Финансовый анализ содержание, методы, влияние на принятие управленческих решений на предприятии (организации, фирме)

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Финансовый анализ представляет собой методику оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации [18, С. 12].

Анализ финансового состояния – это глубокое, научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в едином производственном процессе.

Основной целью финансового анализа является получение определенного количества ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами9.

При этом в оценке текущего финансового состояния предприятия особую роль играет его прогноз на ближайшую и более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые

параметры финансового состояния.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) Анализ финансового состояния предприятия;

3) Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы мною в данной работе в ходе анализа финансового состояния. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении, а также тем, что анализ будет преимущественно внешним.

В ходе анализа будет использоваться дескриптивная модель, т.е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа:

- вертикальный и горизонтальный анализ отчетности – выражением данного метода будет построение сравнительного аналитического баланса;

- построение системы аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;

- факторный анализ – определение степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину – будет проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;

- анализ рентабельности – показатели этой группы будут использоваться для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

 

1.4 Роль финансового  анализа в принятии управленческих  решений

 

Управленческие решения – это результат конкретной управленческой деятельности менеджера10. Принятие решений является основой управления. Выработка и принятие решений – это творческий процесс в деятельности руководителя любого уровня, включающий:

- выработку и постановку цели;

- изучение проблемы на основе полученной информации;

- выбор и обоснование критериев эффективности и возможных последствий принимаемого решения;

- обсуждение со специалистами различных вариантов решения проблемы;

- выбор и формулирование оптимального решения;

- принятие решений;

- конкретизация решения для его исполнителей.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита [36, С. 52]. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это – аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Финансовый анализ, как метод познания экономических процессов и явлений, занимает важное место в системе управления предприятием11. Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Результаты  финансового   анализа  способствуют росту информированности

администрации предприятия и других пользователей экономической информации (субъектов анализа) о состоянии интересующих объектов.

Управленческие решения, принимаемые на основе анализа финансовой отчетности, зависят от многих факторов:

- отраслевой принадлежности организации;

- условий кредитования и цены заемных источников;

- сложившейся структуры источников и рациональности их размещения в активах;

- масштабности инвестиционных проектов;

- оборачиваемости и рентабельности;

- организации денежного оборота и др.

Каждая форма разработки управленческих решений может быть реализована несколькими формами реализации, таблица 3.

Таблица 3 – Формы разработки управленческих решений

Формы разработки	Формы реализации
указ, закон, приказ, распоряжение	предписание, убеждение, разъяснение, принуждение, наставление, деловая беседа, совещание
указание, положение, протокол, инструкция, правила	разъяснение, принуждение, наставление, сообщение, деловая беседа, личный пример, обучение, совет, деловое слово
соглашение, договор, контракт, оферта, акцепт	предписание, убеждение, совещание, отчет, деловое слово
акт, план, модель	деловая беседа, личный пример, обучение, деловая игра, заседание, отчет

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Финансовый анализ  деятельности предприятия на примере ООО «Ависта»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия ООО  «Ависта»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Ависта», именуемое в дальнейшем «Общество», создано его учредителями путем слияния Частного предприятия «Елизавета» и Производственно-торгового частного предприятия «Ависта» с передачей имущества с баланса ЧП «Елизавета» и ЧП «Ависта» на баланс Общества с ограниченной ответственностью «Ависта» по состоянию на 1.04.1997 года в соответствии с нормами Гражданского Кодекса РФ, ФЗ РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Ависта», сокращенное: ООО «Ависта». Место нахождения: 403791, Волгоградская обл., г. Жирновск, ул. Ломоносова, д. 52/2.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации.

Общество создано для удовлетворения общественных потребностей в товарах, продукции, работах, услугах и получение на этой основе прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- организация оптовой,   розничной     торговли  промышленными   товарами,

товарами производственно-технического назначения и народного потребления, а также продовольственными товарами и сельскохозяйственной продукцией;

- реализация корпусной, мягкой  мебели и столярных изделий;

- открытие и эксплуатация торговых точек и торговых домов;

- строительство и ремонт  квартир, офисов;

- организация собственных  и совместных производств и  предприятий;

- оказание услуг прачечной;

- торговля ювелирными  изделиями из драгоценных металлов  и камней;

- эксплуатация платных стоянок для автотранспортных средств.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и цели деятельности Общества. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).