Финансовое планирование и бюджетирование

1) определить обосновать  задачи;

2) установить конкретные  показатели и задания;

3) детализировать задания по виду и объему работ;

4) провести детальные  расчеты затрат и результатов.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.17

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Фс = СОС – Зп, где

 

СОС – собственные оборотные средства;

Зп – запасы.

СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы.

СОС = 20 430 – 11 600 = 8 830

± Фс = 8 830 – 4 353 = + 4 477

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Фк =  КФ – Зп, где

КФ – Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал

КФ = Капитал и резервы  + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы.

КФ = 20 430 + 0 – 11 600 = 8 830

± Фк = 8 830 – 4 353 = + 4 477

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов:

± Фо =  ВИ – Зп , где

ВИ - Общая величина основных источников  формирования запасов.

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы.

ВИ = (20 430 + 0 + 2 130) – 11 600 = 10 960.

± Фо = 10 960 – 4 353 = + 6 607

Все три показателя со знаком «+».

 Значит, S = (1,1,1), что говорит об абсолютной финансовой устойчивости. Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации):

U1 = Заемный капитал / Собственный  капитал

U1 = 12 686 / 20 430 = 0,6

Дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. На предприятии наблюдается снижение данного показателя, что показывает рост финансовой устойчивости.

2. Коэффициент финансирования:

U2 = Собственный капитал / Заемный капитал

U2 = 20 430 / 12 686 = 1,6

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств.

3. Коэффициент автономии:

U3 = собственный капитал / валюта баланса

U3 = 20 430 / 33 116 = 0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

4. Индекс постоянного актива:

U4 = внеоборотные активы / собственный капитал

U4 = 11 600 / 20 430 = 0,6

Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств.

5. Коэффициент зависимости (концентрации) заемного капитала:

U5 = 1 – значение коэффициента  автономии

U5 = 1 – 0,6 = 0,4

Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.

6. Коэффициент финансовой устойчивости:

U6 = валюта баланса / (собственный  капитал + долгосрочные обязательства)

U6 = 33 166 / (20 430 + 0) = 1,6

Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время.

7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками:

U7 = (собственный капитал  – внеоборотные активы) / запасы

U7 = (20 430 – 11 600) / 4 353 = 2,02

Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных.

Проанализировав бухгалтерский баланс предприятия, можно сделать следующие выводы:

1.  Увеличение имущества предприятия в основном идет за счет увеличения собственного капитала;

2. Предприятие платежеспособно и вовремя оплачивает краткосрочные займы;

3. Ликвидность баланса не является абсолютной, что говорит что в кратчайшие сроки предприятие не сможет расплатиться за свои обязательства, ему потребуется время для реализации имеющихся активов;

4. Чистый оборотный капитал, необходимый для текущей деятельности и финансовой устойчивости равен 20 430 рублей;

5. Предприятие абсолютно финансово устойчиво и не зависит от кредиторов;

6. Предприятие преобладает собственным капиталом (62%), а не заемным (38%), что благоприятно влияет на развитие и перспективы предприятия.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить другие виды ликвидности:

 текущая ликвидность: ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

ТЛ = (2 383 + 14 780) – (10 016 + 2 670) = 17 163 – 12 686 = + 4 477.

Данный показатель говорит о том, предприятие платежеспособно в ближайшее к моменту проведения анализа время.

 Перспективная ликвидность: ПЛ = А3 - П3

ПЛ = 4 353 – 0 = + 4 353

 Перспективная ликвидность  говорит о том, что предприятие платежеспособно в удаленной по времени перспективе.

Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели.

1. Общий показатель ликвидности:

L1 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)  /   (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

L1 = (2 383 + 0,5*14 780 + 0,3*4 353) / (10 016 + 0,5*2 670 + 0,3 *0) = 11 078,90 / 11 351,00 = 0,98

Общий показатель ликвидности осуществляет оценку изменения финансового состояния предприятия и должен быть ≥ 1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L2 = А1 / (П1 + П2) = 2 383 / (10 016 + 2 670) = 0,19

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Соответственно – 19%.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

L3 = оборотные активы / (П1 + П2) = 21 516 / (10 016 + 2 670) = 1,70

Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств. Данный коэффициент должен быть ≥ 2. На данном предприятии коэффициент = 1,70, что говорит о недостаточном обеспечении предприятия оборотными средствами.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

L4 = (собственный капитал  – внеоборотные активы) / оборотные  активы.

L4 = (20 430 – 11 600) / 21 516 = 0,4

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств на предприятии, необходимых для финансовой устойчивости и должен быть ≥ 0,1. На нашем предприятии данный коэффициент достаточно высокий.

5. Чистый оборотный капитал:

L5 = сумма активов –  сумма краткосрочных обязательств

L5 = 33 116 – 12 686 = 20 430.

Чистый оборотный капитал организации равен 20 430 рублей, необходимый для текущей деятельности и финансовой устойчивости.

6. Коэффициент маневренности чистых оборотных активов:

L6 = денежные средства / чистые  оборотные активы = 2 383 / 21 516 = 0,1

Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы.

7. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

L7 = А3 / оборотные активы = 4 353 / 21 516 = 0,2

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - явление положительное.

Основными мероприятиями при разработке финансовой политики предприятия при проведении на предприятии экономической реформы стратегическими задачами должны являться не только максимизация получения прибыли, оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости, достижение прозрачности финансово-экономического состояния, обеспечение инвестиционной привлекательности, но и создание эффективного механизма управления предприятием.18

Методология бюджетирования на предприятии ОАО «Белорецкий Металлургический Комбинат» (рисунок 6).

 

 

Таблица 1

Порядок формирования годового бюджета

 ОАО «Белорецкий  Металлургический Комбинат»19

№	Мероприятие	Ответственный за исполнение	Сроки выполнения (дней до начала планового периода)
1	Разработка целевых показателей деятельности предприятия	Генеральный директор	80
2	Доведение целевых показателей до центров планирования и определение сроков формирования бизнес-прогнозов	ПЭО	70
3	Формирование бизнес-прогнозов, предварительное согласование	ЦП, ПЭО	50
4	Расчет и анализ бюджета. Передача данных на рассмотрение директору по бюджету	ПЭО	40
5	Внесение корректировок и защита бизнес-прогнозов	Директор по бюджету	30
6	Рассмотрение и утверждение бюджета Генеральным директором	Генеральный директор	25
7	Утверждение бюджета	Правление	20
8	Доведение бюджетных показателей до ЦФО, ЦЗ и цехов предприятия	ПЭО	15

 

Как видно из таблицы 1, при формировании годового бюджета наибольшую часть времени уделяют работе над целевыми показателями деятельности предприятия. А потом уже на основе разработанных данных формируют бизнес-прогнозы, анализируют бюджет, корректируют его.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Данная курсовая работа была написана о планировании и бюджетировании в системе финансового управления.

Цель и задачи, поставленные в начале работы, были выполнены.

На основании изученных материалов и проведенной работы сделаю выводы.

Финансовое планирование представляет собой важнейший инструмент в финансовом управлении.

Финансовое планирование является основой финансовой деятельности предприятия.

Финансовое планирование  помогает изучить возможное финансовое положение предприятия в будущем, разработать направления и стратегии в области финансов, чтобы обеспечить нужную финансовую устойчивость предприятия.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя несколько методов.

Метод планирования представляет собой конкретные способы и приемы для расчета показателей. Это:

- балансовый, нормативный  и математико-статистический методы.

Принципиальным причиной, определяющей эффективность реализации процесса бюджетирования, является четкое соблюдение иерархии целей, целевых характеристик, мероприятий и бюджетов, затрагивающих несколько уровней управления. Главным составляющей в предоставленном случае является иерархия целей.

Бюджеты могут быть составлены как для компании в целом, этак и для его подразделений.

Плюсы бюджетирования:

• оказывает позитивное действие на мотивацию и настрой коллектива;

• позволяет согласовывать работу компании в целом;

• анализ бюджетов дозволяет вовремя записывать корректирующие изменения;

• позволяет обучаться на опыте составления бюджетов прошедших периодов;

• позволяет усовершенствовать процесс распределения ресурсов;

• способствует коммуникации;

• помогает менеджерам низкого звена понять  свою роль в организации;

• cлужит инструментом сопоставления достигнутых и желаемых итогов.

В заключении важно добавить, что любая деятельность предприятия направлена на получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования финансовых ресурсов и процессов, а также внешних и внутренних связей.