Денежно-кредитное регулирование экономики: вопросы теории и практики

 

КЫРГЫЗСКО-РОССИЙСКИЙ СЛАВЯНСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ

 

 

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ :  Финансы и кредит.

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

По предмету : Основы менеджмента.

Тема :

 

« Денежно-кредитное регулирование экономики: вопросы теории и практики.»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                            Выполнила: Усанина К.М.

                                                                                                 группа ФК 5,5 -1 -0.8

                                                                                 Зачетная книжка № 088025128

                                                                            Руководитель:

 

 

 

 

 

 

 

Бишкек-2011

План:

1.Введение.

2. Теория денежно- кредитного регулирования.

3. Понятие и  цели денежно – кредитной политики.

4. Инструменты  денежно-кредитной политики.

5. Результаты  денежно-кредитной политики.                

6. Заключение.

7. Список используемой  литературы.

1.Введение.

Основные цели любого государства  в области регулирования экономики  состоят в обеспечении устойчивого  экономического роста, высокого уровня занятости, стабильности внутренних цен, а также поддержании внешнеэкономического равновесия. На практике в рыночных экономиках эти цели реализуются  в процессе разработки и реализации экономической политики государства. Как известно, ее составными ее частями  являются: бюджетно-налоговая политика, кредитно-денежная политика, политика в области цен, внешнеэкономическая политика, политика в области предпринимательства, политика занятости, заработной платы и социальных отношений.

         Существующая возможность воздействия на процесс воспроизводства путем регулирования сферы обращения в условиях рыночных экономик привела к тому, что в современной системе государственного регулирования экономики зарубежных стран центральная роль принадлежит мероприятиям денежно-кредитной политики.

Денежно – кредитная политика (англ. Monetary policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.   

  Денежно-кредитная политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.  

На сегодняшний день тема моей работы весьма актуальна , так как денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость ,экономический рост и сохранении активной рыночной конъюнктуры, сдерживании инфляции и выравнивании платежного баланса государства - таковы ее высшие и конечные цели.

Однако на практике с ее помощью  приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики  страны задачи.

Нельзя забывать и о том, что  денежно-кредитная политика - чрезвычайно  мощный, а потому необыкновенно опасный  инструмент. С ее помощью можно  выйти из кризиса, но и не исключена  и печальная альтернатива - усугубление  сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые на высшем уровне после  серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия  денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты.

          В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный эмиссионный банк государства. Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика не может эффективно функционировать .Кредитно-денежная политика, - основная составляющая экономической политики государства.

Теоретически можно отделить друг от друга денежное и кредитное  регулирование, при этом определив  первое, как воздействие на величину денежной массы, а второе, как воздействие  на уровень процентных ставок. Однако на практике они находятся в тесной взаимосвязи. Так, при уменьшении процентной ставки возрастает объем выданных кредитов, что означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы приводит к снижению спроса на деньги, и цена их использования, то есть ставка процента, снижается. В  силу этого экономисты предпочитают говорить о денежно-кредитной политике как о едином целом. В то же время  монетаристы акцентируют свое внимание на денежном аспекте регулирования, а сторонники кейнсианства - на процентном.

Мы не случайно употребляем оба  понятия: и политика, и регулирование. Под политикой (греч. politike - искусство управления государством), в одном из ее толкований, принято понимать направление деятельности государства в той или иной сфере общественной жизни, в нашем случае - экономической. Регулирование (лат. regulo - устраиваю, привожу в порядок) - означает приведение чего-либо в состояние (систему), обеспечивающую нормальную и правильную работу. В экономической литературе эти понятия зачастую подменяются друг другом и используются как синонимы.

Проблемы денежно-кредитного регулирования в существующих сегодня экономических теориях и практике вынуждают, с одной стороны, обратиться к истокам постановки и решения проблемы в работах мыслителей прошлого, с другой - использовать современные методы исследования, позволяющие более глубоко анализировать причины возникновения экономических дисбалансов в наше время.

Неоднозначность, противоречивость мнений по проблемам денежно-кредитного регулирования  в существующих сегодня экономических  теориях и практике явились  темой моей  контрольной работы..

 
2.Теория денежно- кредитного регулирования.

 

Эволюция теории денежно-кредитного регулирования экономики 

В экономической науке проблема денежно-кредитного регулирования  носит фундаментальный характер и тесно связана с общими проблемами воздействия государства на экономическую  деятельность.

Анализ содержания денежно-кредитного регулирования экономики, на мой взгляд, должен опираться на определение его роли в общей системе воздействия государства на экономические процессы. Это связано с тем, что регулирование денежно-кредитной сферы выступает одной из важнейших подсистем государственного регулирования и тесно взаимосвязано с его другими элементами. Поскольку эффективность функционирования всей системы зависит от слаженности и адекватности взаимодействия подсистем, такой анализ приобретает особую значимость.

Мнение о том, что государству  принадлежит важная роль в обеспечении  нормального функционирования любой  экономической системы, бесспорно. Его деятельность во взаимодействии с рыночными механизмами направлена на поддержание устойчивого экономического роста и улучшение благосостояния населения. Однако степень сочетания  государственных и рыночных рычагов  регулирования инвариантна: от полного  государственного монополизма в  управлении национальным хозяйством до крайнего экономического либерализма.

В странах с развитой рыночной экономикой рыночные отношения являются основой  системы экономических отношений, хотя и функционируют при непосредственном вмешательстве государства. Здесь  необходимо помнить, что государство  на протяжении всей истории своего существования выполняло определенные функции в сфере экономики. Достаточно указать на организацию денежного  обращения и сбор налогов. Тем  не менее, в каждой стране вопрос о  сочетании рыночных механизмов саморегуляции и госрегулирования решается по-своему. Во многом это обусловлено тем, что по таким вопросам как: в каких пропорциях должно сочетаться государственное и рыночное регулирование, каковы границы и направления государственного вмешательства, существует достаточно широкий спектр теоретических воззрений и соответствующих им практических подходов. Более того, проблема сочетания государственного регулирования и рынка является одной из центральных в мировой экономической мысли.

3. Понятие и  цели денежно – кредитной политики.

 

Денежно-кредитная политика в промышленно развитых странах  рассматривается как инструмент «тонкой настройки» экономической  конъюнктуры, как оперативное и  гибкое дополнение бюджетной политики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитную политику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они, в свою очередь – на потребительский  и инвестиционный спрос.                

Денежно-кредитная политика базируется на принципах монетаризма  и имеет ряд преимуществ перед  фискальной политикой. Прежде всего, она  обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Центральным  Банком, а не парламентом  страны, то в значительной мере изолирована  от политического лоббизма.

Отрицательные моменты денежно-кредитной  политики заключаются в том, что  она оказывает лишь косвенное  влияние на коммерческие банки с  целью регулирования динамики предложения  денег и, соответственно, не может  напрямую заставить их сократить  или расширить кредиты. Применительно  к России, переживающей глубокий кризис переходного периода, который характеризовался устойчивой инфляцией, задача денежно-кредитной  политики состоит в таком управлении денежной массой, которое способствовало бы финансовой стабилизации, постепенному снижению инфляции и в тоже время сдерживало спад производства.

Основополагающей целью  денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся  полной занятостью и отсутствием  инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного  предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости  и уровня цен. Осуществляя денежно-кредитную  политику, Центральный Банк, воздействуя  на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование  на расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного  развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего  хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

 С помощью денежно-кредитного  регулирования государство стремится  смягчить экономические кризисы,  сдержать рост инфляции, в целях  поддержания конъюнктуры государство  использует кредит для стимулирования  капиталовложений в различные  отрасли экономики страны.  Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что Центральный Банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков.

    

4. Инструменты  денежно-кредитной политики.

 

Центральные банки развитых стран располагают определенными  методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся: изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов,операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений.   Однако содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок.

Попытки подвести современные  стратегии центральных банков разных стран под традиционные концепции денежной политики показали, что ни монетаризм, ни теории государственного регулирования в чистом виде не находят своего выражения в практике воздействия на экономику страны. В перспективе можно рассчитывать на компромиссный вариант выбора стратегии центрального банка. При этом в настоящее время все больше приоритет отдается рыночным механизмам по сравнению с административными методами регулирования. Примером тому служит либерализация банковского законодательства в ряде европейских стран в начале 90-х гг. (Австрии, Италии, Франции и др.)

Одним из основных принципов  определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели (рис. 19.1) 

 

 

 

Рис. 19.1. Стратегия центрального банка

Выбор той или иной стратегии  центрального банка зависит от ориентации экономики страны. При этом наблюдается  следующая тенденция. Центральные банки развитых стран с мощным внутренним рынком ориентируются на регулирование темпов роста денежной массы в пределах расчетного индекса. Такой стратегии придерживаются, например, Немецкий федеральный банк, Банк Англии, ФРС США.