Платежный баланс и валютный курс

Публикации последнего советского (за 1991 г.) и первого российского (за 1992 г.) платежных балансов сняли покров государственной тайны с этих важных документов, характеризующих состояние экономических и валютно-финансовых отношений с внешним миром.

Анализ платежного баланса за 1995 - 2007 гг. выявил постоянное крупное активное сальдо внешнеторгового баланса. Устойчивое активное сальдо торгового баланса обрывало определенные возможности для макроэкономического маневрирования.

Одна из причин активного сальдо торгового баланса состояла в  экономическом оживлении или подъеме в ряде стран, являющихся важными торговыми партнерами России, так как соответственно возрастал спрос на традиционные для российского экспорта товары.

Активное сальдо торгового баланса РФ формировалось в подавляющей степени благодаря экспорту минерального сырья, т.е. практически энергоносителей. Доля продукции топливно-энергетического комплекса, поставляемой за рубеж, в 1996 г. выросла на 1/4, значительно превысив показатель 1990 г. Увеличение на 20 % произошло за счет роста цен мирового рынка, а не физических объемов экспорта. С середины 90-х вплоть до 2007 года наблюдался рост доли минеральных продуктов в общем объеме экспорта. Экспорт минеральных продуктов в фактически действовавших ценах 2007 года составил 228 млрд. долл., превысив показатели 1992 года более чем в 6 раз!

Таблица 2 – Товарная структура экспорта России, в % к итогу

В 1995 году доля продуктов первичного передела (металлы, продукция химической промышленности, древесина, целлюлозно-бумажные изделия), производство которых связано с высокой экологической нагрузкой, увеличилась по сравнению с последними годами существования СССР в три с лишним раза, составив 42,3 % от всего экспорта. К концу 90-х годов доля полуфабрикатов сократилась до 33 %, в настоящее время доля полуфабрикатов составляет чуть менее 25 %, объемы экспорта данной товарной статьи увеличиваются, влияние оказывают постоянно растущие цены на металлы и продукцию химической промышленности.

Рисунок 2 – Товарная структура экспорта России, в % к итогу

На протяжении более чем пятнадцати лет доля минеральных ресурсов в  экспорте Российской Федерации постоянно  росла, но рост этот был вызван, как  правило, повышением цен, а не увеличением физических объемов экспорта. В 2008 году физические объемы экспорта сырой нефти, напротив, уменьшились, однако, доля минеральных продуктов в экспорте возросла на 7,7 % по сравнению с 2007 годом. Объяснением этому послужили непомерно высокие цены на минеральные продукты (к середине лета 2008 года цена за баррель нефти составила 147 долларов, явившись ценовым максимумом за все историю существования торгов), а также высокие экспортные пошлины.

Анализируя импорт, можно сказать, что в сравнении с экспортом, он возрастал более медленными темпами. В середине 90-х годов импорт России рос достаточно вяло, а в результате разразившегося кризиса в 1998 году и вовсе сократился на 20 % по отношению к 1997 году, а в 1999 году на 30 % по отношению к 1998 году и составил 39,5 млрд. долл. Тенденции к прогрессивному росту наметились лишь к 2004 году, к тому времени экономическая ситуация в стране нормализовалась от дефолта, необузданной инфляции и прочих негативных последствий перехода России на «капиталистические рельсы развития».

Таблица 3 – Внешнеторговый оборот России в 1994 – 2008 гг.

Миллиардов  долларов

Для более наглядного восприятия ниже изображен Рисунок 2, отражающий динамику внешнеторгового оборота.

Рисунок 3 – Динамика внешнеторгового оборота России в 1994 – 2008 гг., млрд. долл.

Анализируя данные, отраженные на графике сверху, можно наглядно проследить динамику внешнеторгового оборота  России. На протяжении 1990-х внешнеторговый оборот фактически оставался на одном уровне, объемы внешнеторгового оборота в 1999 году были такими же, как и в 1992, причиной всему этому стал кризис 1998 года, но постепенно страна стала выходить из кризисной ситуации. Экспорт резко пошел вверх, этому способствовали растущие цены на энергоносители, металлы и другие статьи экспорта. Рост импорта происходил более низкими темпами. По данным таможенной статистики, экспорт России в 2008 году составил 468,1 млрд. долларов и по сравнению с прошлым годом увеличился на 33 %, в том числе в страны дальнего зарубежья – 398,2 млрд. долларов (рост на 33,1 %), в страны СНГ – 69,9 млрд. долларов (рост на 32,7 %). Увеличение стоимостных объемов экспорта вызвано ростом средних экспортных цен в основном на нефть (в страны дальнего зарубежья – на 43,5 %, в страны СНГ – на 34,7 %), нефтепродукты (соответственно на 45,2 % и 57,1 %) и природный газ (соответственно на 52,7 % и 28,6 %).

Основу российского экспорта в 2008 году в страны дальнего зарубежья  по-прежнему составили топливно-энергетические товары, удельный вес которых в товарной структуре экспорта в эти страны составил 72,4 % (в 2007 году – 68 %). В 2008 году по сравнению с прошлым годом среди товаров топливно-энергетического комплекса возросли физические объемы экспорта в страны дальнего зарубежья мазута – на 10 %, газа природного – на 2,6 %, электроэнергии – на 10,4 %, кокса – на 74,6 %. При этом сократились физические объемы экспорта бензина автомобильного – на 44,4 %, дизельного топлива – на 5,4 %, нефти сырой – на 17,6 %, угля каменного – на 3,8 % /13/.

Отдельное внимание, как самой крупной  экспортной статье необходимо уделить  нефти. Экспорт российской нефти в ноябре 2008 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года снизился на 17,6 %, пишет газета "Коммерсант" со ссылкой на данные Центрального диспетчерского управления топливно-энергетического комплекса (ЦДУ ТЭК). Причиной этого стала высокая экспортная пошлина, которая в условиях глобального финансового кризиса и падения цен на нефть сделала экспорт убыточным для нефтяных компаний.

Добыча нефти в ноябре 2008 года сократилась на 0,3 % с 40,3 до 40,2 миллиона тонн. С начала года этот показатель снизился на 0,5 % по сравнению с прошлым годом. За первые 11 месяцев 2008 добыча составила 447,36 миллиона тонн нефти против 449,7 миллиона тонн нефти годом ранее. Тем не менее, по данным ЦДУ ТЭК, экспорт на нефтеперерабатывающие заводы Белоруссии, Украины и Казахстана в ноябре увеличился на 6,9 % до 2,91 миллиона тонн. На российских заводах переработка нефти выросла на 4,5 % до 20,65 миллиона тонн.

Цены на нефть с начала 2008 года практически непрерывно росли и  достигли рекордной отметки в 147 долл. за баррель к середине июля. После этого нефть начала дешеветь, а ее стоимость снизилась более чем на 60 %. 3 декабря в системе электронных торгов нью-йоркской товарной биржи NYMEX нефть торговалась немногим дороже 47 долл. за баррель.

В ноябре было отмечено и снижение добычи, экспорта и переработки других энергетических ресурсов. Так, экспорт  газа "Газпромом" сократился на 21 %, пишет газета "Ведомости". Это уже второй месяц, когда экспортные показатели газовой монополии снижаются - в октябре 2008 года этот показатель упал на восемь процентов. Добыча газа сократилась на 2,4 % до 54,4 миллиарда кубометров с октября этого года и на 6,6 % с ноября прошлого года / 18/.

В товарной структуре экспорта доля продукции химической промышленности в 2008 году составила 5,9 % (в 2007 году – 5,4 %). По сравнению с прошлым годом стоимостной объем этой продукции возрос на 47,4 %. Физические объемы поставок товаров химической промышленности в январе-декабре 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года снизились практически по всем товарным группам.

В экспорте в страны СНГ в 2008 году доля топливно-энергетических товаров составила 40,9 % от всего экспорта в эти страны, что на 5,4 процентных пункта выше, чем в 2007 году. Поставки угля каменного возросли на 24,1 %, нефтепродуктов – на 32,7 %, в том числе бензина автомобильного – на 38,9 %, мазута – на 24,2 %, дизельного топлива – на 82,8 %. Физические объемы экспорта газа природного снизились на 5,7 %, кокса – на 44,2 %. Физический объем экспорта продукции неорганической химии – на 42,6 %, удобрений – на 35,3%, масла подсолнечного – на 45,5 %.

Импорт России в 2008 году составил 266,9 млрд. долларов и по сравнению с 2007 годом вырос на 33,6 %, в том числе из стран дальнего зарубежья – 230,3 млрд. долларов США (рост на 35,6 %), из стран СНГ – 36,6 млрд. долларов (рост на 22,5 %). Увеличение стоимостных объемов импорта обеспечивалось преимущественно ростом ввоза машин и оборудования. Удельный вес продукции химической промышленности в товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья составил 13,8 % против 14,4 % в январе-декабре 2007 года. Физические объемы поставок медикаментов увеличились на 12,8 %, красок и лаков – на 14,4 %, пластмассы и изделий из нее – на 5,9 %, продуктов неорганической химии – на 18,7 %, каучуковых и резиновых изделий – на 13,3 %.

Доля импорта продукции химической промышленности в январе-декабре 2008 года составила 9 % (за соответствующий  период 2007 года – 10,8 %). Увеличились физические объемы закупок парфюмерно-косметических товаров – на 41,1 %, моющих средств – на 35,2 % /13/.

Внешнеторговый оборот России по методологии платежного баланса в феврале 2009г. составил (в фактически действовавших ценах) 32,2 млрд. долл. США (1150,6 млрд. рублей), в том числе экспорт - 18,7 млрд. долл. (669,8 млрд. рублей), импорт - 13,4 млрд. долл. (480,8 млрд. рублей).

Сальдо торгового баланса в  феврале 2009г. сложилось положительное, 5,3 млрд. долл. (в феврале 2008г. - положительное, 14,5 млрд. долл.) /4/.

В ближайшей перспективе ожидается  замедление роста объемов внешнеторгового оборота. Рост экспорта замедляется в связи с падением цен на энергоносители. Ожидалось, что баррель нефти будет стоить около 90 долл., настоящая цена колеблется в районе 50 долл. Так же выросли пошлины на основные экспортные статьи. Рост импорта замедлился в первую очередь из-за увеличения пошлин на ввоз продукции машиностроения, пищевой промышленности. Кроме того, импорт стал менее конкурентоспособным из-за роста курса доллара по отношению к рублю, большинство операций по импорту выполняется в долларах США, за полгода по отношению к рублю доллар подорожал на треть, как следствие – импорт также подорожал на треть.

В энергетической стратегии России на период до 2020 года, подготовленной Минэнерго, говорится, что экспорт российских нефтепродуктов в рассматриваемой перспективе будет снижаться. Это связано как с низким качеством некоторых нефтепродуктов и высокой стоимостью их доставки на внешние рынки (прежде всего автомобильного бензина и дизельного топлива), так и со снижением экспортных ресурсов других (в первую очередь, прямогонного бензина) в результате опережающего спроса на них на внутреннем рынке.

К 2020 г. экспорт нефтепродуктов может  составить от 30 до 50 млн. т, против 75 млн. т в 2002 г. К 2020 году ожидается увеличение экспорта российского газа до 235 – 245 млрд. куб. м против 185 млрд. куб. м в 2002 г. Энергетические рынки СНГ и стран Европы в перспективе останутся основными рынками сбыта продукции российского ТЭК.

Расширение Европейского Союза, экономический  рост в странах ЕС и СНГ должны сыграть положительную роль в  расширении российского экспорта на эти рынки. Ожидается, что спрос  на российские энергоресурсы в странах  СНГ будет стабильным до 2010 г., а  затем несколько возрастет, максимально - на 20 – 25 % в оптимистическом варианте.

Практически весь прирост обеспечит  спрос на нефть, что связано с  необходимостью загрузки приобретенных российскими компаниями мощностей НПЗ в странах СНГ. При этом структура спроса изменится: увеличится доля нефти до 50 – 55 % при сокращении доли газа до 35 – 38 % /6/.

Говоря о страновой структуре  внешнеторгового оборота, основными  партнерами России в 2006 году явились следующие страны: Франция, Финляндия, Украина, США, Великобритания, Польша, Нидерланды, Китай, Казахстан, Италия, Германия, Беларусь. В 2007 году основными партнерами остались те же страны, только вот их доля во внешнеторгового обороте несколько изменилась. Доля Китая в импорте увеличилась на 2,8 %, экспортная доля Китая, Германии, Италии, США и Украины сократилась в среднем на 0,5 – 0,7 %, экспорт в Беларусь, Казахстан, Нидерланды, напротив, вырос на 0,5 %.