Банкротство предприятия и механизм выхода из кризисной ситуации

На основании решения  первого собрания кредиторов арбитражный  суд выносит свое решение. Это  может быть:

- решение о введении  финансового оздоровления или  внешнего управления;

- признание должника банкротом  и открытие конкурсного производства;

- утверждение мирового  соглашения и прекращение дела  о банкротстве.

 

 

 

4.Диагностика вероятности банкротства на примере ОАО «Поинт Пассат»

4.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

ОАО «Поинт Пассат» является открытым акционерным обществом, акции которого могут распространяться путем открытой подписки и купли- продажи на биржах, акционеры могут отчуждать принадлежавшие им акции без согласия других акционеров и общества.

Устав ОАО «Поинт Пассат» зарегистрирован 01. 02. 2005г.. Акционерное общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации. ООО «Поинт Пассат» зарегистрировано по адресу: г. Москва, ул. Сеченова, 19.

Деятельность акционерного общества:

• Услуги по организации туризма
• Деятельность ресторанов
• Посредническая деятельность в торговле товарами широкого ассортимента

ОАО «Поинт Пассат» создано путем объединения имущества учредителей и участия в предпринимательской деятельности с целью получения прибыли.

Уставный фонд зарегистрирован  в сумме 5000000,00 (пять миллионов) гривен и распределен следующим образом:

Калигин Петр Михайлович 2700000,00 – 54%

Шапкин Андрей Николаевич 2210000,00 – 44,2%

Крылов Владимир Викторович 90000,00 – 1,8%

Бухгалтерский учет в ОАО «Поинт Пассат» ведется в соответствии с требованиями Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

Хозяйственные операции отражаются в бухгалтерских отчетах и  регистрах, в основном, своевременно, что позволяет не нарушать сроки  представления финансовой и статистической отчетности. Финансовая отчетность во всех существенных аспектах соответствует данным аналитического и синтетического учета.

Расчеты по заработной плате  производятся в соответствии с действующим  законодательством. Заработная плата  работникам выплачивается своевременно. Начисление сборов и отчислений на обязательное социальное страхование  производятся в соответствии с действующим  законодательством.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2 Диагностика предприятия «Поинт Пассат» на вероятность возможной несостоятельности

 

По данным бухгалтерского учета и финансовой отчетности на балансе ОАО «Поинт Пассат » на 31.12.2010г в разделе 1 (стр.080) числятся необоротные активы по остаточной стоимости в сумме 3750 тыс.р, в том числе (стр.010) - программное обеспечение - на сумму 38 тыс. р. с начисленным износом 11 тыс. р. Приобретенные и введенные в эксплуатацию основные средства (стр.030) составляют 4089 тыс. р. с износом 1181 тыс. р. Не оказанные услуги по организации туризма на 31.12.2010г (стр.020) составляет сумму 815 тыс. р.

В активе баланса ОАО «Поинт Пассат » раздел 2 на 31.12.2010г числятся оборотные активы (стр.260) в сумме 116920 тыс. р., в том числе производственные запасы (стр.100) в сумме 3830 тыс.р.. Незавершенное производство на 31.12.2010г (стр.120) числится в сумме 29671 тыс. На 31.12.2010г готовая продукция (стр.130) числится в сумме 34482 тыс. р. На 31.12.2010г. (стр.140) числится товаров на сумму 1764 тыс.р. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги (стр.160) составляет 37793 тыс. р. по сч. 36 «расчёты с покупателями».

Дебиторская задолженность  по расчётам с прочими дебиторами (стр.210) в сумме 610 тыс. р, по расчётам с бюджетом (стр.170) в сумме 1989 тыс. р., в том числе переплата по НДС 1183 тыс. р.

Дебиторская задолженность  реальная. Резерв сомнительных долгов не создавался.

Наличие денежных средств в кассе (стр.231) – 42 тыс. р., на текущих счетах (стр.230) всего на сумму 52 тыс. р. Утверждённый лимит кассы предприятием соблюдается. По строке 250 отражена сумма прочих оборотных активов 6686 тыс. р. (налоговое обязательство и налоговый кредит).

Долгосрочные обязательства  учитываются на балансовых счетах:

501- «долгосрочные кредиты банка в национальной валюте»;

502- «долгосрочные кредиты банка в иностранной валюте»;

506- «прочие долгосрочные обязательства».

По состоянию на 01.01.2011г обязательства по долгосрочным кредитам банков (стр.440) составляют 117262 тыс.р, в том числе:

Сч.501- 33297 тыс.р.- задолженность перед Банком ВТБ по кредитному договору № 98 от 31.08.2008г в национальной валюте;

Сч.502- 83965 тыс. р.- задолженность перед Банком ВТБ по кредитному договору № 99 от 31.08.2008г в эквиваленте 11195долларов США по курсу 7,9

Прочие долгосрочные обязательства (стр.450) составляют 55383 тыс.р.- задолженность по кредитному договору № 100от 20.09.2004г с Банком «Альфа Банк» в эквиваленте 7384 долларов США по курсу 7,9

В составе текущих обязательств числится (стр.620) задолженность всего  на сумму 50476 тыс. р, в том числе:

38 тыс.р.- по расчётам с бюджетом, сч.64 (стр550);

84 тыс.р.- по страхованию, сч.65 (стр570);

182 тыс.р.- по оплате труда, сч.66 (стр580);

23999 тыс.р.- текущая кредиторская задолженность за товары, работы, услуги, сч.631(стр530).

26174 тыс.р.- по прочим обязательствам (стр610), в том числе:

Сч.68/5= 960 «расчёты с прочими кредиторами»

Сч.68/4= 4337 «расчёты по начисленным процентам»

Сч.36 = 20569 «расчёты с отечественными покупателями»

Сч.372 = 214 «расчёты с подотчётными лицами»

Сч.64.4= 94 «налоговый кредит»

Текущие обязательства, отраженные в бухгалтерском учете и финансовой отчетности достоверны и подтверждаются данным первичных документов.

По состоянию на 31.12.2010г. собственный капитал (стр.380) имеет отрицательное значение в сумме 102452 тыс. грн., в том числе:

Уставный фонд 5000 тыс. р.

Непокрытый убыток 107452 тыс. р.

Уставный фонд по состоянию  на 31.12.2010г полностью оплачен имуществом и денежными средствами в установленный законодательством срок, что подтверждено первичными документами и данными бухгалтерского учёта. Резервный, дополнительный, неоплаченный капитал - отсутствуют. Собственный капитал пассива подтвержден данными бухгалтерского учёта.

Учёт доходов от деятельности ОАО «Поинт Пассат» ведётся на балансовых счетах:

701- «доход от реализации готовой продукции»;

702- «доход от реализации товаров»;

703- «доход от реализации работ, услуг»;

711- «доход от реализации  иностранной валюты»;

712- «доход от реализации прочих оборотных активов»;

714- «доход от операционной курсовой разницы»;

718- «доход от безвозмездно полученных оборотных активов»;

719- «прочие доходы от операционной деятельности»;

742- «доход от реализации необоротных активов»;

744- «доход от неоперационной курсовой разницы»;

746- «прочие доходы от обычной деятельности».

Учёт расходов от деятельности ОАО «Поинт Пассат» ведётся на балансовых счетах 9-го класса:

901- «себестоимость реализованной готовой продукции»;

902- «себестоимость реализованных товаров»;

91 - «общепроизводственные расходы»;

92 - «административные расходы»;

93 - «расходы на сбыт»;

942- «себестоимость реализованной иностранной валюты»;

943- «себестоимость реализованных производственных запасов»;

945- «расходы от операционной курсовой разницы»;

948- «признанные штрафы, пени, неустойки»;

949- «прочие расходы операционной деятельности»;

951- «проценты за кредит»;

972- «себестоимость реализованных необоротных активов»;

976- «списание необоротных активов»;

977- «другие затраты обычной деятельности».

Распределение и учёт затрат ведётся по элементам и соответствует  приказу об учётной политике. Данные отчёта о финансовых результатах (ф2) соответствуют данным оборотно- сальдовой ведомости.

В 2010г предприятием получены доходы в сумме 127340 тыс.р., в том числе:

чистый доход (стр.035ф2) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) – 106246 тыс.р; прочие операционные доходы (стр.060) – 14171 тыс.р.; прочие доходы (стр.130ф2) – 6923 тыс.р.

Расходы за отчётный период составили 214557 тыс.р, в т.ч: Себестоимость (стр.040ф2) реализованной продукции (товаров, работ, услуг) 79258 тыс. р; административные затраты (стр.070ф2) – 4370 тыс.р; затраты на сбыт (стр.080ф20) – 4816 тыс.р; прочие операционные затраты (стр.090ф2) 99668 тыс. р; финансовые затраты (стр.140ф2) – 15726 тыс.р; прочие затраты (стр.160ф2) – 10717тыс.р.

Финансовый результат  от обычной деятельности до налогообложения (стр.175ф2) – убыток в сумме 87217 тыс. р, что подтверждено первичными документами и данными бухгалтерского учёта. Распределение и учёт затрат ведётся по элементам и соответствует приказу об учётной политике. Данные отчёта о финансовых результатах (ф2) соответствуют данным оборотно- сальдовой ведомости. По совокупности с убытком на 01.01.08 в сумме 20235 тыс.р, непокрытые убытки на 31.12.10г. составили 107452 тыс.р.

 

 

Финансовое состояние  предприятия

 

№	показатель	Расчётная формула строки Ф1	На 31.12.2009	На 31.12.2010	Теоретическое                            значение
1	Коэффициент текущей платёже -способности	040+045+220+230+240-620	-61847	-50376	Положи-тельное
2	Коэффициент покрытия	260:620	1,91	2,32	1,5
3	Коэффициент обеспечения собственными средствами	(380-080):260	-0,33	-0,91	0,1
4	Коэффициент Бивера	(Ф220-Ф260):(480+620)	-0,006	-0,002	<0.2
5	Коэффициент рентабельности активов	350:280	-0,14	-0,89	Рост

 

Отрицательное значение коэффициента текущей платежеспособности свидетельствует  о текущей неплатежеспособности, то есть предприятие не может исполнять  свои текущие денежные обязательства  перед кредиторами.

Коэффициент покрытия характеризует  достаточность оборотных средств предприятия для погашения своих долгов и определяется как отношение суммы оборотных средств к общей сумме текущих обязательств по кредитам банка, других заемных средств и расчётов с кредиторами. В данном случае коэффициент покрытия выше теоретического, т.к. формулой не учтены долгосрочные займы. С учётом задолженности по долгосрочным займам коэффициент покрытия будет ниже теоретического. Макроэкономический прогноз на 2011год предусматривает резкое падение экономической активности. В том числе 9%- снижение реального ВВП с пропорциональным резким снижением деловой активности предприятий, 25%- падение цены на недвижимость, 30%- обесценивание гривны и увеличение средней процентной ставки по кредитам. Эти факторы могут быть учтены при оценке платёжеспособности заемщиков и качества кредитного портфеля, особенно по кредитам со сроком погашения в 2011году и кредитам, выданным в иностранной валюте нехеджированным заёмщикам.

Коэффициент обеспечения  собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой стабильности. В данном случае коэффициент обеспечения собственными средствами ниже теоретического, что свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств и характеризует состояние предприятия как нестабильное.

Коэффициент Бивера (1.4) ниже теоретического, что свидетельствует о формировании неудовлетворительной структуры баланса, когда предприятие работает в долг и его коэффициент обеспеченности собственными средствами становится меньшим 0,1.

Коэффициент рентабельности активов значительно ниже теоретического.

Из вышеперечисленного можно  сделать вывод, что собственный  капитал имеет отрицательное  значение, предприятие не может исполнять  свои текущие денежные обязательства  перед кредиторами, испытывает недостаток собственных оборотных средств, работает в долг, активы не рентабельны.

На лицо признаки банкротства.

 

 

 

 

 

 

        Список используемой литературы

 

1. Белых В.С., Дубинчин А.А., Скуратовский М.Л. Правовые основы несостоятельности (банкротства). М., 2001. С. 2.
2. Мухачев И.Ю. Правовое регулирование деятельности арбитражного управляющего при несостоятельности (банкротстве): Дис... канд. юрид. наук. М., 2004. С. 12.
3. Семеусов В.А., Пахаруков А.А. Институт несостоятельности (банкротства) юридических лиц в российском праве. Учеб. пособие. Иркутск, 2000. С. 28.
4. Ликвидация и реорганизация предприятия.- М.: Книга сервис. 2003.- 288 с.
5. Телюкина М.В.  Конкурсное право: Теория и практика несостоятельности (банкротства)/ М.В. Телюкина.- М.: Дело. 2002.- 536 с.

 

Нормативные акты

 

1. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 26.10.2002 N 127-ФЗ

(ред. от 18.07.2006)

"О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ  (БАНКРОТСТВЕ)"

(принят ГД ФС РФ 27.09.2002)

2. Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".