Финансовые показатели в бизнес плане

 

 

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ БИЗНЕС-ПЛАНА

Тема 1. Эффективность разрабатываемого проекта зависит от оценки ряда финансовых показателей.

1.1 Срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости инвестиций является одним из показателей эффективности инвестиционных вложений. Метод исчисления этого показателя наиболее часто используется для конкурсной оценки рациональности инвестиционного проекта. Задача данного метода - определить продолжительность срока, в процессе которого будет осуществляться покрытие инвестиций. Данный показатель легко высчитывается и не принимает во внимание доходы, полученные вне рамок установленного временного периода. Согласно сроку окупаемости, проекты подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

1.2 Дисконтированный срок окупаемости инвестиций

Дисконтированный срок возврата капиталовложений - это срок окупаемости вложенных инвестиций с учетом момента времени. Показатель определяется с использованием следующей формулы: эффективный денежный поток на i-ом интервале планирования делиться на сумму 1 + ставка дисконтирования, умножается на дисконтированный срок окупаемости и все это равно 0.

1.2 Внутренняя норма доходности

Показатель внутренней нормы прибыли рассчитывается по специальной формуле путем итеративного подбора размера ставки дисконтирования, при которой чистая ценность инвестиционного проекта будет равна нулю и представляет собой модель, когда инвестиции при окупаемости, не приносят прибыль. На величину показателя оказывают влияние внутренние условия доходности, так как ее размер уравнивается с необходимой нормой прибыли на инвестирование. При внутренней норме доходности равной (или большей) норме прибыли на капитал, инвестирование проекта является экономически оправданным.

1.3 Чистая приведенная стоимость

Или чистая текущая стоимость проекта (NPV) является оценочным критерием инвестиционного проекта. Стоимость будущих денежных вливаний рассчитывается за вычетом инвестиционных денежных потоков, но с учетом дисконтированного срока возврата капиталовложений. Инвестиционный проект считается эффективным при положительном значении NPV.

1.4 Индекс рентабельности

Индекс рентабельности позволяет определить относительную эффективность вложений. Данный критерий определяется по специальной формуле и является итогом деления показателя чистой указанной стоимости проекта на показатель полных инвестиционных затрат на него. Проект принимается, если индекс больше единицы. При рассмотрении проекты компонуются по уменьшению показателя индекса (в порядке снижения инвестиционной привлекательности).

1.5 Точка безубыточности

Экономический показатель объема выпускаемой продукции, при котором размер доли прибыли от реализации товара или услуг будет равен производственным затратам. То есть, фактически, на этой точке функционирования производство не приносит прибыль, но и не несет потери. На конкурентоспособность предприятия буде указывать более низкий показатель. При этом следует отметить, что просчитанная цифра будет характеризовать риск предпринимательской деятельности без учета налоговых взносов.

1.6 Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости указывает на зависимость предприятия от внешних займов. Схема расчета предполагает соотношение показателей доли заемных средств к показателю совокупного актива. Значительный коэффициент указывает на большую долю займов у предприятия, а это характерный показатель высокого риска неплатежеспособности и потенциального денежного дефицита у предприятия.

1.7 Операционный леверидж (рычаг)

Операционный леверидж - показатель, характеризующий количественную степень изменения прибыли соответственно изменению объемов реализации. Таким образом, операционный рычаг является коэффициентом отношения между величиной расходов на покрытие постоянных затрат и величиной прибыли предприятия, т.е. стойкое увеличение размера чистой прибыли предприятия при увеличении объемов продаж, не смотря на наличие затрат, имеющих постоянный характер и не меняющихся с ростом объема производства и реализации продукции. При снижении дохода от реализации, если доля постоянных затрат велика, будет значительно снижаться показатель чистой прибыли. В равных же условиях, коммерческий риск будет тем выше, чем будет выше операционный леверидж.

1.8 Коэффициент финансовой автономии

Это показатель доли активов предприятия, которые обеспечены собственными средствами. Цифра определяется в виде отношения собственного капитала компании к совокупным активам предприятия. Чем ниже показатель, значит, тем больше займов имеет предприятие, а следовательно у него выше риск неплатежеспособности и потенциального денежного дефицита. В случае, если показатель равен 1, то это указывает на то, что деятельность фирмы полностью финансируется за счет собственных средств.

1.9 Коэффициент финансового риска

Процентное отношение собственного капитала компании к заемному - называется коэффициентом финансового риска. Предприятие будет считаться финансово независимым, чем меньше его коэффициент финансового риска, т.е. ближе к "0".

1.10 Коэффициент финансовой устойчивости

Показатель финансовой устойчивости - это размер собственного капитала предприятия и его заемной доли в общем капитале предприятия, т.е. показатель степени зависимости от источников кредитования. Исчисляется в виде отношения процента собственного капитала к заемному. Предприятие считается финансово независимое, чем выше этот показатель.

Тема 2. Финансовые показатели в бизнес -плане

 
      Финансовый раздел должен быть финалом вашего прибыльного бизнес-плана. Вы описали в предыдущих разделах ваш бизнес, продемонстрировали реальную потребность на рынке; показали, как вы будете выполнять ваши идеи; доказали, что ваша команда знает, как управлять предприятием.

И теперь вы будете показывать, сколько денег будет зарабатывать ваша компания. Заметим, однако, что если ваш бизнес концепция слаба, нет рынка для вашего продукта или услуги или если ваша управленческая команда некомпетентна, то ваши финансовые планы обречены на провал. Если вы не убедили ваших потенциальных инвесторов к настоящему времени в силе вашей концепции, то они не будут убеждены вашими финансами.

Важно иметь сильные, хорошо выстроенные финансы. Если вы не сможете показать, что вы собираетесь сделать много денег, ваши потенциальные инвесторы быстро потеряют интерес.

Чтобы построить свой финансовый план, советуем создать график или расписание развития оперативной деятельности. Из этих разработок можно создать прогноз денежного потока.

Как правило, ваши финансовые прогнозы должны простираться достаточно далеко в будущее, где ваш бизнес добьется стабильной работы.

Первый год ваши финансовые прогнозы должны быть месяц за месяцем, так как в это время денежные потоки имеют решающее значение для любого стартапа.  

 

Со второго и третьего года финансовая отчетность должна быть ежеквартальная, а четвертый и пятый годы должна быть ежегодной.

Если это возможно, полезно включить лучший и плохой сценарии для ваших финансовых показателей. Это позволит вам и потенциальным инвесторам изучить потенциал роста и риски вашего предприятия.

Опишите сроки и суммы инвестиций, которые вам потребуются для достижения ваших планов. Затем показывают, что прибыль, активы и рентабельность благодаря инвестициям прогрессируют.  

 

2.1 Стартовые средства

В данном подразделе необходимо определить все затраты, связанные с запуском бизнеса, расширение текущего бизнеса или покупка готового бизнеса, а также источники заемных средств. Это оценка первоначальной стоимости бизнеса.

Элементы при подготовке запуска включают в себя:

• Затраты до открытия
• Плата за правовое оформление
• Оборудование
• Принадлежности
• Заработная плата
• Доход
• Лицензии и разрешения
• Страхование
• Реклама и акции
• Учет

2.2 Финансовая история и анализ

(только для уже действующих  предприятий)

Анализ прошлого должен предшествовать любым серьезным попыткам прогнозировать будущее. Финансовые показатели истории могут быть представлены в виде таблиц, что позволяет поместить большую информацию на одной странице для простоты понимания и анализа.

Ваша финансовая информация может быть представлена ​​в денежных единицах и процентах.

Вы также можете ввести средние показатели  по отрасли для сравнения. 
В приложении вложить:

• баланс на конец года,
• доход от предпринимательской деятельности,
• налоговые декларации за последние 3 года и
• операционный отчет.

2.3 Текущее финансовое положение

Сообщить здесь подробно о текущем финансовом положении компании. Представить текущий баланс в приложении и все долги в удобном для понимания формате. Составить сроки погашения этих долгов в виде таблицы:

• Кому оплачивается
• Точные даты
• Процентная ставка
• Дата погашения
• Ежемесячный платеж
• Текущие положение

2.4 Прогноз финансирования

Этот подраздел должен дать оценку продаж и расходов, которые ваш бизнес будет нести за период двенадцати месяцев.

2.5 Анализ безубыточности

Этот раздел должен содержать расчет точки безубыточности в денежных единицах. Включить в приложении таблицу для анализа безубыточности. 
Анализ безубыточности основан на объеме продаж по данной цене, необходимых для покрытия общей стоимости производства, включая туда постоянные и переменные затраты. Постоянные затраты выражены в денежных единицах, а переменные затраты выражены в виде процента от общего объема продаж.

2.6 Баланс

Бухгалтерский баланс представляет собой «снимок» того, что у вас есть и то, что вы получите на определенную дату. Бухгалтерский баланс показывает, как все будет в будущем при определенных условиях. 

 

 

Заключение

В этом подразделе дается финансовый отчет о прибылях и убытках, который показывает заработал прибыль или потерпел убыток ваш бизнес после определенного периода времени.

Отчет о движении денежных потоков определяет ежемесячный приток и отток денежных средств. Он показывает, будет компания иметь достаточно денег, чтобы удовлетворить свои потребности на ежемесячной основе. 
Используйте отчет о прибылях и убытках в качестве отправной точки. Определите, когда вы на самом деле можете рассчитывать на получение денежных средств от продажи и  когда вы должны сделать расходы. 
Является ли ваш оборотный капитал адекватным или он покажет, когда и сколько вам нужно будет занять средства.