,6	0,8	4,4	4,9
Инвестиции в другие нефинансовые активы	13,7	104,3	119,7	761,3	114,7	873,7	0,5	3,31	3,41

 

Общий объем инвестиции предприятия  за 2012год в действующих ценах составил 4434,4 тыс. рублей. Финансовые вложения в основном осуществлялись на срок не более 1 года. Инвестиции в основной капитал предприятия составили 2700,2 тыс. рублей и только 19% составили затрат на капитальный ремонт основных фондов или 513,2 тыс. рублей.

Основным источником финансовых вложений в 2010 году были собственные средства предприятия – 88,7% от общего объема.

Заемные средства других организаций, кредиты банков были незначительными. В структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования третью часть общего объема занимали общие средства предприятия. Важно  отметить, что предприятие ведет  достаточно активную инвестиционную деятельность, выступая, таким образом, не только в качестве потребителей инвестиционных ресурсов, но и инвестора. Наибольший объем собственных средств был  вложен в приобретение оргтехники и  программного обеспечения. Ситуация привлечения  кредитов банков на инвестиции в основной капитал остается сложной, так как  цена кредитных ресурсов по-прежнему остается высокой.

Объем инвестиций в основной капитал устойчиво растет. За два  года он увеличился с 2373,1 тыс. рублей (в 2010 году) до 2700,2 тыс. рублей (в 2012 году).

В отраслевой структуре инвестиции в основной капитал более половины объема приходится на оборудование.

Таблица 5

Источники финансирования инвестиций в 2010 году

	Финансовые вложения						Инвестиции в основной капитал
	Всего в том числе
			Долгосрочные		Краткосрочные
	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу
Всего	1640,3	100	951,1	100	689,2	100	2373,1	100
В том числе по источникам финансирования:
Собственные средства	1456,4	88,7	921,2	96,9	535,2	77,6	749,2	31,6
Из них прибыль	529,1	32,3	142,2	15,0	515,1	74,7	344,4	14,5
Привлеченные средства	183,9	11,2	29,9	3,1	154,0	22,3	1623,9	68,4
Из них
Заемные средства других организаций	59,2	32,1	-	-	59,2	8,6	600,5	25,3
Кредиты банков	70,2	38,1	-	-	70,2	10,2	38,5	1,6
Прочие	54,5	29,6	29,9	3,1	24,6	3,6	984,9	41,5

 

Таблица 6

Источники финансирования инвестиций в 2012 году

	Финансовые вложения						Инвестиции в основной капитал
	Всего в том числе
			Долгосрочные		Краткосрочные
	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу	Тыс. руб	В % к итогу
Всего	927,2	100	190,1	100	737,1	100	2700,1	100
В том числе по источникам финансирования:
Собственные средства	857,1	92,4	170,1	89,4	687,0	93,2	799,2	29,6
Из них прибыль	722,3	77,9	159,1	83,6	639,2	86,7	375,3	13,9
Привлеченные средства	70,1	3,1	20,0	10,5	50,1	6,8	1860,0	68,9
Из них
Заемные средства других организаций	37,2	4,0	15,1	7,9	22,1	3,0	600,2	22,2
Кредиты банков	27,1	2,9	-	-	27,1	3,7	382,4	14,2
Прочие	5,8	0,6	4,9	2,6	0,9	0,1	877,4	32,5

 

Анализируя источники  финансирования инвестиций по предприятию  можно сделать следующие выводы.

За два года (с 2010 по 2012) произошли следующие структурные изменения в инвестициях: сократилось общее число инвестиций на 43%, доля собственных средств сократилась на 42,1%. Долгосрочные вложения в 2012году сократились на 80% по сравнению с 2010 годом. Это было связано со сменой руководящего состава предприятия и изменениями в проводимой ими инвестиционной политике, а также изменениями спроса на строительную продукцию и увеличением потребности в краткосрочных вложениях на оборотные средства на 6,9% за два года.

 

Глава 3. Проблемы в области инвестиционной политики и пути их решения.

Инвестиционная политика строительной компании представляет собой довольно продолжительный процесс и поэтому должна осуществляться с учетом определенной перспективы.

Долгосрочной целью анализируемой  компании является расширение деятельности в сфере оказания строительных услуг. Что касается путей достижения этой цели, то возможно обращение к заемным средствам финансово-кредитных учреждений, причем кредиты, к которым прибегает страховщик, могут быть как долгосрочными (4 года), так и среднесрочными (2 года), а также увеличение уставного фонда компании. Вышеуказанные альтернативы осуществления инвестирования страхования жизни можно сформировать в соответствующие проекты и определить наиболее эффективный из них. Это показано в таблице 7.   
                                                                                                                      Таблица7